經(jīng)歷了糟糕的2012年后，2013年多晶硅市場的前景是否會好一些？馬克？奧斯本(MarkOsborne)對此進行了深入調(diào)查。

一年前，《SolarBusinessFocus》創(chuàng)刊之際，我們提供了關(guān)于光伏多晶硅產(chǎn)業(yè)詳盡的最新消息，以及產(chǎn)能過剩正在對該行業(yè)及下游市場產(chǎn)生的影響。本文啟用供應(yīng)商和市場分析師最新的分析，旨在對2013年這一至關(guān)重要并極端動態(tài)的市場進行深入分析。

2012年分析概要

日前證實，一年前提供的關(guān)于多晶硅行業(yè)定價和業(yè)務(wù)動態(tài)的預(yù)測相當具有預(yù)見性。由于大規(guī)模產(chǎn)能過剩，2011年現(xiàn)貨價格已下滑60%，2012年第一季度現(xiàn)貨價格徘徊在每千克三十美元左右。預(yù)計價格會進一步大幅下跌，到年底達每千克二十美元的谷底。第四季度現(xiàn)貨價格確實達到這一水平；然而，在十二月穩(wěn)定之前價格卻大幅下跌至每千克十五美元左右。

由于生產(chǎn)成本高于現(xiàn)貨價格，預(yù)計進行大規(guī)模重組的小型生產(chǎn)商遠超過一百家，主要集中在中國，正如德國的列車時刻表一樣毋庸置疑。

由于主流企業(yè)關(guān)閉設(shè)施支持了光伏組件制造商的成本削減，他們定期修訂多晶硅供應(yīng)合約定價，并持續(xù)減少現(xiàn)貨市場的庫存。然而，許多主要的組件制造商的成本下降速度仍低于售價的下滑。然而，如果多晶硅價格沒有下滑，那么已經(jīng)可悲的負利潤將會更糟。

多晶硅末日

2012年十二月，中國市場行業(yè)報告指出，中國約90%的多晶硅生產(chǎn)商已經(jīng)停產(chǎn)或退出該行業(yè)，較前一年的50%大幅提高。盡管現(xiàn)貨市場價格不高于成本水平，但是據(jù)悉僅有包括保利協(xié)鑫、大全和亞洲硅業(yè)在內(nèi)的少數(shù)生產(chǎn)商繼續(xù)生產(chǎn)。

直接結(jié)果是，由于平均銷售價格較上一年下滑約61%，2012年多晶硅進口量提高26%。

中國最大的生產(chǎn)商保利協(xié)鑫報告，較2012年第二季度12998噸，第三季度產(chǎn)量大幅下跌至7631噸。保利協(xié)鑫報告，隨著產(chǎn)量下滑，多晶硅出貨量也有所下滑，第三季度出貨量僅為657噸，而第二季度達5971噸。在幾年積極的產(chǎn)能建設(shè)后，保利協(xié)鑫額定產(chǎn)量達65000噸，有望成為市場領(lǐng)導(dǎo)者，其成本與國外公司相比也更具競爭力。

2013年一月，在撰寫本文之際，保利協(xié)鑫預(yù)警，其預(yù)計2012年全年將承受“重大虧損”，上半年虧損已達3.3億港幣。

賽維LDK的年產(chǎn)量總計達1.7萬噸，在今年下半年關(guān)閉所有多晶硅生產(chǎn)。該公司此前表示，正在實施技術(shù)升級以大幅降低生產(chǎn)成本。然而，管理層對于何時重新啟動生產(chǎn)卻含糊其辭，并不排除直至2013年下半年才啟動重新。

大全新能源，一家新的相對較小的參與者，采用先進的生產(chǎn)技術(shù)，最近預(yù)計2012年第四季度出貨量將季度同比下滑近50%，并且由于其規(guī)模限制了生產(chǎn)成本的競爭力，無法以低價獲利。

在撰稿同時，RenewableEnergyCorporationASA(REC)還表示，其將停止西門子太陽能級多晶硅在其美國華盛頓州摩西湖多晶硅一廠的生產(chǎn)，據(jù)悉該工廠的年產(chǎn)量僅為2400噸。然而，REC強調(diào)，其Butte工廠的粒狀太陽能級多晶硅生產(chǎn)維持運營，并預(yù)計2013年生產(chǎn)20000噸的多晶硅。

一月，主要的多晶硅生產(chǎn)商HemlockSemiconductor援引未解決的貿(mào)易爭端，尤其是與中國之間的爭端，作為解雇約四百名員工決議背后的一個關(guān)鍵因素，同時降低多晶硅產(chǎn)量并延遲其田納西州新工廠的投產(chǎn)。盡管尚未提供具體噸數(shù)，但是該公司計劃削減產(chǎn)量。當新工廠于2013年投產(chǎn)時，Hemlock旨在將產(chǎn)能將提高到每年約4.6萬噸。

韓國生產(chǎn)商OCI制定的拓展計劃日前也暫停，而德國生產(chǎn)商瓦克(Wacker)也將延遲其目前正在美國建設(shè)的新設(shè)施的生產(chǎn)。

英國小型硅片供應(yīng)商PVCrystalox毫無意外地宣布，將永久關(guān)閉其位于德國的多晶硅工廠，前一年該工廠曾經(jīng)歷停產(chǎn)。

多晶硅后末日

去年多晶硅市場正確預(yù)測光伏安裝量增長將放緩，增長率約為20%成為常態(tài)，而前幾年增長率較高。這將影響多晶硅需求，預(yù)計該趨勢將在2013至2014年持續(xù)下去。

BernreuterResearch初步估計表明，全球多晶硅產(chǎn)量事實上在2012年跌至約23.5萬噸，較2011年25.5萬噸的輸出量下滑約8%。

BernreuterResearch負責人兼全球多晶硅市場報告《2012年太陽能多晶硅生產(chǎn)名錄》(The2012Who’sWhoofSolarSiliconProduction)作者JohannesBernreuter表：“鑒于大量庫存及薄膜組件的供應(yīng)，這23.5萬噸足夠2012年全球新安裝的33至34GW光伏裝機容量?！?BR>
預(yù)計2013年光伏安裝量的提高將導(dǎo)致今年多晶硅產(chǎn)量提高。Bernreuter預(yù)計，2013年產(chǎn)量提高約6.5%。

該市場研究公司預(yù)計，2013年光伏安裝量可能達35GW至37GW，推動多晶硅需求復(fù)興，可以推動多晶硅現(xiàn)貨價格到2013年底達每千克20至25美元。盡管歷史上重要的市場在歐洲，尤其是德國，但是預(yù)計其將衰落，中國、美國和日本等新興市場預(yù)計將收拾該殘局。

最新的預(yù)測可以極大緩解苦苦掙扎的多晶硅行業(yè)，由于這些價格可以使主要的生產(chǎn)商獲利，而較小的參與者將繼續(xù)掙扎或干脆繼續(xù)關(guān)閉工廠。大規(guī)模的庫存過剩將終止，并且工廠利用率的提高也將為該產(chǎn)業(yè)提供較低但是重要的利潤率。

烏云若隱若現(xiàn)

Bernreuter表示，在中國政府開始調(diào)查美國、歐洲和韓國進口的多晶硅正在以低于成本的價格銷售的投訴后，日前關(guān)于中國將對國外多晶硅征收高達50%的進口關(guān)稅謠言四起。這樣的申訴日前得到主要生產(chǎn)商HemlockSemiconductor和瓦克的反駁。盡管Bernreuter相信，多晶硅需求提高以及潛在的進口關(guān)稅對中國該掙扎的產(chǎn)業(yè)幫助將不大，但是中國苦苦掙扎的多晶硅生產(chǎn)商仍推動進口關(guān)稅。

Bernreuter指出：“大多(中國)制造商的制造成本仍太高，而他們的產(chǎn)品質(zhì)量太低。我們設(shè)想針對中國客戶的許多國外多晶硅出貨量將轉(zhuǎn)到臺灣硅片制造商手中，然后作為硅片或太陽能電池進口到中國大陸?！?BR>
具有諷刺意味的是，繼傾銷申訴之后，中國組件生產(chǎn)商已經(jīng)被迫從臺灣采購太陽能電池，以應(yīng)對美國對中國太陽能電池征收的關(guān)稅。

關(guān)注產(chǎn)能過剩

盡管企業(yè)降低產(chǎn)量，關(guān)閉工廠并退出該產(chǎn)業(yè)，但是新入行者卻不斷涌現(xiàn)。QatarSolarTechnologies等公司日前獲得融資，以建設(shè)價值十億美元的多晶硅工廠，旨在于中東建立起光伏產(chǎn)業(yè)，并成為國際原料供應(yīng)商。

如果多晶硅價格反彈并穩(wěn)定在每千克二十五美元左右的水平，2014年光伏安裝量的增長將為該行業(yè)提供拓展暫停的并網(wǎng)裝機容量的信心，特別是來自瓦克、Hemlock和OCI等主要的供應(yīng)商。

大全和賽維LDK等小型參與者正在投資升級工廠，以將生產(chǎn)成本降低至他們能夠盈利的每千克二十美元左右的水平。

GTAdvancedTechnology等專業(yè)設(shè)備供應(yīng)商仍預(yù)計，2013年疲軟的收入目標中最大比例來自多晶硅部門。GTAT管理層在其最近的電話會議上表示，其預(yù)計2013年收入為五億至六億美元。然而，預(yù)計光伏部門銷售額僅占1%。預(yù)計2013年多晶硅部門銷售額將占42%。

主要的參與者日前也努力使成本降低至每千克十二美元至十美元范圍，這強烈暗示著他們是在為保持市場份額而戰(zhàn)。恐懼因素是如果供求恢復(fù)到平衡水平，公司將急于提高暫停的額外產(chǎn)量，從而危害價格恢復(fù)。

未來技術(shù)變革

根據(jù)技術(shù)發(fā)展周期，預(yù)計到2014年，光伏組件制造商將擴大單晶硅和特別是n型硅片的使用比例，以達到更高的轉(zhuǎn)換效率。厚度140微米以下的硅片也是未來的發(fā)展方向之一。

因此極有可能提高對于較高純度多晶硅的需求，并且由于高純度多晶硅難以實現(xiàn)高產(chǎn)量，可能使較小的參與者退出市場。

在過去兩年末日式發(fā)展之后，預(yù)計多晶硅部門將按下復(fù)原按鈕，在2013年為緩慢復(fù)蘇作出大步改進。

從長遠來看，光伏安裝量的持續(xù)增長及對成本削減的持續(xù)關(guān)注應(yīng)該會改善多晶硅行業(yè)的環(huán)境，后末日時期至少會持續(xù)到2016年。然而，提前預(yù)測一年以上的發(fā)展困難重，這種做法應(yīng)該被避免，只有勇敢向前才是可取的做法。