隨著近年來全球LED照明市場增長迅速，LED照明滲透率從2012年的11%大幅提升至目前的30%以上。而相反飛利浦、歐司朗等國際重點企業(yè)陸續(xù)決定出售或分拆LED照明業(yè)務。表面看來，這些國際企業(yè)放棄LED照明是因為其利潤較低。但究其根本，還是迫于我國LED照明全產業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來的巨大競爭壓力。這其中，產業(yè)集中度的顯著提升是實現(xiàn)我國LED產業(yè)整體競爭力上臺階的決定性因素之一。

企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模小，水平參差不齊，龍頭企業(yè)匱乏，曾經一直是我國LED產業(yè)發(fā)展的痛點，如今，這一形勢正逐步得到改觀。作為最便捷、見效最快的崛起方式之一，兼并收購日益受到LED企業(yè)的青睞。與前幾年相比，目前產業(yè)鏈中下游的封裝和照明應用企業(yè)間的整合并購更加頻繁，整合方向也由強者并購弱者轉為強者并購強者;而企業(yè)并購的目的除了延伸產業(yè)鏈實現(xiàn)多元化發(fā)展外，更多的是從渠道、品牌以及產能考慮，以壯大實力，擴大規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計，2015年年初至今，LED領域整合并購案已經超過30個，用于并購的資金規(guī)模已超過百億元。

從產業(yè)鏈中游的封裝環(huán)節(jié)來看，行業(yè)已經正式進入競爭淘汰期，2014年已有上百個封裝企業(yè)被淘汰，大者恒大的趨勢更加突出。隨著上市企業(yè)和規(guī)模企業(yè)擴產產能的釋放，傳統(tǒng)封裝器件將進入微利時代。而小企業(yè)大規(guī)模生產和技術能力有限，很難與大企業(yè)形成競爭，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上進一步加深。我國LED封裝規(guī)模超10億元企業(yè)數(shù)量將不斷增加。

從下游的照明應用環(huán)節(jié)來看，隨著照明產品的性能提升和成本進一步下降，產品的同質化使得企業(yè)之間的競爭加劇。為了打造品牌知名度和搶占銷售渠道，照明企業(yè)迎來了整合的關鍵時期，整合并購更加頻繁，優(yōu)勢資源進一步向行業(yè)龍頭集中。我國LED照明企業(yè)已經做好了從國際企業(yè)手中承接接力棒的準備。

和產業(yè)鏈中下游如火如荼的并購景象不同，上游外延芯片寡頭競爭局面正在悄然形成。目前，上游企業(yè)的數(shù)量已經從2009年的60多家驟降到20家以下，實際正常運轉的企業(yè)只有15家左右，前五大芯片企業(yè)市場份額已經提升至67%以上。

那么，上游芯片市場的集中度提升為何看起來“簡單”得多?首先，購置設備建立新的芯片制造生產線需要高額持續(xù)投入。早期由于政府補貼，多地LED企業(yè)購置MOCVD設備，建設廠房，大面積上馬LED芯片項目，形成了一批行業(yè)龍頭。隨著政府補貼的逐步退出，新進入者將很難負擔能夠與行業(yè)龍頭形成競爭所需的設備支出。同時為了擴大規(guī)模效益，需要持續(xù)投入資金擴產或提高設備性能，購買4英寸及以上價格更高的設備，一些經驗狀況不佳的小型LED芯片企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金流難以進行后續(xù)投資，在失去補貼后也將被市場淘汰。其次，提高產品競爭力需要大量研發(fā)投入。LED產業(yè)處于高速發(fā)展階段，LED技術發(fā)展迅速，國內外技術設備與生產工藝不斷更新，芯片光效每個季度都上升一個臺階。為了在較短時間內降低生產成本以占領市場，企業(yè)需要投入大量人力、物力用于產品開發(fā)和技術投入，對規(guī)模較小的公司生產經營造成壓力。最后，芯片價格下降導致盈利困難。隨著國內芯片產能進一步釋放，芯片市場競爭加劇，價格下降過快，進一步壓縮了上游企業(yè)利潤。龍頭企業(yè)憑借穩(wěn)定客戶和議價能力，進一步強化行業(yè)控制力，從而形成了穩(wěn)定的行業(yè)競爭格局。

專家觀點

中國照明電器協(xié)會副理事長陳燕生：中小企業(yè)應致力于在細分市場求生存

大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)崛起，中小型LED企業(yè)生存空間受到擠壓，這對于產業(yè)的健康發(fā)展來說是一件好事。隨著LED照明市場的持續(xù)快速發(fā)展，企業(yè)的整合并購將在相當長的一段時間內呈現(xiàn)常態(tài)化和多元化。我建議，中小企業(yè)應秉承“剩者為王”的理念，放穩(wěn)發(fā)展的步伐，在細分市場求生存。比方說，像商場展柜照明、鐵路車廂照明等等，很多看上去不大的細分市場，往往卻都有中小企業(yè)活躍的身影。

歐普照明中國區(qū)CEO丁龍：傳統(tǒng)照明企業(yè)實現(xiàn)LED轉型須先“轉基因”

隨著LED產業(yè)發(fā)展趨于理性，迎來洗牌也成為了必然。小企業(yè)在這個行業(yè)的并購價值并不大，從規(guī)?；?、研發(fā)、技術的角度來看，小企業(yè)再沒有核心競爭力及渠道，就離倒閉不遠了。LED產業(yè)仍將呈現(xiàn)持續(xù)快速整合的態(tài)勢，一方面小企業(yè)不斷破產倒閉，另一方面是大型企業(yè)之間的并購整合。但不會同類整合，而是趨向于產業(yè)鏈的延伸和跨界，例如做芯片的企業(yè)和做燈的企業(yè)進行整合等。而同類型整合對企業(yè)的發(fā)展來說則并無太大意義。

對于傳統(tǒng)照明企業(yè)來說，要想在激烈的競爭中生存發(fā)展，除了轉型別無他法。而當前照明行業(yè)的轉型主要面臨三個挑戰(zhàn)：一是所謂的LED轉型不是指單純的產品轉型，而是生產系統(tǒng)、管理系統(tǒng)上相應的轉型;二是行業(yè)下游信息更新慢，二三線市場接受新思維的速度較慢，從而使得當?shù)亟涗N商經營轉型相對滯后;三是經銷商與客戶從簡單的買賣關系，將轉型至全服務關系。

歸根結底，目前行業(yè)所謂的“轉型”，只是表面上產品的升級，而尚未深入到企業(yè)的“基因”中去，所以企業(yè)要實現(xiàn)轉型，必先要實現(xiàn)“轉基因”。

中為光電董事長張九六：LED下游企業(yè)競爭取決于智能制造水平

目前看來，LED產業(yè)鏈上游、中游的芯片及封裝環(huán)節(jié)的成本、價格之爭已愈演愈烈，大企業(yè)挾資本、品牌等優(yōu)勢積極擴產，市場集中度趨高態(tài)勢早已確立。未來三年，上游、中游的市場格局也將基本確認，最終勝出的將是具有資本、品牌、技術等優(yōu)勢的規(guī)模型企業(yè)以及對市場有特定理解的規(guī)模雖小但有利基市場的少數(shù)特色中小企業(yè)。

而在下游的LED應用領域，由于智能化制造線體及專機制造普及，手工作坊式小廠將消失，市場秩序及質量管控方面的頑疾將有望緩解，市場也將呈兩極分化態(tài)勢，規(guī)模集約化、細分特色化是兩個基本方向。