2013年年初，經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平先生在微博中稱“我國(guó)液晶面板業(yè)投資巨大，就像兩年前的光伏行業(yè)一樣飛速發(fā)展，其結(jié)果必然導(dǎo)致嚴(yán)重產(chǎn)能過剩。更可怕的是，一旦三星新一代有機(jī)面板上市，中國(guó)幾千億液晶面板行業(yè)將重蹈光伏覆滅的覆轍。”

時(shí)隔半年，似乎是為了證明該言論的前半句，京東方拋出了總額高達(dá)460億元的定向增資方案，方案一經(jīng)推出，便受到市場(chǎng)普遍關(guān)注，毀譽(yù)參半的同時(shí)，郎教授言論后半段“液晶面板產(chǎn)能過剩、重蹈光伏覆滅的覆轍”的結(jié)論再次進(jìn)入人們視野，成為關(guān)注的焦點(diǎn)。仔細(xì)分析郎咸平教授的言論，包含兩個(gè)方面，一是由于投資快速擴(kuò)張，必將導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，二是有機(jī)發(fā)光顯示器（AMOLED）的上市，將會(huì)帶來液晶面板業(yè)覆滅。那么，事實(shí)真的如此嗎？

過剩取決于供需

從國(guó)內(nèi)供需關(guān)系看，“產(chǎn)能過剩論”還為時(shí)過早。從供應(yīng)方面看，我國(guó)目前已建、在建及擬建的8代線以上液晶面板生產(chǎn)線為8條。假設(shè)所有在建面板線在2015年年底全部進(jìn)入滿產(chǎn)，產(chǎn)能全部用于液晶電視面板，良品率以95%、面板切割利用率以88%計(jì)算，到2015年，我國(guó)液晶面板有效供應(yīng)面積為3835萬平方米。而從需求看，2012年，我國(guó)僅液晶電視產(chǎn)量就為1.14億臺(tái)，預(yù)計(jì)2015我國(guó)液晶電視產(chǎn)量將達(dá)到1.43億臺(tái)，按照液晶電視平均尺寸為42英寸，屏幕規(guī)格為16：9的方法計(jì)算，一塊42英寸液晶面板面積為0.486平方米計(jì)，對(duì)TFT-LCD面板的需求將達(dá)到6950萬平方米。因此，根據(jù)供需關(guān)系，到2015年，即使我國(guó)生產(chǎn)的液晶面板全部供應(yīng)國(guó)內(nèi)，也僅僅能滿足國(guó)內(nèi)電視機(jī)企業(yè)55%左右的需求，何況還有占全球絕對(duì)產(chǎn)量的臺(tái)式機(jī)、筆記本和平板等移動(dòng)智能終端的面板需求。

郎咸平

從全球供需關(guān)系看，產(chǎn)能即使過剩也是結(jié)構(gòu)性過剩。全球6代以上液晶面板產(chǎn)線分布中，韓國(guó)有13條，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)11條，日本有4條，而我國(guó)大陸地區(qū)建成的僅有4條。如果有產(chǎn)能過剩，也會(huì)是韓國(guó)、日本以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)首先需要解決的問題。

事實(shí)上，全球顯示市場(chǎng)總體需求依然保持增強(qiáng)勢(shì)頭。一是智能手機(jī)和平板電腦為主的智能移動(dòng)終端的迅速發(fā)展和普及，2013年全球平板電腦出貨量預(yù)計(jì)將高達(dá)2.4億臺(tái)，同比增加64%，將超過筆記本電腦2.1億臺(tái)的預(yù)估出貨量。二是液晶電視大尺寸的趨勢(shì)越來越明顯，從2010到2013年，液晶電視面板平均對(duì)角線尺寸增長(zhǎng)了2.9英寸，同比增加9%。三是新技術(shù)制程的采用將會(huì)導(dǎo)致良品率和有效產(chǎn)能下降，進(jìn)一步影響面板實(shí)際產(chǎn)出和供貨量。因此，市場(chǎng)需求對(duì)于新建投資仍然可以提供有力支持。

液晶面板產(chǎn)業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，投資頻度高，需要不斷地高投入、不斷地技術(shù)創(chuàng)新才能持續(xù)發(fā)展，也才能在全球的激烈競(jìng)爭(zhēng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從全球平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，只有抓住機(jī)會(huì)做強(qiáng)做大，才能取得發(fā)展先機(jī)。韓國(guó)三星電子就是得力于其激進(jìn)的投資擴(kuò)充高世代液晶面板產(chǎn)能，從而在1999年一舉超過日本夏普公司成為世界第一。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的友達(dá)光電通過在紐約證交所上市融資，通過與聯(lián)友光電、達(dá)基科技、光輝電子的兼并組合，一舉成長(zhǎng)為全球第三大液晶面板制造商。因此，我國(guó)京東方在當(dāng)前扭虧為盈的局面下，利用國(guó)內(nèi)巨大的市場(chǎng)需求，加大投資力度，繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，也是可以理解的。需要指出的是，雖然京東方此次募資巨大，但在市場(chǎng)化程度不斷提高的今天，無論是來自政府的資金還是市場(chǎng)的資本都是逐利的，如果項(xiàng)目不具備發(fā)展?jié)摿?，想募得如此高的資本也未必是件容易的事。

與OLED不存在替代關(guān)系

OLED作為下一代顯示技術(shù)，目前在移動(dòng)智能終端上得到了較好的應(yīng)。三星的旗艦手機(jī)幾乎都采用了自家生產(chǎn)的AMOLED屏，不僅提高了三星手機(jī)的產(chǎn)品定位，也為三星顯示在業(yè)績(jī)報(bào)表上增添了亮麗的一。2012年，三星顯示憑借AMOLED成為全球最大的中小尺寸面板供應(yīng)商。加之2013年，三星和LGD的OLED電視正式投入市場(chǎng)，一時(shí)間，OLED將取代TFT－LCD的說法喧囂塵上，使人們不禁為高速發(fā)展中的中國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)捏上一把冷汗，擔(dān)心10年前的CRT和LCD技術(shù)替代帶來的產(chǎn)業(yè)噩夢(mèng)再次重演。

擔(dān)心不無道理，但現(xiàn)今的情況卻截然不同。

一是CRT和LCD是絕對(duì)的替代關(guān)系，而OLED與液晶則是并存或融合發(fā)展的關(guān)系。AMOLED面板在小尺寸領(lǐng)域的應(yīng)用快速發(fā)展得益于TFT-LCD技術(shù)，尤其是低溫多晶硅（LTPS）技術(shù)的突破。OLED電視則需要氧化物（Oxide）背板技術(shù)的支持，同時(shí)，TFT-LCD與AMOLED在工藝技術(shù)和產(chǎn)線裝備上的共通性高達(dá)50%，TFT-LCD產(chǎn)線大部分設(shè)備可以改造過渡到AMOLED量產(chǎn)線。三星和LGD目前的試驗(yàn)線和規(guī)劃中的量產(chǎn)線均采用液晶線改造的建設(shè)規(guī)劃。

二是我國(guó)在OLED技術(shù)方面已經(jīng)具備一定的技術(shù)儲(chǔ)備，有多條在建的AMOLED液晶生產(chǎn)線。京東方在鄂爾多斯新建的5.5代OLED生產(chǎn)線在2014年年初將進(jìn)入量產(chǎn)，同時(shí)成都4.5代線已被改造成為OLED試驗(yàn)線，合肥8.5代線直接采用金屬氧化物TFT技術(shù)，為未來生產(chǎn)大尺寸OLED面板奠定基礎(chǔ)。昆山國(guó)顯、和輝光電以及信陽激藍(lán)等OLED產(chǎn)線建設(shè)也在順利推進(jìn)。國(guó)內(nèi)面板在低世代線上的投資已經(jīng)全部轉(zhuǎn)為OLED產(chǎn)線建設(shè)。

三是OLED量產(chǎn)市場(chǎng)和技術(shù)尚未完全成熟。目前OLED主要的應(yīng)用領(lǐng)域是智能移動(dòng)終端，近幾年雖然在市場(chǎng)規(guī)模和出貨數(shù)量上呈快速成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但其產(chǎn)業(yè)整體占顯示市場(chǎng)的份額仍比較?。?012年，占平板顯示市場(chǎng)份額不到6%），對(duì)作為主流顯示技術(shù)的TFT-LCD的沖擊有限。另外，其技術(shù)尚未完全成熟，良品率和生產(chǎn)穩(wěn)定性仍存在很大挑戰(zhàn)，受制于關(guān)鍵技術(shù)、成本、壽命等因素的影響，OLED在大屏顯示方面的應(yīng)用尚需時(shí)日。從投資的角度看，現(xiàn)在先建設(shè)高水平液晶生產(chǎn)線，量產(chǎn)階段可回收部分成本，同時(shí)進(jìn)行OLED技術(shù)儲(chǔ)備和研發(fā)，待OLED技術(shù)和市場(chǎng)更為成熟后，再改造成OLED產(chǎn)線更為符合投資風(fēng)險(xiǎn)控制的原則。

四是OLED面板技術(shù)目前的生態(tài)環(huán)境較為封閉。三星生產(chǎn)的AMOLED面板占全球面板銷量的97%以上，考慮到供貨價(jià)格和供應(yīng)鏈安全，AMOLED面板無法被以蘋果為代表的高端智能手機(jī)企業(yè)采用。2010年，由于三星AMOLED面板出現(xiàn)供貨緊缺的現(xiàn)象，HTC不得不將3款主力機(jī)型的顯示面板從AMOLED改成 Super TFT LCD面板，其中Nexuus One機(jī)型上市日期受此影響而推后一個(gè)月。因此，在技術(shù)尚未成熟且設(shè)備還在定制化階段，面板產(chǎn)業(yè)鏈上的公司對(duì)于AMOLED的量產(chǎn)，也心存芥蒂，因?yàn)閾?dān)心在投入大量設(shè)備支出和資源后，依然得面臨客戶訂單不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，而目前面板產(chǎn)業(yè)鏈上的公司的財(cái)務(wù)狀況并不容許這樣的冒險(xiǎn)。這在一定程度上也影響了AMOLED面板的普及進(jìn)程。[!--empirenews.page--]

平板顯示產(chǎn)業(yè)和光伏產(chǎn)業(yè)的“過剩”還是有所區(qū)別，畢竟我國(guó)光伏產(chǎn)品80%以上依賴國(guó)際市場(chǎng)，而我國(guó)面板自給率僅有30%。因此，面對(duì)目前良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，國(guó)內(nèi)平板顯示企業(yè)應(yīng)當(dāng)一方面依托我國(guó)廣闊的下游市場(chǎng)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，迅速壯大，另一方面做好OLED等下一代顯示技術(shù)的儲(chǔ)備工作和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，固本強(qiáng)基。通過科學(xué)判斷產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，抓住良機(jī)，健康發(fā)展。