【導讀】近期，多家機構(gòu)報告指出，LED行業(yè)高景氣度確認，短期回調(diào)迎來布局黃金時機。或受此氛圍影響，LED板塊今日大幅上漲。業(yè)內(nèi)人士表示，無論是像飛利浦、歐司朗等國際一線照明巨頭，還是韓國、臺灣等地LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，均對LED照明市場爆發(fā)持樂觀態(tài)度，不斷加大投入。

一月份的報告我們對于LED行業(yè)的觀點是《上半年不擔心需求，下半年勿擔心供給》，近期我們調(diào)研了LED產(chǎn)業(yè)鏈，進入3月份行業(yè)旺季，照明廠商旺盛的訂單驗證了我們觀點的前半句，而芯片廠商對于擴產(chǎn)的糾結(jié)心態(tài)使得我們對今年LED芯片的供需關(guān)系更為樂觀。

LED照明需求旺盛：2014年LED照明產(chǎn)品價格進一步下滑，替代40W白熾燈的5WLED燈泡售價已經(jīng)到10-15元區(qū)間，16WT8燈管的終端售價也已降至40元以下，加上照明企業(yè)積極爭搶市場份額，LED照明產(chǎn)品的出貨量大幅增長，我們預計2014年國內(nèi)幾家大型照明企業(yè)的LED業(yè)務(wù)都將實現(xiàn)100%左右的增長，收入占比將接近50%;

上游芯片設(shè)備投資仍處于低谷：雖然從2013年下半年開始LED芯片的需求保持持續(xù)旺盛，但是Veeco和Aixtron兩大設(shè)備廠商訂單仍然處于歷史底部，4季度MOCVD出貨數(shù)量進一步下滑至40臺，反應(yīng)出真正有擴產(chǎn)意愿的芯片廠商不多;

芯片廠擴產(chǎn)陷入糾結(jié)階段：LED照明的旺盛需求拉動了芯片需求，進入3月份，一、二線芯片廠基本進入滿產(chǎn)階段，由于對Veeco和Aixtron兩大設(shè)備廠推出性價比更高的新型設(shè)備存在預期，芯片廠目前對于產(chǎn)能擴張?zhí)幱讵q豫不決的階段，我們預期這一狀態(tài)將持續(xù)到MOCVD新機型的定型，使得旺季到來時芯片供應(yīng)偏緊的可能性增加。

本文由收集整理