一份研究報告讓“網(wǎng)絡(luò)融資”瞬間成為輿論“熱詞”。中國電子商務(wù)研究中心近日發(fā)布報告稱，今年上半年我國針對中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資放款規(guī)模已經(jīng)超過75億元（人民幣，下同），預(yù)計今年全年的放款規(guī)模將突破百億量級，達(dá)到130億元。

據(jù)了解，中國電子商務(wù)研究中心的報告以“第三方電子商務(wù)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資”為研究對象，主要涉及阿里貸款、網(wǎng)盛生意寶“貸款通”、一達(dá)通、金銀島“e單通”、敦煌網(wǎng)“e保通”等，研究報告的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，今年上半年阿里貸款的放貸規(guī)模達(dá)到68億元，金銀島達(dá)到7000萬元，一達(dá)通為2900萬元，網(wǎng)盛生意寶和敦煌網(wǎng)沒有公開自己的放貸金額。

在貸款額度方面，記者了解到，網(wǎng)盛生意寶“貸款通”最高，單筆可以達(dá)到500萬元；一達(dá)通次之，上限為400萬元；阿里貸款和金銀島“e單通”的上限均為200萬元。

各方介入“網(wǎng)絡(luò)融資”

據(jù)記者所知，“網(wǎng)絡(luò)融資”是新興業(yè)務(wù)，中國人民銀行還沒有對它進(jìn)行相關(guān)界定，各方的理解也不一致，有叫“網(wǎng)絡(luò)融資”的，有叫“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”的，有叫“供應(yīng)鏈融資”的，共同點(diǎn)就是簡化傳統(tǒng)融資方式，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行借貸，目前各方都已開始試水此類業(yè)務(wù)。

首先是在國有商業(yè)銀行方面，中國工商銀行率先在去年底成立“網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)中心”，通過最新推出的“個人網(wǎng)貸通”平臺，中國工商銀行今年第一季度已經(jīng)向2596家中小企業(yè)發(fā)放貸款134.3億元。中國交通銀行隨后也推出了“e貸通”業(yè)務(wù)。

其次是開展第三方支付業(yè)務(wù)的一些公司，譬如快錢、易寶支付等，這些公司利用已經(jīng)形成的資金供應(yīng)鏈資源，高效連接上游作為資金供應(yīng)商的銀行和下游的中小企業(yè)，開展融資業(yè)務(wù)，不過，這些公司并不愿意跟“網(wǎng)絡(luò)融資”產(chǎn)生聯(lián)系，易寶支付副總裁余晨8月11日在接受記者采訪時強(qiáng)調(diào)，該公司的融資業(yè)務(wù)是在一個閉環(huán)的供應(yīng)鏈中完成的，屬于“供應(yīng)鏈融資”。

然后就是新興起的第三方網(wǎng)絡(luò)融資公司。不過，這些公司的訴求點(diǎn)依然存在差異，阿里貸款強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、風(fēng)險共擔(dān)，網(wǎng)盛生意寶宣稱是“開放式”的第三方融資平臺，一達(dá)通是首先爭取銀行的綜合授信，然后再向中小企業(yè)授信。

中國電子商務(wù)研究中心發(fā)布的監(jiān)測數(shù)據(jù)并沒有包含商業(yè)銀行和其他公司的網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)額，相關(guān)從業(yè)人士表示，由于網(wǎng)絡(luò)的便捷性，以及中小企業(yè)龐大的資金需求，電子化貸款規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)龐大。

各種貸款方式的異同

據(jù)記者了解，國有商業(yè)銀行的“網(wǎng)絡(luò)融資”業(yè)務(wù)屬于傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的電子化，客戶通過借貸平臺填寫借貸需求等資料，銀行隨后進(jìn)行審查和授信，需要抵押和擔(dān)保。

所謂“供應(yīng)鏈融資”，是快錢和易寶支付等公司針對其用戶的融資行為，這種融資行為被視為增加用戶黏性的“增值服務(wù)”，處于閉環(huán)供應(yīng)鏈外的公司和個人無法獲得其融資。余晨介紹，借貸資金全部來自于上游的銀行，無需任何抵押和擔(dān)保，易寶支付作為中間環(huán)節(jié)收取與信用卡借貸業(yè)務(wù)相當(dāng)?shù)氖掷m(xù)費(fèi)。

記者從阿里巴巴了解到，阿里貸款對象主要是阿里誠信通、中國供應(yīng)商協(xié)會的年限會員，同時將“網(wǎng)商網(wǎng)上行為參數(shù)”引入授信審核體系，不需要任何抵押品，在貸款中，居于中間環(huán)節(jié)的阿里巴巴采取風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，促成由3家或者3家以上的企業(yè)組成一個聯(lián)合體，共同向銀行申請貸款，當(dāng)這個聯(lián)合體中的任意一家企業(yè)無法歸還貸款時，其他企業(yè)都要共同償還貸款本息。

另據(jù)了解，一達(dá)通主要是與中國銀行合作，中國銀行首先對一達(dá)通進(jìn)行綜合授信，然后由一達(dá)通的客戶進(jìn)行無抵押、無擔(dān)保的貸款，目前業(yè)務(wù)包括進(jìn)口綜合貸款、出口信用貸款和出口退稅貸款三項，風(fēng)險由中國銀行和一達(dá)通共同承擔(dān)。

中國人民銀行內(nèi)部人士表示，各種方式的網(wǎng)絡(luò)融資尚屬創(chuàng)新、探索階段，作為監(jiān)管部門的央行密切關(guān)注此類新興業(yè)務(wù)，并且研究這些業(yè)務(wù)可能帶來的金融風(fēng)險，但目前還沒有具體的政策出臺。