又一國產(chǎn)EDA巨頭IPO過會！主要客戶包括臺積電、三星、中芯國際等

時間：2021-09-26 13:48:29

關鍵字：臺積電中芯國際三星

手機看文章

掃描二維碼
隨時隨地手機看文章

[導讀]9月22日，科創(chuàng)板上市委2021年第71次審議會議召開，上海概倫電子股份有限公司（以下簡稱“概倫電子”）科創(chuàng)板IPO成功過會。在此前兩輪問詢中，概倫電子表示，公司已實現(xiàn)盈利。通過自主研發(fā)和并購，公司已在器件建模和電路仿真驗證兩大集成電路關鍵環(huán)節(jié)形成核心技術優(yōu)勢。募資近9倍于營收招...

9月22日，科創(chuàng)板上市委2021年第71次審議會議召開，上海概倫電子股份有限公司（以下簡稱“概倫電子”）科創(chuàng)板IPO成功過會。在此前兩輪問詢中，概倫電子表示，公司已實現(xiàn)盈利。通過自主研發(fā)和并購，公司已在器件建模和電路仿真驗證兩大集成電路關鍵環(huán)節(jié)形成核心技術優(yōu)勢。

募資近9倍于營收

招股書顯示，概倫電子本次公開發(fā)行股票采用公開發(fā)行新股方式，公開發(fā)行不低于43，380，445 股，不低于發(fā)行后總股本的10.00％。本次發(fā)行中，公司股東不進行公開發(fā)售股份；在募資情況方面，此次IPO擬募資12.10億元，本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目：建模及仿真系統(tǒng)升級建設項目、設計工藝協(xié)同優(yōu)化和存儲EDA 流程解決方案建設項目、研發(fā)中心建設項目、戰(zhàn)略投資與并購整合項目、補充營運資金。

值得注意的是，概倫電子本次擬募集資金12.10億元超過公司總資產(chǎn)。而且，募資總額還是2020年1.37億元營業(yè)收入的8.83倍。

據(jù)維科網(wǎng)了解，概倫電子是一家具備國際市場競爭力的EDA企業(yè)，擁有領先的EDA關鍵核心技術，致力于提高集成電路行業(yè)的整體技術水平和市場價值，提供專業(yè)高效的EDA流程和工具支撐。公司通過EDA方法學創(chuàng)新，推動集成電路設計和制造的深度聯(lián)動，加快工藝開發(fā)和芯片設計進程，提高集成電路產(chǎn)品的良率和性能，增強集成電路企業(yè)整體市場競爭力。

截至最新招股書簽署日，LIU ZHIHONG（劉志宏）為公司的控股股東及實際控制人。LIU ZHIHONG（劉志宏）直接持有發(fā)行人17.9435％的股份，并擔任發(fā)行人董事長；LIU ZHIHONG（劉志宏）通過與共青城峰倫及KLProTech 簽署《一致行動協(xié)議》，能夠支配共青城峰倫持有的發(fā)行人6.2013％股份、KLProTech持有的發(fā)行人23．4712％的股份；LIU ZHIHONG（劉志宏）合計控制發(fā)行人47.6160％的股份，為公司的實際控制人。

公開資料顯示，LIU ZHIHONG（劉志宏），美國國籍，擁有中國永久居留權。香港大學電子電氣工程博士；1990年至1993年，于加州大學伯克利分校電機工程與計算機科學系從事集成電路博士后研究；1993年至2001年，任BTA Technology，Inc．共同創(chuàng)始人、總裁、首席執(zhí)行官；2001年至2003年，任Celestry Design Technology， Inc．總裁兼首席執(zhí)行官；2003年至2010年，任鏗騰電子全球副總裁；2006年12月至今，任ProPlus共同創(chuàng)始人、董事；2010年5月至今，歷任概倫有限及概倫電子董事長；現(xiàn)任概倫電子董事長。

報告期內(nèi)扭虧為盈

招股書顯示，報告期內(nèi)（2018年－2020年），概倫電子分別實現(xiàn)營收5194．86萬元、6548.66萬元和1.37億元，三年復合增長率達62.68％；分別實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤－798.87萬元、298.14萬元和2132.59萬元。

今年上半年，公司實現(xiàn)營收8190.73萬元，同比增長2729.93萬元，增幅49.99％，扣非后歸母凈利潤為1126．02萬元。公司預計今年前三季度營業(yè)收入為1.15億元－1.27億元，同比增長33％－46％。概倫電子表示主要是由于：1、受益于下游晶圓廠客戶產(chǎn)能擴張，公司半導體器件特性測試儀器收入同比增長較快；2、公司EDA工具授權業(yè)務主要通過在授權期限內(nèi)攤銷確認收入，公司客戶數(shù)量與在手訂單穩(wěn)步增加，在手訂單攤銷形成的收入持續(xù)增長。隨著營業(yè)收入快速增長，公司各項利潤指標均相應增長。此外，今年上半年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量同比增加2674.34萬元，增幅238.89％，主要是由于公司營業(yè)收入實現(xiàn)大幅增長，同時公司加強應收賬款管理，銷售回款情況改善所致。

值得注意的是，2018年－2020年，概倫電子對前五大客戶銷售金額分別為5019．60萬元、5699.61萬元和7009.18萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為98.10％、88.09％和51.17％。其中，第一大客戶為ProPlus，合計銷售金額分別為4140.74萬元、4207.06萬元和2528.97萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為80.93％、65.02％和18.46％。

據(jù)了解，概倫電子第一大客戶ProPlus為公司關聯(lián)方，歷史上出于業(yè)務開展效率及便利性的考慮而存在職能分工，在雙方早期主要通過其進行對外銷售，ProPlus作為公司經(jīng)銷商銷售公司產(chǎn)品。據(jù)悉，2019年ProPlus將其13項美國專利及1項正在申請中的美國專利轉移登記至概倫電子，支付對價為750．68萬元。截止2020年末，概倫電子合計擁有19項發(fā)明專利和35 項軟件著作權，而上述轉讓專利數(shù)量占總數(shù)近70％。

而在研發(fā)方面，2018年至2020年概倫電子研發(fā)費用分別為2657.44萬元、2.37億元、5350.03萬元，扣除股份支付影響后研發(fā)費用分別為1913.51萬元、3572.56萬元、4963.73萬元。公司扣除股份支付影響后的研發(fā)費用率分別為36.83％、54.55％、36．10％，同行業(yè)公司研發(fā)費用率分別為37.19％、33.83％、33.11％。

主要客戶包括臺積電、三星、中芯國際等

在招股書中，概倫電子表示，公司的主營業(yè)務為向客戶提供被全球領先集成電路設計和制造企業(yè)長期廣泛驗證和使用的 EDA 產(chǎn)品及解決方案，主要產(chǎn)品及服務包括制造類EDA工具、設計類EDA工具、半導體器件特性測試儀器和半導體工程服務等。公司的主要客戶包括臺積電、三星電子、聯(lián)電、格芯、中芯國際等全球前十大晶圓代工廠中的九家已廣泛使用公司產(chǎn)品。

據(jù)悉，來自于上述九家晶圓代工廠的器件建模及驗證EDA工具收入占公司制造類EDA工具的累計收入比例超過50％。公司電路仿真及驗證EDA工具在市場高度壟斷的格局下，在全球存儲器芯片領域已取得較強的競爭優(yōu)勢，部分實現(xiàn)對全球領先企業(yè)的替代，得到全球領先。

此外，包括三星電子、SK 海力士、美光科技等全球規(guī)模前三的存儲器廠商也廣泛采用公司產(chǎn)品，報告期內(nèi)，來自于上述三家存儲廠商的收入占公司設計類EDA工具的累計收入比例超過40％。同時，該類產(chǎn)品還獲得了長鑫存儲等國內(nèi)領先集成電路企業(yè)的采用，用于存儲器芯片的設計。

核心技術支持7nm/5nm/3nm等工藝節(jié)點

眾所周知，EDA行業(yè)是技術高度密集的行業(yè)，工具種類較多、細分程度較高、流程復雜。EDA工具研發(fā)難度大，對復合型人才需求高，市場準入門檻高且驗證周期長。因此，單一企業(yè)往往難以在短時間內(nèi)研發(fā)出具有市場競爭力的EDA關鍵工具，需要通過長時間不斷的行業(yè)并購整合來實現(xiàn)對EDA全流程的覆蓋。

在平臺基礎方面，概倫電子關鍵環(huán)節(jié)擁有具備國際市場競爭力的器件建模和電路仿真EDA 工具，并以此為錨，打造基于DTCO的EDA流程，戰(zhàn)略性地進行技術規(guī)劃和產(chǎn)品布局。據(jù)了解，針對中國集成電路行業(yè)的特點，概倫電子圍繞DTCO方法學，首先以面向制造環(huán)節(jié)的器件建模及驗證EDA工具為起點，在產(chǎn)品具備國際市場競爭力后，進一步推出了面向設計環(huán)節(jié)的電路仿真及驗證EDA工具，成功覆蓋了設計與制造兩大關鍵環(huán)節(jié)；另一方面，由于存儲器芯片領域的頭部企業(yè)主要采用IDM模式，對存儲器芯片性能和良率指標及產(chǎn)品上市時間的要求極高，也是公司推廣DTCO落地的理想場景。

在整合能力方面，概倫電子董事長LIU ZHIHONG（劉志宏）博士擁有近30年的行業(yè)經(jīng)驗，其他核心管理團隊在EDA行業(yè)多擁有超20年的研發(fā)、管理及市場經(jīng)驗。公司核心管理團隊擁有多次EDA行業(yè)成功創(chuàng)業(yè)和整合經(jīng)驗，對自身的技術優(yōu)勢和產(chǎn)品定位有著清晰的認知，對行業(yè)的發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)的應用需求有精確的判斷，確立通過并購整合實現(xiàn)快速發(fā)展的未來戰(zhàn)略規(guī)劃；在并購整合經(jīng)驗方面，公司在報告期內(nèi)完成了對博達微的收購并成功進行了整合，為公司持續(xù)進行并購提供了范本。

據(jù)概倫電子介紹，公司自成立以來一直專注于EDA工具的自主設計和研發(fā)，在器件建模和電路仿真兩大集成電路制造和設計的關鍵環(huán)節(jié)掌握了具備國際市場競爭力、自主可控的EDA核心技術，形成了核心關鍵工具，能夠支持7nm/5nm/3nm等先進工藝節(jié)點和FinFET、FD－SOI等各類半導體工藝路線，構建了較高的技術壁壘，為公司在持續(xù)開展技術創(chuàng)新、保持技術先進性和市場地位、拓寬產(chǎn)品類別等方面提供了堅實基礎。據(jù)悉，截至報告期末，概倫電子已擁有多項EDA核心技術的自主知識產(chǎn)權，包括19項發(fā)明專利、35項軟件著作權，并儲備了豐富的技術秘密。

國內(nèi)EDA行業(yè)迎爆發(fā)式增長

據(jù)SEMI和WSTS統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年全球EDA市場規(guī)模約為115億美元，同比增長約12％，相對于超過3600億美元的全球集成電路市場，EDA市場規(guī)模占比較小。根據(jù)GIA預測數(shù)據(jù)，2020年至2027年全球EDA市場復合增長率約為8.7％，同期中國EDA市場復合增長率約為11.7％。

目前，全球EDA市場目前基本處于寡頭壟斷的格局，新思科技、鏗騰電子、西門子EDA三家廠商主導了絕大部分市場。相比之下，從營收規(guī)模上看，國際EDA巨頭每年能達到數(shù)十億美元收入，而概倫電子近一年營業(yè)收入為1.37億元；在EDA工具環(huán)節(jié)覆蓋面上，國際EDA巨頭覆蓋集成電路設計與制造全流程或大部分流程環(huán)節(jié)，而概倫電子主要EDA產(chǎn)品僅為制造類的建模工具和設計類的仿真工具，因此概倫電子在綜合競爭能力上較國際EDA巨頭存在差距，但在技術水平及品牌知名度上，個別點工具可達到與國際EDA巨頭相似的技術水平。

維科網(wǎng)注意到，近期國內(nèi)華大九天、芯愿景、廣立微、思爾芯等一批國產(chǎn)EDA企業(yè)均在沖刺A股。其中華大九天已創(chuàng)業(yè)板過會，即將成為國內(nèi)EDA第一股，廣立微已問詢，思爾芯已獲科創(chuàng)板受理，而芯愿景則終止了IPO。在全球半導體工藝迭代速度放緩局面下，EDA行業(yè)格局出現(xiàn)松動跡象。同時，國內(nèi)EDA產(chǎn)業(yè)在政策、技術、市場、人才多個利好因素的共同推動下，已經(jīng)形成良性循環(huán)，國內(nèi)EDA行業(yè)正在逐步縮小與EDA第一梯隊的差距，有望迎來爆發(fā)式增長。

大會助力

本站聲明：本文章由作者或相關機構授權發(fā)布，目的在于傳遞更多信息，并不代表本站贊同其觀點，本站亦不保證或承諾內(nèi)容真實性等。需要轉載請聯(lián)系該專欄作者，如若文章內(nèi)容侵犯您的權益，請及時聯(lián)系本站刪除。

換一批

阿維塔、賽力斯已入股！華為引望可能成“中國博世”

9月2日消息，不造車的華為或將催生出更大的獨角獸公司，隨著阿維塔和賽力斯的入局，華為引望愈發(fā)顯得引人矚目。

關鍵字：阿維塔塞力斯華為

[美通社全球TMT]

Trianz與AWS達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，徹底改變云采用和管理方式

加利福尼亞州圣克拉拉縣2024年8月30日 /美通社/ -- 數(shù)字化轉型技術解決方案公司Trianz今天宣布，該公司與Amazon Web Services （AWS）簽訂了...

關鍵字： AWS AN BSP 數(shù)字化

[美通社全球TMT]

人工智能驅動工具SODA V將顛覆汽車市場，使汽車開發(fā)時間和成本降低90%

倫敦2024年8月29日 /美通社/ -- 英國汽車技術公司SODA.Auto推出其旗艦產(chǎn)品SODA V，這是全球首款涵蓋汽車工程師從創(chuàng)意到認證的所有需求的工具，可用于創(chuàng)建軟件定義汽車。 SODA V工具的開發(fā)耗時1.5...

關鍵字：汽車人工智能智能驅動 BSP

[美通社全球TMT]

從容應對未知風險----解密亞馬遜云科技的韌性之道

北京2024年8月28日 /美通社/ -- 越來越多用戶希望企業(yè)業(yè)務能7×24不間斷運行，同時企業(yè)卻面臨越來越多業(yè)務中斷的風險，如企業(yè)系統(tǒng)復雜性的增加，頻繁的功能更新和發(fā)布等。如何確保業(yè)務連續(xù)性，提升韌性，成...

關鍵字：亞馬遜解密控制平面 BSP

[通信先鋒]

中國游戲市場開始復蘇！騰訊、網(wǎng)易等巨頭縮減在日本投資

8月30日消息，據(jù)媒體報道，騰訊和網(wǎng)易近期正在縮減他們對日本游戲市場的投資。

關鍵字：騰訊編碼器 CPU

[通信先鋒]

獨立自主！華為董事：致力打造不依賴西方的技術

8月28日消息，今天上午，2024中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會開幕式在貴陽舉行，華為董事、質量流程IT總裁陶景文發(fā)表了演講。

關鍵字：華為 12nm EDA 半導體

[通信先鋒]

華為張平安：數(shù)字世界話語權最終由生態(tài)繁榮決定！

8月28日消息，在2024中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會上，華為常務董事、華為云CEO張平安發(fā)表演講稱，數(shù)字世界的話語權最終是由生態(tài)的繁榮決定的。

關鍵字：華為 12nm 手機衛(wèi)星通信

[美通社全球TMT]

中國通信服務公布2024年中期業(yè)績

要點：有效應對環(huán)境變化，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有升落實提質增效舉措，毛利潤率延續(xù)升勢戰(zhàn)略布局成效顯著，戰(zhàn)新業(yè)務引領增長以科技創(chuàng)新為引領，提升企業(yè)核心競爭力堅持高質量發(fā)展策略，塑強核心競爭優(yōu)勢...

關鍵字：通信 BSP 電信運營商數(shù)字經(jīng)濟

[美通社全球TMT]

NVI技術創(chuàng)新聯(lián)盟成立！自主生態(tài)將帶動產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展

北京2024年8月27日 /美通社/ -- 8月21日，由中央廣播電視總臺與中國電影電視技術學會聯(lián)合牽頭組建的NVI技術創(chuàng)新聯(lián)盟在BIRTV2024超高清全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展研討會上宣布正式成立。活動現(xiàn)場 NVI技術創(chuàng)新聯(lián)...

關鍵字： VI 傳輸協(xié)議音頻 BSP

[美通社全球TMT]