2011年 IC市場(chǎng)有什么趨勢(shì)？投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)Piper Jaffray 的分析師Gus Richard列出了十大半導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的主題趨勢(shì)，預(yù)測(cè)2011年及之后的市場(chǎng)發(fā)展方向。

1. 第四波運(yùn)算浪潮

Richard認(rèn)為，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、超薄(thin client)或超便攜電腦的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，這是第四波運(yùn)算技術(shù)新浪潮；而在這波浪潮中，關(guān)鍵技術(shù)能力不是處理器，而是連結(jié)性、帶寬以及超低功耗。 iPad 、iPhone 與Android操作系統(tǒng)都是這個(gè)新時(shí)代的早期贏家，也是引領(lǐng)第四波潮流的先驅(qū)。

2. ASIC向PLD轉(zhuǎn)換
 
芯片設(shè)計(jì)成本隨著制程演進(jìn)而節(jié)節(jié)高升，ASIC與ASSP正被可程式化邏輯元件所取代。目前45納米節(jié)點(diǎn)的SoC設(shè)計(jì)成本估計(jì)約8,000萬(wàn)美元，而32納米元件設(shè)計(jì)成本則高達(dá)1.3億美元。Piper Jaffray估計(jì)，假設(shè)毛利率在50%，以上兩類芯片市場(chǎng)需求規(guī)模須分別達(dá)到4億與6.5億美元，才能回收利潤(rùn)。

3. 資本密集度升高

在過(guò)去的10~15年，有越來(lái)越多的半導(dǎo)體業(yè)者走向“無(wú)晶圓廠(fabless)”或“輕晶圓廠(fab lite)”，越來(lái)越少有公司能負(fù)擔(dān)一座先進(jìn) 12吋晶圓廠的成本。但問(wèn)題是，誰(shuí)要為不斷上升的資本密集度買單？顯然領(lǐng)導(dǎo)廠商如英特爾(Intel)、三星(Samsung)、東芝(Toshiba)、臺(tái)積電(TSMC)與Global Foundries 仍會(huì)是資本支出大戶。

Richard指出，雖然目前業(yè)界并沒(méi)有相關(guān)的討論，但看來(lái)臺(tái)積電、聯(lián)電等廠商開始要求客戶必須分?jǐn)偝杀?，?yīng)該只是遲早的問(wèn)題；而這也將會(huì)是半導(dǎo)體業(yè)者資本支出的來(lái)源之一，將使資本密集度達(dá)到20%左右的周期性高點(diǎn)。
 
4.光刻技術(shù)成本所占比例增加

光刻技術(shù)在半導(dǎo)體業(yè)者晶圓廠資本支出中所占比例越來(lái)越高，上一代的ASML XT系列193納米浸潤(rùn)式光刻設(shè)備要價(jià)3,000萬(wàn)歐元，最新一代的NXT系列要價(jià)4,000萬(wàn)歐元；而深紫外光(EUV)光刻設(shè)備的價(jià)格更加昂貴，目前可出貨的預(yù)生產(chǎn)設(shè)備一套要價(jià)4,200萬(wàn)歐元，預(yù)計(jì)2011年底出貨的量產(chǎn)工具，則要價(jià)6,500萬(wàn)~7,000萬(wàn)歐元。
 
5. 摩爾定律發(fā)展趨緩的真相
 
只有三種方法能夠提高晶圓廠的產(chǎn)出，第一是微縮芯片制程(摩爾定律)，第二是放大晶圓片的尺寸，第三則是增加晶圓產(chǎn)能。但對(duì)除了英特爾三星之外的所有半導(dǎo)體業(yè)者來(lái)說(shuō)，摩爾定律的發(fā)展速度正在趨緩，轉(zhuǎn)移至下一代制程技術(shù)的腳步也漸漸停頓。
 
6. 越來(lái)越多“殺手級(jí)應(yīng)用”崛起

半導(dǎo)體需求新推手的能見度越來(lái)越高，這也是長(zhǎng)期以來(lái)僅受益于單一殺手級(jí)應(yīng)用的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，終于有機(jī)會(huì)獲得新的成長(zhǎng)動(dòng)力。Richard表示，目前有幾個(gè)正在崛起的半導(dǎo)體需求動(dòng)力，其一是由智能手機(jī)與平板裝置領(lǐng)軍的所謂第四波運(yùn)算，也就是超便攜式PC；其次是為因應(yīng)越來(lái)越多設(shè)備裝置加入連網(wǎng)功能(無(wú)所不在的連結(jié)性)，使得通訊基礎(chǔ)建設(shè)需要升級(jí)。
 
以上這些趨勢(shì)將推動(dòng)電子產(chǎn)品的更新周期，同時(shí)也將讓更多半導(dǎo)體內(nèi)容進(jìn)駐現(xiàn)有的設(shè)備以及一系列新型設(shè)備。
 
7. 通訊基礎(chǔ)建設(shè)的投資增加
 
由于手機(jī)通訊內(nèi)容漸漸由語(yǔ)音轉(zhuǎn)向更多資料，透過(guò)網(wǎng)絡(luò)IP傳遞的視頻內(nèi)容增加、再加上云計(jì)算興起，也帶動(dòng)了通訊基礎(chǔ)升級(jí)的需求。

8. 家庭網(wǎng)絡(luò)需求大增

家用網(wǎng)絡(luò)的帶寬需求正以每年40%的速度成長(zhǎng)，其中光纖到戶(FTTH)是在新興市場(chǎng)推動(dòng)此方面需求成長(zhǎng)的一大主力；網(wǎng)絡(luò)視頻也助長(zhǎng)了FTTH市場(chǎng)。有越來(lái)越多裝置支援HD視訊，家庭內(nèi)有越來(lái)越多設(shè)備支援上網(wǎng)功能，這些都是家庭網(wǎng)路市場(chǎng)的推手。相關(guān)解決方案包括各種無(wú)線/有線網(wǎng)路技術(shù)。

9. LED照明逐漸普及

世界上有越來(lái)越多國(guó)家禁用白熾燈泡，也助長(zhǎng)了LED照明市場(chǎng)；其速度估計(jì)在接下來(lái)兩年回加快。目前歐盟已經(jīng)開始禁止75W~100W的燈泡在市場(chǎng)上銷售，并將在2012年底之前進(jìn)一步禁用所有白熾燈泡；美國(guó)也採(cǎi)采取了類似策略，計(jì)劃在2014年禁用所有白熾燈泡。

雖然在一開始，節(jié)能燈(日光燈)應(yīng)該會(huì)是取代白熾燈泡的主流，但假以時(shí)日，一旦LED能提供更加亮度品質(zhì)、量產(chǎn)價(jià)格也越來(lái)越低，仍將會(huì)是最理想的解決方案。Piper Jaffray預(yù)估，一般照明用LED燈市場(chǎng)，將以每年增加一倍的速度擴(kuò)張，今年出貨規(guī)模估計(jì)在2,000萬(wàn)顆，明年將增加到4,000萬(wàn)顆。

10. 模擬市場(chǎng)將因過(guò)度投資而走下坡

在過(guò)去十年，類比半導(dǎo)體市場(chǎng)重燃投資者興趣，且看來(lái)吸引了過(guò)多的資金；雖然模擬半導(dǎo)體市場(chǎng)蘊(yùn)含商機(jī)，但Piper Jaffray認(rèn)為，模擬半導(dǎo)體業(yè)者的前方道路將越來(lái)越艱難。該市場(chǎng)與其他芯片市場(chǎng)一樣，其毛利與產(chǎn)量是成反比的，也就是說(shuō)當(dāng)產(chǎn)量越高、廠家利潤(rùn)也越低，但產(chǎn)量越少、廠家越賺錢。

德州儀器(TI)的新12吋晶圓廠加入生產(chǎn)行列后，預(yù)期將會(huì)以非常高的產(chǎn)量包括元器件市場(chǎng)的高占有率，雖然并非所有類比業(yè)者會(huì)受到?jīng)_擊，但那些產(chǎn)品線與TI重疊的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們勢(shì)必會(huì)面臨壓力。