芯片行業(yè)可以說(shuō)是近兩年科技圈最靚的仔,行業(yè)熱點(diǎn)層出不窮,出現(xiàn)了以芯片為硬科技的新風(fēng)口,但是經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間的熱潮后,2022年芯片行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入“冷靜期”。時(shí)間進(jìn)入2023年,芯片行業(yè)的下一步將如何發(fā)展呢?

從大方向上看,芯片行業(yè)是最具創(chuàng)新活力的細(xì)分行業(yè)之一,向上的趨勢(shì)沒(méi)有改變。芯片行業(yè)代表了最密集的資金投入、最高端的人力資源以及最活躍的創(chuàng)新活動(dòng),技術(shù)進(jìn)步和需求創(chuàng)造時(shí)鐘是芯片行業(yè)的主旋律,但是芯片行業(yè)有其自身的周期性,在技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的需求增長(zhǎng)、市場(chǎng)擴(kuò)張基礎(chǔ)上,疊加了市場(chǎng)前景向好時(shí)的供給擴(kuò)張,市場(chǎng)必然會(huì)掀起一波熱潮,然后逐步開(kāi)始走向平靜。大浪淘沙,剩下的則是這個(gè)市場(chǎng)上的金子。

對(duì)于中國(guó)的集成電路產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),中國(guó)擁有全球最大的集成電路市場(chǎng)和深厚的工程師紅利,相對(duì)國(guó)際半導(dǎo)體巨頭千億量級(jí)的營(yíng)收規(guī)模,國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)營(yíng)收規(guī)模還有很大的成長(zhǎng)空間,我們需要超越的是國(guó)際巨頭在技術(shù)、規(guī)模、市場(chǎng)等方面構(gòu)建的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。在這方面,國(guó)內(nèi)一些優(yōu)秀的集成電路領(lǐng)軍企業(yè)已經(jīng)具備了一定基礎(chǔ),我們可以看看國(guó)內(nèi)的非常有代表性的綜合性半導(dǎo)體上市公司:紫光國(guó)微(002049.SZ)。

在產(chǎn)品和市場(chǎng)方面,紫光國(guó)微在半導(dǎo)體領(lǐng)域深耕二十余年,產(chǎn)品涵蓋了安全、計(jì)算、存儲(chǔ)、總線、接口、模擬、SoC、功率/晶體元器件等多個(gè)領(lǐng)域,多個(gè)產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。深度服務(wù)金融、電信、工業(yè)、汽車、航空等多個(gè)領(lǐng)域客戶,基于多樣化的產(chǎn)品品類系統(tǒng)化服務(wù)客戶需求,在多年發(fā)展中與客戶建立了共同成長(zhǎng)的穩(wěn)定關(guān)系,是所在細(xì)分市場(chǎng)的主要玩家,具備與國(guó)際巨頭同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

在技術(shù)方面,紫光國(guó)微憑借三十余年技術(shù)積累、服務(wù)產(chǎn)業(yè)、與客戶共成長(zhǎng),在IC設(shè)計(jì)、元器件制造等領(lǐng)域形成了很高的技術(shù)壁壘和行業(yè)壁壘。除了長(zhǎng)久深耕數(shù)字集成電路領(lǐng)域外,近年來(lái)又逐步切入模擬集成電路領(lǐng)域,在電源和信號(hào)鏈這兩大模擬集成電路領(lǐng)域均有布局,全面的技術(shù)能力賦予紫光國(guó)微長(zhǎng)久的增長(zhǎng)底氣,可以迅速推出新的產(chǎn)品,切入新的市場(chǎng)領(lǐng)域,把握行業(yè)機(jī)會(huì)。

同時(shí),紫光國(guó)微背靠紫光集團(tuán),是中國(guó)最大的半導(dǎo)體、智能科技雙旗艦產(chǎn)業(yè)集群的一部分。新紫光集團(tuán)以“大研發(fā)、大產(chǎn)能、大市場(chǎng)”等產(chǎn)業(yè)協(xié)同工作為重點(diǎn),借助集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì),紫光國(guó)微有望進(jìn)一步補(bǔ)足短板、突破瓶頸,打開(kāi)更大發(fā)展空間。

芯片行業(yè)也不是一蹴而就的,行業(yè)巨頭憑借技術(shù)積累、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、行業(yè)壁壘分享了發(fā)展的最大紅利。芯片是典型的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型、應(yīng)用驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。如果沒(méi)有深厚的技術(shù)積累,就無(wú)法打造出產(chǎn)品的差異化優(yōu)勢(shì),從而陷入低端競(jìng)爭(zhēng)、同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng),也難以創(chuàng)造出持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所需的豐厚利潤(rùn)。芯片作為電子信息系統(tǒng)的關(guān)鍵部件,與終端產(chǎn)品性能、質(zhì)量、安全性息息相關(guān),因而客戶對(duì)芯片的選用往往慎之又慎。芯片巨頭基于先發(fā)優(yōu)勢(shì),在長(zhǎng)久的合作中,與客戶建立了深度的信任關(guān)系,產(chǎn)品成熟、品類眾多,解決方案豐富,往往經(jīng)歷了與客戶共同成長(zhǎng)的過(guò)程。這些都是初創(chuàng)公司很難具備的。

投資考驗(yàn)的是我們的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光與戰(zhàn)略定力?？萍几锩肋h(yuǎn)是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力,當(dāng)前新一輪科技革命的重要特征是數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化,數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的引擎,芯片行業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石,正在數(shù)字經(jīng)濟(jì)豐富的技術(shù)創(chuàng)新、需求創(chuàng)新場(chǎng)景中孕育革命性的創(chuàng)新和爆發(fā)性的機(jī)會(huì)。隨著高端制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、VR/AR等新應(yīng)用、新技術(shù)的涌動(dòng)發(fā)展,半導(dǎo)體行業(yè)的前景可期,半導(dǎo)體行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司未來(lái)可期!