終端補(bǔ)貼成運(yùn)營商雙刃劍 利潤和規(guī)模不可兼得
導(dǎo)語:由于被迫減少了對終端的補(bǔ)貼,國際主流運(yùn)營商短期內(nèi)出現(xiàn)了新增用戶放緩而依舊保持高盈利現(xiàn)象。補(bǔ)貼額下降會影響到用戶規(guī)模的擴(kuò)大,而加大補(bǔ)貼力度將直接影響到利潤額,運(yùn)營商在兩難境地中惡性循環(huán)。
炎炎盛夏,全球電信業(yè)的寒冬卻在設(shè)備商身上盡顯無遺,受限于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)惡化,電信運(yùn)營商二季度的財報同樣幾家歡喜幾家愁。
美國最大的電信運(yùn)營商AT&T近日發(fā)布的二季度財報顯示,由于減少了針對移動客戶購買新智能手機(jī)的補(bǔ)貼支出,公司季度凈利潤超出預(yù)期,凈利潤達(dá)到39億美元,同比上漲8.7%。相比之下,美國第三大電信運(yùn)營商Sprint就沒有這么幸運(yùn)。Sprint二季度營收88.4億美元,虧損13.7億美元。一方面自身處于網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型期,另一方面高額的iPhone補(bǔ)貼帶來的盈利壓力越來越大。
終端補(bǔ)貼左右運(yùn)營商盈利
從AT&T二季度的運(yùn)營數(shù)據(jù)看來,實(shí)現(xiàn)營收316億美元,營收上漲不足1%,而凈利潤達(dá)到39億美元,同比上漲8.7%。二季度,AT&T新增了32萬月度合約客戶,較去年同期有所減少。盡管這會影響到該公司的營收增幅,但也意味著AT&T在第二季度減少了針對移動客戶購買智能手機(jī)的補(bǔ)貼支出。補(bǔ)貼支出的減少成為AT&T二季度得以實(shí)現(xiàn)凈利上升的主要原因。
iPhone補(bǔ)貼對運(yùn)營商的影響可以從利潤額的對比中看出。AT&T在第二季度激活了370萬部iPhone,而一季度為430萬部。AT&T一季度凈利為32億美元,二季度盈利為39億美元。
Sprint二季度的營運(yùn)數(shù)據(jù)同樣說明了這一點(diǎn),第二財季,Sprint營收為88.4億美元,虧損13.7億美元。出現(xiàn)虧損,Sprint當(dāng)前正處在網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型期是主要原因。此外,高額的iPhone補(bǔ)貼給Sprint帶來的業(yè)績壓力同樣不容忽視。本財季,Sprint運(yùn)營利潤率從1%降至-7.1%。而美國第二大運(yùn)營商Verizon二季度凈利潤18.3億美元,同比增長13%。盡管業(yè)績不俗,但和其他國際主流運(yùn)營商一樣,由于被迫減少了對終端的補(bǔ)貼,所以短期內(nèi)出現(xiàn)新增用戶放緩而依舊保持高盈利現(xiàn)象。
如果說美國電信市場幾家歡喜幾家愁的話,那么在歐洲,在宏觀經(jīng)濟(jì)不振、管制壓力不減以及市場競爭加劇的多重影響下,歐洲運(yùn)營商普遍倍感壓力。法國電信二季度營收與運(yùn)營利潤雙雙下滑;荷蘭皇家電信第二季度利潤下降25%;瑞典電信集團(tuán)Tele2凈利潤下降23%。
運(yùn)營商陷入利潤和規(guī)模兩難境地
對于運(yùn)營商而言,iPhone等智能終端是把雙刃劍。
運(yùn)營商為擴(kuò)大用戶規(guī)模,吸引用戶入網(wǎng),不得不加大對包括iPhone在內(nèi)的智能手機(jī)的補(bǔ)貼,而隨著市場競爭的加劇,運(yùn)營商甚至被迫以接近虧損的方式銷售智能終端,以此換來用戶兩年期的網(wǎng)絡(luò)使用合約。直接的補(bǔ)貼在短期內(nèi)對利潤的沖擊顯而易見。但是從長遠(yuǎn)看來,iPhone等智能手機(jī)用戶帶來的流量消費(fèi)額頗為可觀,這將給運(yùn)營商業(yè)務(wù)帶來新的增長點(diǎn)。
補(bǔ)貼額下降則會影響到用戶規(guī)模的擴(kuò)大,而加大補(bǔ)貼力度將直接影響到利潤額。目前從國際主流運(yùn)營商的用戶發(fā)展情況看來,合約用戶是新增用戶的主流。高額的手機(jī)補(bǔ)貼將運(yùn)營商的利潤讓給了終端廠商。但是,陷入囚徒困境的運(yùn)營商在競爭驅(qū)動下,又不得不加大手機(jī)補(bǔ)貼力度,在兩難境地中惡性循環(huán)。
Sprint方面曾透露,增加一位iPhone用戶的成本比非iPhone用戶的平均成本高出40%左右。運(yùn)營商銷售iPhone是維持市場份額的必要手段。不過,為了從中獲取利潤,只能通過提高服務(wù)價格,降低補(bǔ)貼額度來實(shí)現(xiàn)。從去年開始,Sprint將旗下的月度智能手機(jī)服務(wù)費(fèi)調(diào)高了10美元,Verizon終止了無限數(shù)據(jù)產(chǎn)品及New Every Two服務(wù),AT&T取消了無限數(shù)據(jù)計劃。然而流量的消費(fèi)、使用是大勢所趨,運(yùn)營商不能無節(jié)制的限制。Verizon最近面向客戶開始推出了數(shù)據(jù)分享計劃,同時終止了此前多項(xiàng)飽受詬病的無限制數(shù)據(jù)計劃。幾乎在同一時間,AT&T也推出了類似計劃。AT&T最廉價的資費(fèi)套餐為1G流量,每月85美元,而Verizon數(shù)據(jù)計劃套餐流量則從2GB起,資費(fèi)為100美元。
數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)盈利壓力有增無減
在運(yùn)營商的收入結(jié)構(gòu)中,語音收入占比越來越小,“數(shù)據(jù)為王”的趨勢越來越明顯。運(yùn)營商要保持盈利,要維持高增長還需要探尋兩全其美的策略。
移動互聯(lián)網(wǎng)時代,移動業(yè)務(wù)流量需求激增,各電信運(yùn)營商數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入不斷增長,語音收入和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入占比結(jié)構(gòu)持續(xù)變化。然而流量需求和價值實(shí)現(xiàn)之間仍存在落差,從投入產(chǎn)出的角度來看,移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的盈利壓力還很大,增量不增收情況成為行業(yè)共性問題。
回望國內(nèi)市場,目前國內(nèi)移動市場上,3G用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到1.76億戶,3G滲透率突破17%,三大運(yùn)營商同樣深陷流量增量不增收的窘境。如果能有效的將用戶產(chǎn)生的流量價值轉(zhuǎn)化為運(yùn)營商自身的利潤,那么無論是終端的補(bǔ)貼還是升級擴(kuò)容網(wǎng)絡(luò)的成本都將能得到回流。
移動互聯(lián)網(wǎng)的時代,數(shù)據(jù)流量消費(fèi)需求激增,移動數(shù)據(jù)流量成倍急速增長。從國內(nèi)市場看來,2011年中國移動流量達(dá)3614億MB,同比增長152.1%;2011年,中國聯(lián)通移動數(shù)據(jù)流量同比增長293.4%。流量經(jīng)營被電信運(yùn)營商提到戰(zhàn)略高度,中國電信早在2010年就明確提出流量經(jīng)營;中國移動提出2012年要加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,促進(jìn)從以語音經(jīng)營為主向語音、流量經(jīng)營并重。2012年,中國聯(lián)通也將轉(zhuǎn)變運(yùn)營模式,注重流量經(jīng)營。
目前三大運(yùn)營商的探索依然收效甚微,流量經(jīng)營必須重點(diǎn)關(guān)注兩個方面,即流量的內(nèi)涵和層次。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,從國外運(yùn)營商的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看來,流量經(jīng)營需要運(yùn)營商立足網(wǎng)絡(luò)資源,從運(yùn)營業(yè)務(wù)平臺轉(zhuǎn)向運(yùn)營收入平臺;立足收入平臺,重點(diǎn)發(fā)展移動SNS;立足客戶需求,做好產(chǎn)品創(chuàng)新;立足高端客戶,提升客戶價值。
提價只是運(yùn)營商的無奈之舉,當(dāng)然,運(yùn)營商提高服務(wù)價格的原因還在于彌補(bǔ)擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)容量及升級至更高效的4G技術(shù)的成本開支。這也是為了應(yīng)對日益攀升的移動互聯(lián)網(wǎng)流量給現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)帶來的壓力。