Oct. 22, 2024 ---- 根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，NVIDIA(英偉達(dá))近期將其所有Blackwell Ultra產(chǎn)品更名為B300系列，預(yù)估明年將策略性主推B300和GB300等采用CoWoS-L的GPU產(chǎn)品，這將提升對先進(jìn)封裝技術(shù)的需求量。

英偉達(dá)將原B200 Ultra更名為B300、GB200 Ultra更名為GB300，B200A Ultra和GB200A Ultra則分別調(diào)整為B300A和GB300A。B300系列產(chǎn)品按原規(guī)劃將于2025年第二季至第三季間開始出貨。至于B200和GB200，預(yù)計將在2024年第四季和2025年第一季之間陸續(xù)啟動出貨。

TrendForce集邦咨詢指出，NVIDIA對Blackwell系列芯片的劃分更細(xì)致，以分別提供符合CSP(大型云端業(yè)者)效能要求和服務(wù)器OEM性價比需求的產(chǎn)品，并根據(jù)供應(yīng)鏈所能提供的量能動態(tài)調(diào)整。如B300A鎖定OEM客群，預(yù)計待H200出貨高峰過去，于2025年第二季起才會逐步放量。

NVIDIA原規(guī)劃提供B200A系列產(chǎn)品給服務(wù)器OEM客戶，卻在設(shè)計階段就調(diào)整為B300A，隱含OEM的企業(yè)客戶對降規(guī)版GPU需求不如預(yù)期。而從GB200A調(diào)整為GB300A的機(jī)柜方案來看，未來企業(yè)客戶恐會面臨進(jìn)入成本較高的問題，成長動能恐受到抑制。

觀察NVIDIA近期產(chǎn)品策略，2025年將更著力于營收貢獻(xiàn)度較高的AI機(jī)種。舉例而言，目前NVIDIA積極投入技術(shù)和資源在NVL Rack方案，協(xié)助服務(wù)器系統(tǒng)業(yè)者針對NVL72的系統(tǒng)效能調(diào)教或液冷散熱等，并推動AWS、Meta等從現(xiàn)有NVL36轉(zhuǎn)為擴(kuò)大導(dǎo)入NVL72。

從出貨占比的角度來看，NVIDIA高端GPU產(chǎn)品明顯成長，估計2024年整體出貨占比約50%，年增幅超過20個百分點(diǎn)。2025年受Blackwell新平臺帶動，其高端GPU出貨占比將提升至65%以上。

TrendForce集邦咨詢表示，NVIDIA為CoWoS主力需求業(yè)者，預(yù)期2025年隨Blackwell系列放量，對CoWoS的需求占比將年增逾10個百分點(diǎn)。從近期NVIDIA調(diào)整產(chǎn)品線的情況來看，推估其2025年將更著重提供B300或GB300等給北美大型CSP業(yè)者，上述GPU皆使用CoWoS-L技術(shù)。

B300系列將采用HBM3e 12hi

除了對CoWoS需求增加外，NVIDIA對HBM的采購規(guī)模也將持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)估其占整體HBM市場的消耗量將于2025年突破70%，年增逾10個百分點(diǎn)。TrendForce集邦咨詢預(yù)期B300系列都將搭配HBM3e 12hi，這款HBM產(chǎn)品的量產(chǎn)時間點(diǎn)將落于2024年第四季與2025年第一季之間。然而，HBM3e 12hi為供應(yīng)商針對NVIDIA首度大量生產(chǎn)的12hi堆棧層數(shù)產(chǎn)品，預(yù)期生產(chǎn)良率至少需歷經(jīng)二個季度以上的學(xué)習(xí)曲線才能達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)。