微軟和蘋果比賽發(fā)債 募集近30億美元資金
北京時(shí)間4月26日消息,據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道,微軟周四在歐美債券市場(chǎng)發(fā)行了近30億美元債券,搶在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蘋果發(fā)行債券之前,借助跌至歷史新低的貸款成本為公司融資。
數(shù)據(jù)提供商Dealogic提供的數(shù)據(jù)顯示,微軟在美國(guó)市場(chǎng)發(fā)行了19.5億美元債券,這也是自2009年微軟開始發(fā)行債券以來該公司第五次在美國(guó)市場(chǎng)發(fā)行債券。微軟同時(shí)還首次在歐元區(qū)市場(chǎng)發(fā)行債券,尋求發(fā)行20年期歐元債券,募集資金5.5億歐元(約合7.15億美元)。
微軟發(fā)言人皮特·伍頓(Pete Wootton)在聲明中表示,“這能夠讓歐洲更多的投資人參與AAA級(jí)債券的發(fā)行。公司在歐洲發(fā)行的20年期債券發(fā)行價(jià)格和利率極具吸引力。整體而言,在歐洲市場(chǎng)發(fā)行債券有助于降低整體資本成本,這與我們?cè)诿绹?guó)市場(chǎng)的做法類似。”
對(duì)微軟而言,在美國(guó)市場(chǎng)發(fā)行債券也是一筆好交易:根據(jù)S&P Capital IQ的數(shù)據(jù),微軟以最低的票面利率發(fā)行了五年期的企業(yè)債券。去年11月,微軟以0.993%的年息發(fā)行了五年期企業(yè)債券,此利率為同類債券最低利率。
微軟周四發(fā)行的五年期債券利率較同期美國(guó)國(guó)債利率高出0.32個(gè)百分點(diǎn),票面利率約為1.01%。十年期債券利率較美國(guó)國(guó)債利率高出0.70個(gè)百分點(diǎn),三十年期債券利率較美國(guó)國(guó)債利率高出0.90個(gè)百分點(diǎn)。
信安環(huán)球投資有限公司(Principal Global Investors, LLC.)信貸分析師利昂·伯格(Leon Burger)表示,在派息和股票回購(gòu)之后,微軟可能會(huì)借助發(fā)行債券了充裕美國(guó)的現(xiàn)金。此外,微軟還可能使用新募集到的資金償付部分在今年到期的債券。微軟今年將有22.5億美元的債券到期。
伯格強(qiáng)調(diào),搶在蘋果之前發(fā)行債券對(duì)微軟有利,因?yàn)樘O果發(fā)行債券可能會(huì)迫使微軟提高債券的票面利率。市場(chǎng)調(diào)研公司CreditSights預(yù)計(jì),蘋果在未來幾年內(nèi)可能將發(fā)行價(jià)值550億美元的企業(yè)債券,用于股票回購(gòu)和派息。微軟和蘋果的債券都獲得了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)很高的評(píng)級(jí):微軟當(dāng)前的評(píng)級(jí)為AAA級(jí),蘋果的評(píng)級(jí)為AA級(jí)。
債券投資人表示,他們對(duì)參與蘋果債券發(fā)行工作的興趣極大,雖然說評(píng)級(jí)較高的債券通常票面收益率不會(huì)很高。這種情緒當(dāng)然也有助于微軟在周四的債券發(fā)行。伯格表示,“整體而言,市場(chǎng)對(duì)微軟五年期或十年期債券的前景非??春?。”
微軟在本月發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示,在截至3月31日的第三財(cái)季,公司凈利潤(rùn)為60.6億美元,同比上漲19%;營(yíng)收為188億美元,較上年同期上漲8.2%,超過了市場(chǎng)分析師的預(yù)期。微軟視頻游戲和服務(wù)器軟件業(yè)務(wù)的營(yíng)收,幫助沖減了PC市場(chǎng)下滑給公司業(yè)績(jī)帶來的影響。
Dealogic提供的數(shù)據(jù)顯示,微軟去年11月在美國(guó)市場(chǎng)發(fā)行了22.5億美元債券。2010年,微軟是美國(guó)債券市場(chǎng)最大的債券發(fā)行企業(yè),該公司發(fā)行了47.5億美元企業(yè)債券。