LED外延芯片廠商盤點(diǎn):士蘭受困LED屏行業(yè)
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21ic訊 2012年中國LED外延晶片產(chǎn)業(yè)和全球經(jīng)濟(jì)一樣,在艱難中前行,較好的市場(chǎng)預(yù)期并未出現(xiàn);2013年之后,MOCVD購置已放緩,各廠產(chǎn)量視訂單而調(diào)整。中國廠商在技術(shù)提升的同時(shí),也頻頻低價(jià)搶占市場(chǎng),中國廠商第一梯隊(duì)穩(wěn)定,后續(xù)梯隊(duì)呈現(xiàn)洗牌。
(一)第一梯隊(duì)廠商
1.三安光電
三安光電是中國最大的LED外延晶片廠商,曾掀起了「設(shè)備直補(bǔ)」的高潮。在各地政府的扶持下,擴(kuò)張速度很快,目前廈門、天津和蕪湖三地的MOCVD購置數(shù)量已達(dá)144臺(tái);不過其規(guī)模成長(zhǎng)的同時(shí),獲益卻并不樂觀。
2012上半年三安光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.7億元人民幣,同比增長(zhǎng)90.53%,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.66億元人民幣,同比僅增長(zhǎng)1.55%,高速成長(zhǎng)的營業(yè)收入?yún)s僅換來幾近持平的凈利潤(rùn)。而如果剔除三安光電2012上半年累計(jì)從中國政府獲得近3億元人民幣的補(bǔ)貼,其實(shí)際獲利能力更是值得商榷;另外其報(bào)表也顯示,2012年前三季收到的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金僅11.8億元人民幣,有過半的貨款未能及時(shí)收回,應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款激增,加上銷售貨款未能及時(shí)收回,三安光電潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。
不過獲利及財(cái)務(wù)上的問題,并不能撼動(dòng)三安光電目前在中國LED外延晶片一哥的地位,除了廈門、天津和蕪湖三地的LED外延晶片產(chǎn)線之外,三安光電布局下游LED應(yīng)用,在消化自有產(chǎn)能的同時(shí),也獲得大量政府訂單,此外三安光電於福建安溪投建藍(lán)寶石襯底產(chǎn)線,并在淮南投資光伏產(chǎn)業(yè)。
在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面,三安光電通過遠(yuǎn)高於競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手廠商的薪資,從臺(tái)灣及中國LED競(jìng)業(yè)廠商中挖角了一批技術(shù)菁英,并在其帶領(lǐng)下組建了自有技術(shù)團(tuán)隊(duì)。
(挖人、技術(shù)升級(jí)、規(guī)模擴(kuò)張、價(jià)格戰(zhàn)),三安光電每一步大動(dòng)作都對(duì)中國LED外延晶片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生舉足輕重的影響。
2.德豪潤(rùn)達(dá)
德豪潤(rùn)達(dá)1996年創(chuàng)立於珠海,2004年在深圳證券交易所上市,是一家以小家電、LED和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)為主的集團(tuán)性公司,為珠海市規(guī)模最大的民營股份制廠商。從2009年起,德豪潤(rùn)達(dá)先後在珠海、臺(tái)山、深圳、蕪湖、揚(yáng)州等地,建立了LED生產(chǎn)基地,透過并購及合作等方式,迅速進(jìn)軍LED外延晶片、封裝、應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈,其中LED外延和晶片是德豪潤(rùn)達(dá)最核心的LED業(yè)務(wù)。目前德豪潤(rùn)達(dá)在蕪湖有36臺(tái)MOCVD,在揚(yáng)州有30臺(tái)MOCVD,年產(chǎn)能共計(jì)為320萬片(2寸)。
2012年中國整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)依然顯得較為低迷,小廠飽受市場(chǎng)和資金的困擾而大多勉為其難,即便像德豪潤(rùn)達(dá)這樣的LED標(biāo)竿廠商,來自政府後續(xù)的補(bǔ)貼陸續(xù)減少,同時(shí)也承受著市場(chǎng)價(jià)格因供過於求而下跌快速的陣痛。因此德豪潤(rùn)達(dá)2012年盡管設(shè)備有所擴(kuò)充,但營業(yè)收入反而比2011年下降7.89%,利潤(rùn)總額更是比2011年下降54.01%。
為了尋求穩(wěn)定的下游出貨、擴(kuò)大規(guī)模、提升影響力,德豪潤(rùn)達(dá)斥資16.5億港幣收購中國最大的照明企業(yè)雷士照明約20%股權(quán),成為雷士照明第一大股東;同時(shí),德豪潤(rùn)達(dá)還將分別向大股東蕪湖經(jīng)開區(qū)光電產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司和雷士照明吳長(zhǎng)江定向增發(fā)。德豪潤(rùn)達(dá)和雷士相互持股是一次大廠間的緊密結(jié)盟,德豪看中的是雷士照明的管道資源,而雷士照明也藉此獲得穩(wěn)定的上游晶片資源。