貨幣的五個(gè)職能：價(jià)值尺度、流通手段、 貯藏、支付、國(guó)際貨幣。這些職能，數(shù)字貨幣還真的全都能搞定。

有人質(zhì)疑，數(shù)字貨幣價(jià)值不穩(wěn)定，不能充當(dāng)貨幣職能。這個(gè)問題確實(shí)是存在的。

但是，有沒有想法，央行也可發(fā)行數(shù)字法幣，和法幣的原理一樣，由央行決定何進(jìn)發(fā)行，發(fā)行量是多少，在哪個(gè)區(qū)塊鏈上發(fā)行。那么幣值的穩(wěn)定也就不是事了。

另外，大膽的想象一下，所謂數(shù)字貨幣價(jià)值不穩(wěn)定，是不是相對(duì)法幣而言的。假如這個(gè)世界上沒法幣，只有數(shù)字貨幣，可能就會(huì)有幾種數(shù)字貨幣的價(jià)值穩(wěn)定下來。

所以，在執(zhí)行貨幣職能時(shí)，數(shù)字貨幣基本上是沒有大問題的。只是幣值穩(wěn)定在現(xiàn)階段有一些問題。

資金配置問題

但是，現(xiàn)在的貨幣體系中。除了中央銀行，還有商業(yè)銀行。商業(yè)銀行是社會(huì)資金融通的場(chǎng)所，而商業(yè)銀行資金融通的工具就是借貸。

一方面，商業(yè)銀行吸收存款，另一方面發(fā)放貸款。商業(yè)銀行作為一個(gè)中心化的機(jī)構(gòu)，以其信用度，來解決存款和貸款中的信任問題。

有了借貸這件事，我們有時(shí)候錢多了，可以存起來，獲得收益；另一部分在一定時(shí)期內(nèi)需要錢，可以支付一部分利息，獲得貸款，去滿足自己的商業(yè)需要或者消費(fèi)需要。

說白了，有了借貸這些事，貨幣可以在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中更充分的被利用。

信任問題

人們把錢存到一些商業(yè)銀行中，會(huì)很放心。相信我們不會(huì)懷疑工商銀行這樣的大型國(guó)有商業(yè)銀行吧。

在貸款時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)利用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)驗(yàn)以及數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)去審核貸款者，再來決定是否貸款給對(duì)方，貸款金額、期限和利率是多少等等。

貨幣使用率

除了資金配置，第二個(gè)問題是貨幣使用率問題。

學(xué)過金融學(xué)的人都知道貨幣創(chuàng)造。我簡(jiǎn)單說說啥叫貨幣創(chuàng)造。

貨幣創(chuàng)造的主角是商業(yè)銀行，基礎(chǔ)仍然是借貸。人們把錢存到銀行，銀行再把錢貸款出去。貸款者不可能一下就把這貸款全花光，而是會(huì)把錢再次存到銀行里。

貨幣回收

第三個(gè)問題是貨幣的回收問題。

我們都知道，當(dāng)貨幣發(fā)多了，中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備率回收一部分基礎(chǔ)貨幣。

如果中央銀行規(guī)定存款準(zhǔn)備金率為20%，那么銀行就至少要留下2萬元，只能貸款出去8萬塊錢。

注：一般存款準(zhǔn)備金率是不會(huì)這么高的，也不會(huì)有如此大幅度的調(diào)整哈，我是為了算數(shù)方便哈。

這就相當(dāng)于回收了一些貨幣。這樣貨幣就會(huì)變得更值錢一些，購(gòu)買能力也會(huì)強(qiáng)一些。從而起來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。

顯然，數(shù)字貨幣暫時(shí)沒有一個(gè)這樣的機(jī)制。

顯然，數(shù)字貨幣只是一種資產(chǎn)，這種資產(chǎn)在某些應(yīng)用場(chǎng)景中可以使用，但還不能廣泛的進(jìn)行社會(huì)生產(chǎn)和生活的流通領(lǐng)域。數(shù)字貨幣離貨幣還遠(yuǎn)。

但這不意味著永遠(yuǎn)停留在這種狀況中。相信區(qū)塊鏈上會(huì)有更多的協(xié)議和合約產(chǎn)生，這些協(xié)議和合約可以撮合借貸，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的功能。

所以說，我們對(duì)區(qū)塊鏈的認(rèn)識(shí)和利用，還停留在非常初級(jí)的階段。區(qū)塊鏈對(duì)世界改造可以走得很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)。