從當前各封裝上市公司發(fā)布的半年報看,各公司的白光器件毛利率也紛紛呈下跌趨勢。主營白光業(yè)務的鴻利光電(SZ.300219)白光器件營業(yè)收入增長20.34%,但Lamp LED 毛利下滑9.35%,SMD LED 毛利下滑9.84%;瑞豐光電(SZ.300241)LED照明器件營業(yè)收入增長49.23%,毛利比去年下降4.89%;聚飛光電LED照明器件營業(yè)收入4390.23萬,較去年增長42%,毛利為20.16%,但下降5.59%。
今年LED白光器件需求大漲,如果按照往年價格下跌幅度,白光封裝企業(yè)的日子應該過得相當不錯。但現在白光器件價格下降過快,大廠還可以通過擴產彌補一定的利潤,中小企業(yè)卻呈現出大面積倒閉、人人自危的情況。
價格再跳水
年初,業(yè)內人士預估,今年LED器件的價格大概不會出現往年大幅下跌的態(tài)勢。在供貨量上升的同時,白光照明器件的價格卻一路走低,這是大家所未料及的。
“上半年5630、5730價格下降很快,但2835相對比較穩(wěn)定?!焙笨锿娮痈笨偱沓袑W表示。
光脈電子總經理葉光凱也表示,上半年需求很旺,但價格很低。其實原材料價格下降也不大,但燈珠價格卻下降很快。
“今年上半年價格下降幅度太快了,去年同期5630還能賣5毛,今年2毛多都有企業(yè)賣。而2835下降幅度更大,之前3毛多,現在也就1毛多了?!?寧波美亞光電科技有限公司董事長王玨越表示,白光封裝器件今年的價格降幅太大了,甚至有企業(yè)以幾分錢的“白菜價”開賣了。
對于白光器件價格劇烈下降的原因,各家都給出了自己的看法。
鴻利光電CMO劉玉生認為,價格下降是因為上半年起量之后規(guī)模效應的結果,同時配套的器件材料成本有所下降,所以導致白光器件整體成本下降。同時他認為,當前走中高端白光器件的廠家毛利在20%都屬于正常水平,主推產品毛利甚至還不到20%。
王玨越認為,今年上半年大家都以為照明元年已經來臨,為了與傳統燈具企業(yè)拼價格,燈具在之前3萬-5萬小時壽命的標準上將壽命調整到6000小時。這樣做是為了加快LED照明的普及,但被人為調低標準后,燈具廠要求器件廠大幅降價。還有一些燈具企業(yè)希望趁當前照明似乎有大起之勢,迅速以低價占領市場,所以也大幅降低采購價。但事實上,如果要保證品質,如此降價水平封裝企業(yè)是吃不消的。
葉光凱認為,照明同質化競爭非常激烈,現在80%的廠家外殼是通用模具,沒有外觀專利和獨特私模,只能靠價格來贏得市場。從整個市場來看,封裝器件廠家很多也同樣面臨同質化的情況。雙重因素疊加導致器件價格戰(zhàn)惡性循環(huán),偷工減料非常嚴重,質量不過關的企業(yè)正逐漸被洗牌,但質量好的企業(yè)也非常難熬。大家只能在差異化市場尋求突破,確保自身的市場優(yōu)勢。
柏獅光電副總王鵬認為,白光確實比較旺,需求也比較大。但價格和毛利的下降同顯示屏等器件相比比較大。但必須看到顯示屏器件經過多年發(fā)展,降價空間已經很小了,但白光器件還有。當前白光器件市場大家也都在圈地,降價是大家想到的首要策略。
規(guī)模戰(zhàn)升級
從整體來看,白光封裝市場兩級分化趨勢越來越明顯,有訂單的封裝廠不斷擴產,規(guī)模效應不斷顯現,而沒有訂單的封裝廠家最終只能關門倒閉。毛利不斷下降也是企業(yè)擴產的一個主動力,企業(yè)為了保持持續(xù)增長,必須以量補利,或者通俗的講便是薄利多銷。
“做大了就一定要往大擴,不然就沒有規(guī)模優(yōu)勢,價格優(yōu)勢很難體現出來?!卑财展飧笨偨浝碜T毅指出,封裝經過了這么多年的發(fā)展,大家談的差異化已經不能用字面意思來解釋。他認為,封裝企業(yè)的差異化是指某一個器件型號能做出的獨特優(yōu)勢。比如做5730,能做到最高光效,這就叫差異化,而不是表面上理解的只有某企業(yè)能做的新型號或新技術。但差異化還是要看該產品在市場上的占有率,有了市場占有率在市場上就有一定的說話權,否則產品優(yōu)勢將會被其他企業(yè)蓋過。
從當前來看,無論是差異化競爭還是以量補利最終的落腳點也還是落在規(guī)模上。“未來大家拼的一定是規(guī)模?!眲⒂裆硎?,鴻利光電上半年已經新增了100KK產能,下半年可能還會增加200KK。
“今年上半年我們也擴產了30%,全部用在照明器件方面?!饼徫囊脖硎?,白光器件的進入門檻比較低,如果沒有品牌價值附加,就只能受制于市場價格。記者了解到,中小封裝企業(yè)要想成就一個業(yè)內品牌,除了廣告之外,規(guī)模也是一個相當重要的因素。
從2013年半年報來看,不少封裝廠商上半年都有新增白光產能,下半年很多也都有擴產計劃。
瑞豐光電2013年上半年募投的“照明LED產品技術改造項目”的生產設備投資也已全部實施完畢,年產能增加1,350KK,照明LED產品年產能為2,470KK。同時,瑞豐光電將啟動SMD LED擴產項目建設,周期為2013年7日1日-2014年6月30日,擴產項目達產后,公司照明LED產品年產能為8388KK。聚飛光電(SZ.300303)耗資1億元的照明LED器件擴產項目也將在9月30日竣工。
加速洗牌
隨著各封裝大廠進一步擴大產能,市場將會受到更大的擠壓,進而白光器件價格還有進一步下降的可能;而個別廠家為了保證利潤,只有不斷地擴充產能,從而形成這樣一種循環(huán)。沒有實力的企業(yè)將會在這樣的循環(huán)中失去生存的機會。
8月底,主營LED封裝的雷星光電宣布倒閉,其實這家公司很小,2010年成立總投資也才300萬,卻讓業(yè)內很多中小型封裝廠感到形勢非常緊迫。當然這也只是小型封裝企業(yè)倒閉的一個例子。
但確實有不少封裝企業(yè)為了保證工廠的繼續(xù)運作,確實開始零利潤出貨。葉光凱把這些看到眼里,認為面對不斷有公司倒閉的現狀,必須向封裝廠發(fā)出轉型的呼聲。
“照明器件廠下半年競爭會加劇,中小企業(yè)生存狀況將更難一些。大廠憑借自身在規(guī)模和品牌上的優(yōu)勢,會吸收一部分小廠的訂單,催生這些沒有訂單的封裝企業(yè)倒閉?!饼徫谋硎?。
但照明廠目前還沒有洗牌完成,所以對于器件廠來說“三足鼎立”還沒那么快出現,但沒有規(guī)模的中小企業(yè)淘汰已成定局。預計2年左右,市場洗牌效果將初步顯現。
“目前價格還沒到位,等到幾輪倒閉潮之后或許照明器件的格局就會顯現?!?瑞豐光電照明產品中心總監(jiān)熊劍鋒認為。[!--empirenews.page--]
王鵬表示,其實當前照明封裝大廠主導的局面已經初步顯現。有封裝廠認為走向下游是未來的出路,但沒有規(guī)模也同樣會出局。