萬潤科技一位銷售經理說,公司今年的訂單可以做到9、10月份。該公司以封裝起家,后逐步進入到照明等應用領域,公司去年銷售額達4億元。2008年LED應用部分占其總產量的比重為30%,到2009年就占到了40%,今年預計將會達到50-60%。這從一個側面反映了LED應用市場的高速增長。

國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯(lián)盟提供的數(shù)據顯示,2009年我國半導體照明工業(yè)銷售產值達600億元,同比逆勢增長30%以上,我國已成為全球LED產業(yè)發(fā)展最快的區(qū)域之一。

從深圳市LED產業(yè)聯(lián)合會獲悉,2009年深圳LED產業(yè)產值突破200億元,同比增長超過30%,遠遠高于中國照明器具制造業(yè)5%的平均增長水平。

不過,雖然我國LED產值增長迅速,但由于國內市場尚未全面啟動,目前大多數(shù)封裝應用企業(yè)的產品還是以出口為主。

行業(yè)魚龍混雜

目前國內LED照明產業(yè)主要側重于封裝和下游應用環(huán)節(jié)。世紀證券分析師陸勤指出,LED照明產業(yè)上、中、下游各環(huán)節(jié)差異很大。芯片等上游產品技術難度極高,具有高難度、高投入、高風險的特點,而中下游的應用進入壁壘很低,缺乏核心技術。

“上游芯片的投資門檻在1-2億元,中游封裝的投資門檻在1000-2000萬元,下游應用組裝的資金門檻只需100-200萬元?！崩盥F說,雷曼2004年進入封裝行業(yè),從一千多萬元的起始投資到現(xiàn)在,總投資已經過億。

由于中下游進入門檻低,市場前景看好,大量民間資本紛紛進入這一領域。各路資本的大量進入以及企業(yè)規(guī)模偏小帶來的一個直接后果,就是產品質量難以保證,同時行業(yè)利潤空間迅速縮小。

“2008年,公司出口產品的毛利率有30%-40%,但目前毛利已經縮減為10%-20%,主要原因是小廠的低劣材質入市對我們造成了沖擊?！比f潤照明上述銷售經理告訴記者。

事實上,在整個LED照明產業(yè)鏈上,有60%-70%的利潤都被上游的外延片和芯片企業(yè)賺走,LED封裝和照明應用只分別占有10%-20%的利潤空間。

洗牌悄然進行

深圳一家LED封裝企業(yè)的總經理告訴記者,這個產業(yè)“每天都有兩三家公司進來,每天也都有兩三家公司垮掉”。雖然這一說法被其他業(yè)內人士認為有些夸大其辭,但他們也承認這個行業(yè)太熱,的確有很多公司新進,同時也有很多公司垮掉。

或許是出于對這個行業(yè)過度競爭的擔憂,一些企業(yè)積極謀求上市,欲借助資本市場平臺迅速做大做強,而一些企業(yè)則打算趁LED大熱之時,尋求被兼并和收購的機會。

“上游的臺灣晶電、中游做封裝的億光,年銷售額都有20多個億,這些企業(yè)都是在上市以后迅速做大做強的?！崩盥F透露,雷曼正爭取成為創(chuàng)業(yè)板首家以LED為主業(yè)的上市公司。據悉,去年10月,深圳市舉辦了LED企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市輔導,到會的LED企業(yè)達100多家。

除欲獨立上市外,深圳一些初具規(guī)模和技術相對成熟的企業(yè)已悄然成為眾多產業(yè)和風投爭相收購的“香餑餑”。去年7月,德豪潤達子公司健隆光電斥資2100萬元,收購深圳銳拓60%的股權;今年1月,大族激光增資深圳LED大屏領軍企業(yè)元亨光電,以4180萬元持有元亨光電51%的股份,深度介入LED應用領域。

采訪中,深圳市量子光電子總經理劉鎮(zhèn)說,公司主要從事封裝產業(yè),雖然公司運作良好,但為了做大做強,正在尋找有實力的合作者,如果條件適合,公司甚至“不一定要控股”。

公開資料顯示,僅2009年上半年,全國各地紛紛上馬LED項目,總投資預算已超過200億元。近年來風險投資針對國內LED企業(yè)的投資超過15億元。

行業(yè)前景看好、大量資本進入的同時,產能過剩也在威脅著這一產業(yè)。據專家分析,從目前開工建設和計劃建設的項目統(tǒng)計來看,LED的產能至少透支未來三到五年的產能和市場。隨著國際巨頭和有實力的國內上市公司等進入這一市場,國內大量LED企業(yè)將面臨被并購或直接被淘汰的風險。

顯然,在市場尚未大規(guī)模啟動之前,是需要一定的資金實力來“熬”的。業(yè)內人士普遍認為,2010-2012年LED行業(yè)會是一個洗牌的過程,那些缺少資金實力和技術力量的企業(yè)被淘汰出局將是一種必然。

　　圈地苗頭隱現(xiàn)

在LED產業(yè)投資盛宴中,德士達光電照明科技(深圳)有限公司總經理熊映翔給出了一個夸張而又不無憂慮的數(shù)據:“整個LED產業(yè)投資中,外行投機的占40%,醉翁之意的占40%,死守陣地的占20%。”

在采訪中也不止一次地聽到一些企業(yè)借LED產業(yè)東風和地方政府招商引資契機“圈錢、圈地”的說法?！耙恍┢髽I(yè)投資做這行,就是看好政府的資金,看好政府提供的土地;很多項目政府提供的支持都是全方位的,實際上就相當于地方政府在做。”LED資深專家、留美博士鐘群直言不諱。

在房地產行業(yè)紅火的今天,土地的升值收益讓一些人眼紅。多位業(yè)內人士向記者提到,一些企業(yè)投資LED項目包含的一個隱秘目的就是“圈地”。一些地方政府的急功近利,則使這部分投機者有了可乘之機。據悉有的地方政府,不光是給土地使用權,還給土地所有權,企業(yè)可以直接以土地做抵押去銀行貸款。

在LED資深專家、留美博士鐘群看來,對于一些不顧風險盲目上馬芯片項目的企業(yè)來說,結局可能會比投資多晶硅出現(xiàn)過剩更為嚴重。“因為光伏產業(yè)沒有這么大的技術瓶頸,生產工藝全部是標準化的,企業(yè)投了錢,購買標準化的設備,最起碼能把產品做出來,判斷光伏投資過熱,是市場沒有那么大的需求。但LED跟光伏不太一樣,有可能企業(yè)把錢投進去了,連基本的生產工藝都掌握不了,那這個錢最后肯定是白砸了?！辩娙赫f。

“目前,這個行業(yè)最嚴重的問題是,投資的企業(yè)沒有看清LED技術發(fā)展的方向,好多企業(yè)都是先圈地、先建廠,都還在摸索,都還沒有搞清楚怎么突破技術,特別是在外延片和芯片方面,這個方面和應用不一樣,必須有自己的技術。”高工LED總監(jiān)謝蘇云說。

一個產業(yè)和市場最終能容納的企業(yè)和品牌是有限的,在產業(yè)發(fā)展過程中和成熟后,小企業(yè)和無核心競爭力的企業(yè)可能會被淘汰出局?！皣鴥鹊腖ED產業(yè),目前就像是一塊鹽堿地,前面進入的一批企業(yè)可能有小部分能存活,但大部分最終可能會倒掉?！?億光電子主任莊燦陽說。

我國LED行業(yè)近兩年的投資異常火爆。據高工LED產業(yè)研究中心不完全統(tǒng)計,2009年度宣布的總投資額為220億。展現(xiàn)在眼前的是一片熱火朝天的景象:

● 本土企業(yè)大干快上,熱衷于上大項目,動輒幾億、幾十億、上百億的大手筆。其中半路出家的企業(yè)不在少數(shù),有原本做小家電的德豪潤達,原本制鞋的廣東昭信集團,其他的還有諸如搞房地產的、挖煤的企業(yè)也紛紛進入LED行業(yè)。

● 國內外風投機構放棄觀望,攜巨資布局LED產業(yè)。如青云創(chuàng)投3000萬美元投資真明麗,金沙江創(chuàng)投3000萬美元投資華燦光電。

● 海外LED制造商大舉進攻大陸。220億的總投資額中,有82億投向了芯片領域,其中又有近一半的產能來自臺灣。其中,由臺灣璨園、東貝、瑞軒和韓國LGD結合大陸家電廠,總投資額約48億新臺幣成立的江蘇璨揚公司,可望成為大陸規(guī)模最大的LED芯片廠。

● 國際巨頭搶占國內市場步伐加快。美國Cree公司于2009年11月在惠州建立芯片廠,成為國外五大LED巨頭中第一家在中國設立芯片廠的公司。世界領先LED芯片生產商美國旭明公司,也于2009年11月在南海組建芯片廠,生產外延芯片。

● LED路燈已點亮全國上百個城市,遠遠超出了21個試點城市的范圍,行業(yè)內外的企業(yè)都紛紛撲向了“十城萬盞”這個香餑餑,2009年投資LED路燈的企業(yè)數(shù)以千計。

● LED產業(yè)園基地遍地開花。蕪湖、天津、海口、青島、南昌、成都、綿陽、德陽……,所到之處,LED產業(yè)基地、科技園等如雨后春筍。據統(tǒng)計,2009年全國新建或預計投產的產業(yè)園基地有數(shù)十個。

（燕歸來）