AT&T收購T-Mobile市場格局動蕩 Sprint路在何方?
3月23日 國際報道:周日,美國第二大運營商AT&T宣布收購第四大運營商T-Mobile USA,交易價值390億美元。如果該交易獲得監(jiān)管機構批準,對美國第三大運營商Sprint而言將是一個噩耗。Sprint用戶數(shù)量雖排名第三,但卻遠遠落后于Verizon Wireless和AT&T。AT&T收購T-Mobile將進一步拉大這種差距。
2010年底,與Verizon Wireless和AT&T相比,Sprint用戶只是其一半,擁有4990萬用戶;Verizon擁有1.022億用戶;AT&T約有9550萬名。如果AT&T添加T-Mobile的3300萬用戶,合并后的AT&T和T-Mobile將擁有約1.29億用戶,將近Sprint用戶數(shù)量的3倍。
市場研究公司Yankee Group首席分析師肯尼斯·雷貝恩(Kenneth Rehbehn)說:“毋庸置疑,AT&T收購T-Mobile將置Sprint于一種艱難處境。”
Sprint意識到這種不平衡將徹底打破產(chǎn)業(yè)格局,遂于周日晚上發(fā)表聲明,督促監(jiān)管機構嚴格審核這起并購案。聲明稱:“AT&T收購T-Mobile的交易如果獲得美國司法部(DOJ)和聯(lián)邦通信委員會(FCC)批準,將徹底改變通信產(chǎn)業(yè)格局。AT&T和Verizon已經(jīng)是最大的無線提供商。AT&T和T-Mobile合并后,其規(guī)模將是Sprint的3倍。如果合并案獲準,將導致無線產(chǎn)業(yè)由兩大垂直結合型公司主導,控制美國近80%的后付費無線市場,在定價等關鍵領域形成壟斷。DOJ和FCC必須嚴格審核該交易是否符合消費者的最大利益,是否對美國經(jīng)濟有利。產(chǎn)業(yè)格局變化是否會對創(chuàng)新和競爭產(chǎn)生不利影響。”
競爭對手規(guī)模巨大固然對Sprint構成巨大威脅,但還會給Sprint帶來其它方面的弊端。
投資機構Bernstein Capital分析師克萊格·莫菲特(Craig Moffett)指出,T-Mobile曾是Sprint用戶的主要來源。他在周一致投資者研究報告中稱,AT&T和T-Mobile合并有可能影響Sprint新增用戶的增長。
近兩年來,一直有傳言稱Sprint或收購T-Mobile。兩家公司也承認在仔細考慮T-Mobile和Clearwire結為合作伙伴關系,Clearwire正在采用Sprint的2500 MHz頻譜構建4G無線網(wǎng)絡,但這些談判并未取得實質性進展。如果T-Mobile被AT&T吞并,Sprint將失去一位潛在的電信合作伙伴與之分擔Clearwire網(wǎng)絡創(chuàng)建成本。
莫菲特在研究報告中稱:“Sprint將獨自承擔Clearwire投資,未來部署成本或高達數(shù)十億美元。盡管Clearwire采用Sprint的2500 MHz頻譜構建4G無線網(wǎng)絡耗資巨大,但考慮到已投入巨資,Sprint仍希望看到Clearwire獲得成功。如果Sprint能夠與T-Mobile達成交易,肯定會減輕一部分負擔。”
頻譜緊張與4G
AT&T并購T-Mobile將強化AT&T頻譜地位,為Sprint與AT&T及Verizon競爭設置障礙,因為兩巨頭的未來頻譜地位將更加強勢。
雷貝恩說:“隨著T-Mobile退出,Sprint未來部署LTE技術的頻譜將日趨減少。”
Sprint之前曾承諾4G無線網(wǎng)絡采用WiMax技術,與Clearwire合作,將2500MHz頻譜用于構建全國WiMax網(wǎng)絡。但自從Sprint和Clearwire開始部署WiMax網(wǎng)絡后,包括美國兩大巨頭運營商在內(nèi)的其它公司都開始使用LTE技術。
Sprint CEO丹·黑森(Dan Hesse)曾一再表示,該公司將繼續(xù)致力于WiMax網(wǎng)絡,但內(nèi)部人士暗示,LTE已經(jīng)入駐該運營商路線圖。Clearwire也表示未來網(wǎng)絡或采用LTE技術。但部分專家對Sprint和Clearwire用于構建WiMax網(wǎng)絡的高頻2500MHz頻譜是否支持LTE技術提出質疑。
T-Mobile和Sprint聯(lián)合或為Sprint構建LTE網(wǎng)絡提供更多頻譜。T-Mobile已強化其回程地位,最近數(shù)年加大光纖和其它基礎架構投資力度,將發(fā)射塔和基站與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)和電話網(wǎng)絡連接。
現(xiàn)在,T-Mobile的AWS頻譜和已經(jīng)完善的回程將落入AT&T手中,AT&T計劃利用T-Mobile資源強化其自身網(wǎng)絡。更加強大的AT&T對小競爭對手意味著災難。T-Mobile在城市覆蓋率很好,AT&T可利用T-Mobile優(yōu)勢解決自身在城市市場上存在的問題,利用AWS頻譜擴充LTE網(wǎng)絡容量。
當然,Sprint和T-Mobile合并對Sprint而言也是一場夢魘。
雷貝恩說:“如果Sprint收購T-Mobile,將是重新上演Nextel收購悲劇。Sprint在整合Nextel時耗費大量時間和精力。”
Sprint于2005年收購Nextel(其網(wǎng)絡采用iDEN技術,不同于Sprint使用的技術)。盡管Sprint通過收購獲得更多用戶,但時間已經(jīng)過去6年了,Sprint仍在為整合Nextel技術而焦頭爛額,每季度都有前Nextel用戶流失。
T-Mobile采用GSM技術,與Sprint采用的CDMA技術完全不同。整合Sprint的CDMA技術和T-Mobile的GSM技術也將異常艱難。
Sprint未來在哪里?
部分業(yè)界觀察人士猜測Verizon Wireless或競購Sprint。這兩家運營商都采用CDMA技術。同AT&T和T-Mobile交易類似,Verizon和Sprint聯(lián)姻將提供更多的頻譜選擇。
雷貝恩說:“隨著我們進入無線新時代,頻譜重要性日益凸顯,將轉化為帶寬,這正是未來無線網(wǎng)絡所需要的。”
但這類交易肯定會遭到監(jiān)管機構的嚴格審查。
市場研究公司NPD集團分析師羅斯·拉賓(Ross Rubin)說:“Verizon收購Sprint要比收購Alltel面臨的監(jiān)管風險大得多。”
Verizon于2009年收購Alltel,該公司采用CDMA技術。
Verizon Wireless CEO丹尼爾·米德(Daniel Mead)周一表示,Verizon對收購Sprint沒興趣,因為不需要Sprint。他還表示,Verizon不反對AT&T并購T-Mobile交易。
Sprint還有機會通過與一家地方無線運營商合并來增強實力。Leap Wireless正在擴張網(wǎng)絡,試圖成為一家國家運營商。Leap也采用CDMA技術,或是Sprint最佳合并候選目標。而且,Leap也在構建LTE網(wǎng)絡,或為Sprint未來部署LTE網(wǎng)絡助一臂之力。
Sprint與小運營商之間的并購或獲得監(jiān)管機構的支持,因為通過并購,Sprint將獲得更多用戶,能夠同美國第一大運營商和第二大運營商競爭。
還有一種可能就是一家主流有線電視運營商收購Sprint。Comcast和時代華納有線與Sprint是Clearwire的合作伙伴,過去曾組建合資公司,允許有線電視運營商轉售Sprint的無線服務。盡管其捆綁服務并未獲得長足發(fā)展,但Comcast和時代華納有線仍在探索提供無線服務的途徑。[!--empirenews.page--]
2006年,Comcast和時代華納有線購買AWS頻譜。目前尚未表示AWS頻譜的未來計劃,但如果有線電視公司收購了Sprint,就能夠利用AWS頻譜構建LTE網(wǎng)絡。
同時,Sprint也在現(xiàn)有市場上盡最大努力參與競爭。通過向用戶提供更開放的體驗實現(xiàn)差異化。例如Sprint周一表示計劃將Google Voice整合至其手機服務。
整合后的Google Voice服務允許Sprint用戶將Sprint手機號碼用作Google Voice號碼。Sprint還允許Google Voice用戶使用Google Voice服務如語音郵件替代Sprint自有語音郵件服務。簡而言之,Sprint允許第三方控制其設備上的部分用戶體驗。
由于Sprint為啟動開放體驗服務,將用戶體驗控制權下放,這點非常重要。同時,Sprint還向第三方開放其部分服務,以不斷促進創(chuàng)新,為用戶創(chuàng)建更好的新體驗。
Sprint產(chǎn)品與技術開發(fā)副總裁凱文·麥金尼(Kevin McGinnis)說:“下放一些東西為我們開啟了更多市場。過去兩年中,我們在該領域的創(chuàng)新遠超競爭對手。我們將關注啟動創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的開發(fā)資源。”
消費者是否會因為Sprint“開放性”而選擇該運營商、放棄美國前兩大運營商?目前這一問題還沒有定論。但Sprint在吸引用戶方面已經(jīng)取得一些進展。即使Sprint每季度都有用戶流失,但流失步伐已經(jīng)減緩。
麥金尼說:“我們一直堅持向第三方開放,實現(xiàn)差異化。這不是什么新理念。我們認為最近的任何事件都不會改變我們的態(tài)度,我們將繼續(xù)堅持開放創(chuàng)新的道路。”