來自智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin認(rèn)為，光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，隨著市場的進(jìn)一步整合，系統(tǒng)公司推動基本技術(shù)，光器件市場將開始萎縮。這像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應(yīng)，光器件行業(yè)會強迫自身進(jìn)行整合。Schwerin不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他認(rèn)為未來系統(tǒng)供應(yīng)商需要的是基本的光器件。

光網(wǎng)絡(luò)行業(yè)需要整合的觀點已是老生常談。十年以來，自從2001年光通信熱潮的結(jié)束，這個行業(yè)一直在呼吁和期待整合。盡管許多光通信新興企業(yè)早已經(jīng)退出或被收購，光通信行業(yè)仍有眾多的光網(wǎng)絡(luò)和器件通才和專才公司存在。

基于目前的電信市場現(xiàn)狀，一個更根本的行業(yè)重組最終來臨了嗎?

“通訊業(yè)的業(yè)務(wù)模式需要改變，需要變得相對精簡，”智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin表示。他認(rèn)為變化是不可避免的。Larry Schwerin表示產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈將發(fā)生變化，特別是隨著企業(yè)進(jìn)一步的垂直整合。

“這并不是說市場和需求不存在，”Schwerin說道，這個行業(yè)仍在堅持十年前的行業(yè)結(jié)構(gòu)，但是市場已經(jīng)改變。

光通訊市場動態(tài)

IP流量每年保持30%以上的增幅，不過流量的本質(zhì)也在改變，尤其是云計算的出現(xiàn)和用戶產(chǎn)生更多的數(shù)字媒體內(nèi)容。“目前帶寬增長的速率與資本支出速率聯(lián)系在一起，它們的差距正在擴(kuò)大，而每比特的銷售收入正在下降，”Schwerin說道。“有人認(rèn)為，如果運營商收費增加，帶寬增速將放緩。但迄今為止尚未看到。”

Schwerin表示，這些趨勢對光通訊公司來說是好的，運營商采用底層，光開關(guān)(Optical Switching)以作為替代IP路由的更便宜選擇。“每個節(jié)點的波長選擇開關(guān)數(shù)量增長相當(dāng)顯著，”他說。“我們現(xiàn)在看到每個節(jié)點部署6-8個光開關(guān)，并且隨著客戶開始部署基于無色、無方向和Contentionless的光開關(guān)，每個節(jié)點的開關(guān)數(shù)量預(yù)計將多至20個。”

不過這樣的需求也伴隨著光通訊產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)眾多廠商的激烈競爭。

供應(yīng)鏈

Schwerin表示，來自市場調(diào)研和金融分析公司的數(shù)據(jù)顯示，每年全球運營商用于無線和有線設(shè)備的開支達(dá)2500億美元。全球管網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場是150億美元。中國設(shè)備商華為和中興目前在該市場中的市場份額為30%，而在其他主要的設(shè)備供應(yīng)商中只有阿爾卡特朗訊一家的市場份額是兩位數(shù)。剩下的市場份額被眾多的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商分割。“想想看，如果你在光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場的份額只有5%或5%不到，這實在是不能支撐公司的可持續(xù)發(fā)展(鑒于經(jīng)營公司所需管理費用)，”Schwerin認(rèn)為。

全球光器件市場規(guī)模約為50億美元。不過Schwerin認(rèn)為，考慮到供應(yīng)華為和中興的中國光器件商們，這個市場應(yīng)該更大一些，大約接近80億美元。

“50-80億美元規(guī)模的光器件市場銷售產(chǎn)品給150億美元規(guī)模的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場，然后150億美元的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場試圖重新利用這些材料并轉(zhuǎn)售給運營商——這真的就是這個市場的真實情況嗎?”Schwerin說。在這個產(chǎn)業(yè)鏈上，還要加上合約制造商，以及為光器件和系統(tǒng)設(shè)備商服務(wù)的各類廠商。

靠服務(wù)賺錢的利潤微薄的運營商不得不將顯著的價格壓力施加在系統(tǒng)公司身上，后者本身已經(jīng)面臨著激烈的競爭。同時，光器件商和合同制造商也試圖在這種環(huán)境下賺錢。

看看來自摩根士丹利統(tǒng)計的毛利率數(shù)據(jù)，系統(tǒng)供應(yīng)商的毛利率范圍在35%到40%之間。“這個數(shù)字反映出缺乏分化，”Schwerin講道。“而且，在某種程度上，這是因為系統(tǒng)供應(yīng)商購買的都是同樣的技術(shù)。系統(tǒng)供應(yīng)商使用的技術(shù)中約有80%是購買的。在這些購買的技術(shù)之外，你怎樣做才能有差異化的特色?“

一年前光器件商的毛利率為30%。最近的數(shù)據(jù)顯示，這些數(shù)字有所下降，唯一呈現(xiàn)出上升趨勢的是光子系統(tǒng)。

接下來是什么?

Schwerin表示，改善該行業(yè)健康的方法之一是更大的垂直整合。怎么進(jìn)行?哪些行業(yè)企業(yè)將被消化和怎樣被消化?Schwerin相信在未來的2-3年里會變得明確。“光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，”他表示。

運營商的合并和減少支出給供應(yīng)鏈的每一層都帶來了壓力。“這些波動似乎越來越猛烈。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商們在波動中保持生存已經(jīng)很艱難，更遑論創(chuàng)新。”Schwerin表示。

Schwerin特別提及思科系統(tǒng)今年初收購硅光子新興公司Lightwire就是系統(tǒng)設(shè)備商進(jìn)行垂直整合的同時獲得創(chuàng)新的范例。另一個例子則是華為收購光集成專家，CIP技術(shù)。

“通訊業(yè)的業(yè)務(wù)模式需要改變，需要變得相對精簡，“Schwerin表示，并且他認(rèn)為這個改變已經(jīng)開始了。他列舉了兩大光器件商Oclaro和Opnext的合并，并且預(yù)計系統(tǒng)設(shè)備商之間也會有類似的并購發(fā)生：“那些市場份額在5%左右的公司中的一家將被收購。”

隨著市場的進(jìn)一步整合，系統(tǒng)公司推動基本技術(shù)，光器件市場將開始萎縮。“這像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應(yīng)，光器件行業(yè)會強迫自身進(jìn)行整合。”他說。

Schwerin的反應(yīng)顯示出不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他的意思更有可能是未來系統(tǒng)供應(yīng)商需要的是基本的光器件。系統(tǒng)供應(yīng)商將驅(qū)動差異化。