今年夏天不同以往，本以為讀懂了Q2財(cái)報(bào)，便能讀懂整個(gè)半導(dǎo)體的夏天。事情遠(yuǎn)遠(yuǎn)比想象的復(fù)雜。

從立夏到立秋，夏天就算過完了。

今年夏天不同以往，立夏那天，當(dāng)大部分中國(guó)人還在睡覺密會(huì)周公時(shí)。大洋彼岸的川某人在推特上又嚼起了關(guān)稅的舌頭，起得早的，讀個(gè)完整版。起得晚的，讀個(gè)截圖版，因?yàn)樵搫h的都被刪了。不論是截圖，還是新聞，所調(diào)動(dòng)的情緒大抵一致：“XXXXX”。

這是2019年夏天的開頭，誰都能猜中，結(jié)尾也是

一

“本以為讀懂了Q2財(cái)報(bào)，便能讀懂整個(gè)半導(dǎo)體的夏天。”

“是的，你真可以讀懂！”

英特爾Q2財(cái)報(bào)營(yíng)收為165.05億美元，同比下降3%，凈利潤(rùn)跌了17%；三星運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)6.6萬億韓元，同比暴跌55.6%，凈利潤(rùn)5.18萬億韓元，同比暴跌了53%。比腰斬還要狠一點(diǎn)，官方說：“內(nèi)存市場(chǎng)疲軟?！鼻魄?，這是男人該說的話嗎？

再看SK海力士、美光、德州儀器、西部數(shù)據(jù)、意法半導(dǎo)體、恩智浦，這些出現(xiàn)在去年前十大半導(dǎo)體榜單的企業(yè)，今年截止6月30日的季度營(yíng)收表現(xiàn)分別為：-38% 、-38.6% 、-9% 、-29% 、-4.2% 、-3.19%。

榜單里有個(gè)例外——高通。營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙強(qiáng)勢(shì)上漲，同比增長(zhǎng)率分別是73%和79%。而其中有近48%是與蘋果達(dá)成和解后獲得的專利收入，去除后，依舊是跌的。所謂小跌是命，大漲是運(yùn)。

半導(dǎo)體公司夏天的運(yùn)勢(shì)大抵如此，其實(shí)算命式的機(jī)構(gòu)去年年底就沒給出好的“運(yùn)勢(shì)”結(jié)果，所以談不上意外。

現(xiàn)在看2018年的夏天就像一場(chǎng)夢(mèng)，一年前在酒池肉林里跳舞，一年后一上岸，發(fā)現(xiàn)一大堆人在裸泳。2019夏天結(jié)束的倒數(shù)第二天，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）發(fā)布最新報(bào)告：2019年第二季度，全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到982億美元，較上一季度小幅增長(zhǎng)0.3%，但與去年第二季度相比下降16.8%。

圖源：世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）

-16.8%放到下面這張IC Insights的悲催季度排行榜中，也能進(jìn)前五了。

圖源：IC Insights

夏天里，不少機(jī)構(gòu)也給出了全年的預(yù)測(cè)：

半導(dǎo)體應(yīng)用預(yù)報(bào)（SAF）預(yù)測(cè)2019年全球半導(dǎo)體營(yíng)收將降至4400億美元，下降7.2％；

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）預(yù)測(cè)稱，2019年的市場(chǎng)規(guī)模為4120億美元，同比縮小12％；

Gartner預(yù)測(cè)，2019年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值預(yù)估將達(dá)4290億美元、年減9.6%；

按理說，年中給的預(yù)測(cè)應(yīng)該比年初更準(zhǔn)，WSTS與Gartner年中給出的下跌幅度明顯比年初更慘一點(diǎn)。意思就是，去年下半年預(yù)測(cè)的慘狀還不夠慘。

以上就是2019年半導(dǎo)體的夏天，但好像又不全是。

二

立秋前后，都是華為的消息。前：華為向偉創(chuàng)力發(fā)律師函，要求賠償數(shù)億元。后：華為發(fā)布鴻蒙OS操作系統(tǒng)。

兩件事的性質(zhì)完全不搭邊，但這也算是華為整個(gè)夏天的寫照了。一面忙著應(yīng)對(duì)復(fù)雜的形勢(shì)，一方面悶頭搞些研發(fā)。華為很忙，在6月前，各大半導(dǎo)體廠商如英特爾、高通、博通、賽靈思等，逐漸附和川某人，開始對(duì)華為進(jìn)行連續(xù)劇式的斷供。6月后，有七家美國(guó)科技公司又積極努力去爭(zhēng)取華為銷售許可證，川某人也表示了同意。

這個(gè)夏天基本上是屬于他們的舞臺(tái)。

戲劇性最強(qiáng)的一出，當(dāng)屬有一知乎用戶爆料“聯(lián)想禁供華為”，兩家在輿論方面都有鮮明標(biāo)簽的公司演繹了童話故事里的標(biāo)準(zhǔn)劇情，一時(shí)公眾情緒被點(diǎn)燃到高潮。但結(jié)局不同，現(xiàn)實(shí)版本是聯(lián)想官方辟謠，爆料者道歉。這應(yīng)了現(xiàn)實(shí)的景——“今年夏天的瓜，貴到你吃不起”。

整個(gè)華為夏天的故事還穿插著任正非和一眾高管的講話稿，時(shí)而勵(lì)志，時(shí)而熱血澎湃。慚愧的是我沒認(rèn)真讀過他們的雞湯，但我會(huì)時(shí)不時(shí)揮舞熒光棒，和上幾句，流量就跟著來了。

連收購(gòu)消息的流量都比不上這出不知道結(jié)局的戲。

比如：英飛凌100億美元收購(gòu)賽普拉斯；聞泰268億元收購(gòu)安世半導(dǎo)體通過反壟斷調(diào)查；紫光國(guó)微完成180億元法國(guó)Linxens收購(gòu)案；恩智浦宣布將以17.6億美元現(xiàn)金收購(gòu)Marvell的無線連接業(yè)務(wù)；北京君正擬以72億元100%掌控北京矽成；Marvell擬以7.4億美元收購(gòu)格芯旗下的Avera Semi；賽騰以2.37億元控股日本Optima；深圳華強(qiáng)擬收購(gòu)深蕾科技75%股權(quán)；博通接近完成收購(gòu)賽門鐵克……

沒想到吧，一個(gè)夏天的半導(dǎo)體收購(gòu)消息也精彩至極，關(guān)注度卻明顯低于某些情結(jié)。

這個(gè)夏天還有垃圾分類，一年一度高考，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的勞苦大眾翹首以盼期待莘莘學(xué)子步入本圈。而華為百萬年薪招博士人才的消息會(huì)不會(huì)影響到大家的填志愿方向呢？還好消息是7月底，筆者暗喜，一切都已經(jīng)晚了，進(jìn)了半導(dǎo)體圈，這輩子就是半導(dǎo)體人，發(fā)財(cái)夢(mèng)，指日可……醒。

科創(chuàng)板也備受關(guān)注，半導(dǎo)體企業(yè)算重頭戲，首日暴漲刷屏，筆者心有余悸，像嗑藥般的嗨。“揚(yáng)帆、登船，韭菜們。”那些闖關(guān)科創(chuàng)板失敗的企業(yè)，拿著鐮刀干著急。

2019年夏天還有很多很多事情，一時(shí)想不起，大家都好忙。

三

春天播種、夏天生長(zhǎng)、秋天結(jié)果、冬天……來了，春天還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

所對(duì)應(yīng)的就是，一些地方政策會(huì)在春天或者夏初就早早定下來，誘惑企業(yè)前來駐扎。你看，今年南京是2月份《南京市打造集成電路產(chǎn)業(yè)地標(biāo)行動(dòng)計(jì)劃》，成都是3月份印發(fā)《2019 年成都市產(chǎn)業(yè)功能區(qū)建設(shè)工作要點(diǎn)》；青島是3月發(fā)布《青島紅島經(jīng)濟(jì)區(qū)加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策實(shí)施細(xì)則》；無錫是4月、長(zhǎng)沙是5月、上海是5月，發(fā)布了相關(guān)扶持政策。

茁壯發(fā)展的夏天更多像是在醞釀。

有可能醞釀出壞事，比如98年亞洲金融風(fēng)暴的苗頭就出現(xiàn)在夏天，08年的金融危機(jī)在07年的夏天就浮現(xiàn)種種不對(duì)勁。

同樣，夏天又將這些晦氣收尾。比如，2010年整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)收入暴增30.9%的數(shù)據(jù)，時(shí)間上來看是從2009年下半年開始的。

面對(duì)2019年半導(dǎo)體悲觀行情，不少企業(yè)會(huì)說“下半年會(huì)開始有所好轉(zhuǎn)”。中國(guó)某知名半導(dǎo)體企業(yè)的工作人員對(duì)探索科技（TechSugar）表示：“一般來說，我們公司Q2/Q3是旺季?！鼻?，又是夏天醞釀的一出好戲。緊接著他又對(duì)不確定的國(guó)際形勢(shì)表示擔(dān)心。

大致意思我似乎可以總結(jié)為，夏天本是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的希望，但天算不如人算。

半導(dǎo)體的夏天是狂野的、即興的、為夢(mèng)想奔波忙碌的，就像一支樂隊(duì)。