數(shù)字電視芯片市場(chǎng)成長(zhǎng)將趨緩臺(tái)灣相關(guān)業(yè)者競(jìng)爭(zhēng)激烈
時(shí)間：2014-06-09 14:52:14
關(guān)鍵字：
數(shù)字電視
芯片市場(chǎng)
BSP
聯(lián)發(fā)科
手機(jī)看文章
掃描二維碼
隨時(shí)隨地手機(jī)看文章
[導(dǎo)讀]【導(dǎo)讀】數(shù)字電視芯片市場(chǎng)成長(zhǎng)將趨緩臺(tái)灣相關(guān)業(yè)者競(jìng)爭(zhēng)激烈
全球數(shù)字電視在2007年前快速成長(zhǎng)，有利可圖成為兵家必爭(zhēng)地， KGI中信證券集團(tuán)指出，數(shù)字電視芯片半導(dǎo)體市場(chǎng)將在2008年后成長(zhǎng)趨緩，而臺(tái)灣上市公司中
【導(dǎo)讀】數(shù)字電視芯片市場(chǎng)成長(zhǎng)將趨緩臺(tái)灣相關(guān)業(yè)者競(jìng)爭(zhēng)激烈
全球數(shù)字電視在2007年前快速成長(zhǎng)，有利可圖成為兵家必爭(zhēng)地， KGI中信證券集團(tuán)指出，數(shù)字電視芯片半導(dǎo)體市場(chǎng)將在2008年后成長(zhǎng)趨緩，而臺(tái)灣上市公司中， 聯(lián)發(fā)科前景最為看好，其次是瑞昱，至于凌陽(yáng)和揚(yáng)智雖然產(chǎn)品具有前景，但 KGI認(rèn)為股價(jià)漲幅有限，至于其樂(lè)達(dá)2007年仍處在虧損情況。
根據(jù)美國(guó)消費(fèi)性電子協(xié)會(huì) (CEA)全球數(shù)字電視出貨量預(yù)估，數(shù)字電視芯片產(chǎn)值已在2002年到2005年年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)118%，而2005年到2008年的年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)45% 。隨著整合程度更高的解決方案成為主流，預(yù)料自2008年起數(shù)字電視芯片銷(xiāo)售成長(zhǎng)率將回到個(gè)位數(shù)的水平 。
KGI 指出，臺(tái)灣電視半導(dǎo)體市場(chǎng)中的IC設(shè)計(jì)商可以區(qū)分為3類(lèi)：一種是單純的電視IC控制器廠商，例如聯(lián)發(fā)科，凌陽(yáng)，瑞昱及未上市公司晨星；第二種是驅(qū)動(dòng)IC廠商，例如聯(lián)詠與奇景；另一種是機(jī)頂盒IC廠商，例如揚(yáng)智與其樂(lè)達(dá)。
在2007年，驅(qū)動(dòng)IC廠商是這三種之中最大的受益者，能藉由使用現(xiàn)有供應(yīng)通路享有成長(zhǎng)，但在控制器IC方面的能見(jiàn)度將受限，并且不容易獲得市占率。對(duì)機(jī)頂盒IC廠商而言，由于兩家公司的重心都在免費(fèi)廣播市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將退縮但成長(zhǎng)動(dòng)能將衰退。至于控制器IC廠商，有機(jī)會(huì)在市場(chǎng)中勝出。
KGI首選是聯(lián)發(fā)科，認(rèn)為聯(lián)發(fā)科芯片整合能力優(yōu)異、且具有成本競(jìng)爭(zhēng)力，可望成為受益最大的芯片設(shè)計(jì)廠。預(yù)計(jì)大中華地區(qū) DTV市場(chǎng)2007年出貨量達(dá)2320萬(wàn)臺(tái)，聯(lián)發(fā)科可望拿下50.4%的占有率。
展望2007年，KGI表示，聯(lián)發(fā)科目前的影像處理品質(zhì)尚無(wú)法與領(lǐng)導(dǎo)廠商媲美，但手機(jī)與DTV芯片將成為聯(lián)發(fā)科主要的成長(zhǎng)動(dòng)能，預(yù)計(jì)2007年獲利年增20%。
至于瑞昱的數(shù)字電視相關(guān)芯片上市速度已經(jīng)超越除了聯(lián)發(fā)科以外的臺(tái)灣競(jìng)爭(zhēng)者，瑞昱的數(shù)字電視解決方案平臺(tái)目前在推廣期，此外，公司的DVB-T解調(diào)器芯片已經(jīng)推出。
KGI 表示，瑞昱傾向于在市場(chǎng)成熟之際提供低成本與完整數(shù)字電視硅解決方案，并將數(shù)字電視硅解決方案的重心放在美國(guó)ATSC市場(chǎng)，預(yù)期2008年帶來(lái)顯著貢獻(xiàn)。
而凌陽(yáng)的策略有異于聯(lián)發(fā)科，一開(kāi)始便每個(gè)月提供400萬(wàn)件電視用時(shí)序控制器芯片。目前已開(kāi)始滲入品牌市場(chǎng)并成功獲得客戶，例如AVO與Panasonic。一旦成為主要IC廠商，便可維持一定的訂單量與市占率。凌陽(yáng)為擁有大量液晶電視解決方案的早期切入者，但質(zhì)量受到系統(tǒng)制造商質(zhì)疑，因此采用率不高。凌陽(yáng)的強(qiáng)項(xiàng)在于多媒體功能性，而弱點(diǎn)在于缺乏前端解決方案。
至于揚(yáng)智創(chuàng)立初期的重心放在核心邏輯和多媒體產(chǎn)品，在承受重大虧損之后，揚(yáng)智力圖進(jìn)入數(shù)字市場(chǎng)以獲取新的優(yōu)勢(shì)。揚(yáng)智利用現(xiàn)有的聯(lián)發(fā)科銷(xiāo)售通路，從2005下半年起進(jìn)入中國(guó)大陸市場(chǎng)。
至于其樂(lè)達(dá)，KGI指出，為強(qiáng)化其產(chǎn)品組合，向未上市公司創(chuàng)品購(gòu)買(mǎi)智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)，藉此獲取液晶電視后端芯片，并向華邦購(gòu)買(mǎi)驅(qū)動(dòng)IC。如同其它監(jiān)視器控制器IC供貨商，其樂(lè)達(dá)不易打進(jìn)電視市場(chǎng)，據(jù)說(shuō)友達(dá)已經(jīng)開(kāi)始采用其樂(lè)達(dá)的解決方案 。其樂(lè)達(dá)為華邦電多媒體產(chǎn)品部門(mén)獨(dú)立后成立；經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)注于多媒體產(chǎn)業(yè)多年。過(guò)去兩年其樂(lè)達(dá)的基本面受到機(jī)頂盒業(yè)務(wù)影響，且由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，預(yù)期電視產(chǎn)品線不能有重大營(yíng)收貢獻(xiàn)。
至于趨動(dòng)IC廠商聯(lián)詠，被認(rèn)為是全球最高等級(jí)平面顯示器驅(qū)動(dòng)IC的供貨商，名列全球前三大顯示器IC供應(yīng)商，過(guò)去幾年達(dá)到大幅成長(zhǎng)。為了多元化經(jīng)營(yíng)，聯(lián)詠運(yùn)用研發(fā)資源來(lái)擴(kuò)張?jiān)陲@示器產(chǎn)品線新科技領(lǐng)域的核心能力。然而，電視芯片控制器的發(fā)展卻比本地同業(yè)緩慢。
而奇景是另一家制造TFT-LCD驅(qū)動(dòng)IC的大型公司，在電視應(yīng)用領(lǐng)域成績(jī)斐然。KGI表示，奇景銷(xiāo)售通路比同業(yè)強(qiáng)勁，優(yōu)勢(shì)為配合客戶時(shí)程準(zhǔn)時(shí)推出，而劣勢(shì)在于良率不高且缺乏彈性。奇景不只落后聯(lián)發(fā)科，也落后瑞昱與凌陽(yáng)。由于驅(qū)動(dòng)IC廠商不容易打進(jìn)這塊市場(chǎng)區(qū)隔，因此2007年看到任何來(lái)自這條電視產(chǎn)品線的重大營(yíng)收貢獻(xiàn)。
KGI 指出，數(shù)字電視半導(dǎo)體是一塊競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，只有獲智財(cái)權(quán)保障、高度整合的公司能夠勝出。在國(guó)際市場(chǎng)上，有品牌的公司將采納雙面策略：一方面加速芯片整合以降低均價(jià)，另一方面與本地競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行專(zhuān)利訴訟。缺乏智財(cái)權(quán)保障或芯片整合知識(shí)的公司都將面臨越來(lái)越高的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)美國(guó)消費(fèi)性電子協(xié)會(huì) (CEA)全球數(shù)字電視出貨量預(yù)估，數(shù)字電視芯片產(chǎn)值已在2002年到2005年年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)118%，而2005年到2008年的年復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)45% 。隨著整合程度更高的解決方案成為主流，預(yù)料自2008年起數(shù)字電視芯片銷(xiāo)售成長(zhǎng)率將回到個(gè)位數(shù)的水平 。
KGI 指出，臺(tái)灣電視半導(dǎo)體市場(chǎng)中的IC設(shè)計(jì)商可以區(qū)分為3類(lèi)：一種是單純的電視IC控制器廠商，例如聯(lián)發(fā)科，凌陽(yáng)，瑞昱及未上市公司晨星；第二種是驅(qū)動(dòng)IC廠商，例如聯(lián)詠與奇景；另一種是機(jī)頂盒IC廠商，例如揚(yáng)智與其樂(lè)達(dá)。
在2007年，驅(qū)動(dòng)IC廠商是這三種之中最大的受益者，能藉由使用現(xiàn)有供應(yīng)通路享有成長(zhǎng)，但在控制器IC方面的能見(jiàn)度將受限，并且不容易獲得市占率。對(duì)機(jī)頂盒IC廠商而言，由于兩家公司的重心都在免費(fèi)廣播市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將退縮但成長(zhǎng)動(dòng)能將衰退。至于控制器IC廠商，有機(jī)會(huì)在市場(chǎng)中勝出。
KGI首選是聯(lián)發(fā)科，認(rèn)為聯(lián)發(fā)科芯片整合能力優(yōu)異、且具有成本競(jìng)爭(zhēng)力，可望成為受益最大的芯片設(shè)計(jì)廠。預(yù)計(jì)大中華地區(qū) DTV市場(chǎng)2007年出貨量達(dá)2320萬(wàn)臺(tái)，聯(lián)發(fā)科可望拿下50.4%的占有率。
展望2007年，KGI表示，聯(lián)發(fā)科目前的影像處理品質(zhì)尚無(wú)法與領(lǐng)導(dǎo)廠商媲美，但手機(jī)與DTV芯片將成為聯(lián)發(fā)科主要的成長(zhǎng)動(dòng)能，預(yù)計(jì)2007年獲利年增20%。
至于瑞昱的數(shù)字電視相關(guān)芯片上市速度已經(jīng)超越除了聯(lián)發(fā)科以外的臺(tái)灣競(jìng)爭(zhēng)者，瑞昱的數(shù)字電視解決方案平臺(tái)目前在推廣期，此外，公司的DVB-T解調(diào)器芯片已經(jīng)推出。
KGI 表示，瑞昱傾向于在市場(chǎng)成熟之際提供低成本與完整數(shù)字電視硅解決方案，并將數(shù)字電視硅解決方案的重心放在美國(guó)ATSC市場(chǎng)，預(yù)期2008年帶來(lái)顯著貢獻(xiàn)。
而凌陽(yáng)的策略有異于聯(lián)發(fā)科，一開(kāi)始便每個(gè)月提供400萬(wàn)件電視用時(shí)序控制器芯片。目前已開(kāi)始滲入品牌市場(chǎng)并成功獲得客戶，例如AVO與Panasonic。一旦成為主要IC廠商，便可維持一定的訂單量與市占率。凌陽(yáng)為擁有大量液晶電視解決方案的早期切入者，但質(zhì)量受到系統(tǒng)制造商質(zhì)疑，因此采用率不高。凌陽(yáng)的強(qiáng)項(xiàng)在于多媒體功能性，而弱點(diǎn)在于缺乏前端解決方案。
至于揚(yáng)智創(chuàng)立初期的重心放在核心邏輯和多媒體產(chǎn)品，在承受重大虧損之后，揚(yáng)智力圖進(jìn)入數(shù)字市場(chǎng)以獲取新的優(yōu)勢(shì)。揚(yáng)智利用現(xiàn)有的聯(lián)發(fā)科銷(xiāo)售通路，從2005下半年起進(jìn)入中國(guó)大陸市場(chǎng)。
至于其樂(lè)達(dá)，KGI指出，為強(qiáng)化其產(chǎn)品組合，向未上市公司創(chuàng)品購(gòu)買(mǎi)智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)，藉此獲取液晶電視后端芯片，并向華邦購(gòu)買(mǎi)驅(qū)動(dòng)IC。如同其它監(jiān)視器控制器IC供貨商，其樂(lè)達(dá)不易打進(jìn)電視市場(chǎng)，據(jù)說(shuō)友達(dá)已經(jīng)開(kāi)始采用其樂(lè)達(dá)的解決方案 。其樂(lè)達(dá)為華邦電多媒體產(chǎn)品部門(mén)獨(dú)立后成立；經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)注于多媒體產(chǎn)業(yè)多年。過(guò)去兩年其樂(lè)達(dá)的基本面受到機(jī)頂盒業(yè)務(wù)影響，且由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，預(yù)期電視產(chǎn)品線不能有重大營(yíng)收貢獻(xiàn)。
至于趨動(dòng)IC廠商聯(lián)詠，被認(rèn)為是全球最高等級(jí)平面顯示器驅(qū)動(dòng)IC的供貨商，名列全球前三大顯示器IC供應(yīng)商，過(guò)去幾年達(dá)到大幅成長(zhǎng)。為了多元化經(jīng)營(yíng)，聯(lián)詠運(yùn)用研發(fā)資源來(lái)擴(kuò)張?jiān)陲@示器產(chǎn)品線新科技領(lǐng)域的核心能力。然而，電視芯片控制器的發(fā)展卻比本地同業(yè)緩慢。
而奇景是另一家制造TFT-LCD驅(qū)動(dòng)IC的大型公司，在電視應(yīng)用領(lǐng)域成績(jī)斐然。KGI表示，奇景銷(xiāo)售通路比同業(yè)強(qiáng)勁，優(yōu)勢(shì)為配合客戶時(shí)程準(zhǔn)時(shí)推出，而劣勢(shì)在于良率不高且缺乏彈性。奇景不只落后聯(lián)發(fā)科，也落后瑞昱與凌陽(yáng)。由于驅(qū)動(dòng)IC廠商不容易打進(jìn)這塊市場(chǎng)區(qū)隔，因此2007年看到任何來(lái)自這條電視產(chǎn)品線的重大營(yíng)收貢獻(xiàn)。
KGI 指出，數(shù)字電視半導(dǎo)體是一塊競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，只有獲智財(cái)權(quán)保障、高度整合的公司能夠勝出。在國(guó)際市場(chǎng)上，有品牌的公司將采納雙面策略：一方面加速芯片整合以降低均價(jià)，另一方面與本地競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行專(zhuān)利訴訟。缺乏智財(cái)權(quán)保障或芯片整合知識(shí)的公司都將面臨越來(lái)越高的風(fēng)險(xiǎn)。
下載文檔
