繼首批20家產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立之后，國(guó)家財(cái)政部、發(fā)改委于9日聯(lián)合發(fā)布的《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》明確，中央財(cái)政資金通過(guò)直接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
主要投資領(lǐng)域?yàn)椋汗?jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。中國(guó)有限合伙人協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)徐剛認(rèn)為，發(fā)改委此舉，既調(diào)動(dòng)了地方的積極性，也放大了資金效應(yīng)，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的下一個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)誕生。
不得投資于已上市企業(yè)
中央財(cái)政將再次參股創(chuàng)投基金，扶持企業(yè)搶占新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)革命制高點(diǎn)。
參股創(chuàng)業(yè)投資基金是指中央財(cái)政從產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金等專項(xiàng)資金中安排資金與地方政府資金、社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金或通過(guò)增資方式參與的現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金。
《辦法》規(guī)定，每只參股基金應(yīng)集中投資于節(jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高新技術(shù)服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。同時(shí)明確不得投資于已上市企業(yè)；不得從事房地產(chǎn)；不得投資于股票、期貨。
此外，參股基金重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期或早中期的創(chuàng)新型企業(yè)，投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注冊(cè)資本或承諾出資額的60%。
中央財(cái)政對(duì)每只參股基金的出資，原則上不超過(guò)參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進(jìn)同出。對(duì)投資于初創(chuàng)期項(xiàng)目資金比例超過(guò)參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當(dāng)放寬中央財(cái)政出資資金參股比例限制。參股基金的存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年，一般通過(guò)到期清算、社會(huì)股東回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)退出。
中國(guó)有限合伙人協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)徐剛告訴南都記者，國(guó)家創(chuàng)投基金的運(yùn)作主要依托國(guó)家和地方政府合作，吸引社會(huì)資金聯(lián)合發(fā)起，根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)來(lái)設(shè)立創(chuàng)投基金。第一批在北京、上海、深圳等7個(gè)省市進(jìn)行了試點(diǎn)，設(shè)立了20個(gè)創(chuàng)投基金。據(jù)稱，第二批創(chuàng)投基金數(shù)量也是20家，預(yù)計(jì)在三季度前籌建完畢。按20%估算，中央財(cái)政投入10億元，與第一批規(guī)?；鞠嗤?。
拉動(dòng)社會(huì)資本上百億
這些“國(guó)家級(jí)引導(dǎo)基金”設(shè)立數(shù)量的增加，其最直接的影響則是調(diào)動(dòng)了地方的積極性，也放大了資金效應(yīng)，扶持科技性企業(yè)發(fā)展。
以國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部于2009年啟動(dòng)的首批“參股創(chuàng)業(yè)投資基金”為例：
國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部和七個(gè)省市(北京、上海、重慶、深圳、安徽、吉林、湖南)于2009年11月簽訂了共同發(fā)起設(shè)立20只創(chuàng)業(yè)投資基金的合作協(xié)議。每只基金最少2.5億元，其中，每只基金中央政府最多出5000萬(wàn)元，地方政府出資不低于中央政府出資，再向社會(huì)募集最少1 .5億元，累計(jì)有望拉動(dòng)社會(huì)資本68億元投資戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。
中央級(jí)投資機(jī)構(gòu)———盈富泰克與國(guó)投高科代表國(guó)家出資進(jìn)行管理。
其中，盈富泰克負(fù)責(zé)受托管理北京、深圳、安徽、吉林的10只基金。據(jù)盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理劉廷儒介紹，首批試點(diǎn)北京地區(qū)中標(biāo)的4家合作創(chuàng)投機(jī)構(gòu)『中關(guān)村興業(yè)(北京)投資管理有限公司、北京啟明創(chuàng)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資管理有限公司、啟迪創(chuàng)業(yè)投資管理公司、北京富匯合力投資中心』正如火如荼地進(jìn)行資金募集，以及選擇投資項(xiàng)目。
國(guó)投高科首批受托管理在上海、湖南和重慶三省市參股設(shè)立的電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等領(lǐng)域的十只專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金，基金規(guī)模超過(guò)60億元，其中中央財(cái)政出資5億元。其中，在上海舉行的基金成立揭牌及簽約儀式顯示，與上海市在生物醫(yī)藥、新材料、軟件和信息服務(wù)業(yè)、新能源、集成電路等領(lǐng)域共同發(fā)起設(shè)立5只高新技術(shù)創(chuàng)投基金，分別為上海聯(lián)升新材料創(chuàng)投基金、上海千驥生物醫(yī)藥創(chuàng)投基金、上海時(shí)空五星軟件和信息服務(wù)創(chuàng)投基金。這5只基金一期共募集資金22億元，通過(guò)國(guó)家出資2 .5億元、上海市政府出資2 .5億元，共吸引各類社會(huì)資金17億元。
數(shù)字
在資本市場(chǎng)，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)吸引了眾多投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。以節(jié)能環(huán)保相關(guān)行業(yè)為例，據(jù)投中集團(tuán)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2009年8月至2010年7月的一年間，共有超過(guò)50家節(jié)能環(huán)保相關(guān)行業(yè)的企業(yè)獲得機(jī)構(gòu)投資，總?cè)谫Y金額達(dá)12.68億美元。
南都記者龍金光 實(shí)習(xí)生周若涵