懸疑一

面板業(yè)何時(shí)扭虧為盈？

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從2010年第四季度開(kāi)始，連續(xù)虧損7個(gè)季度，全球面板業(yè)何時(shí)方能扭虧？剛剛公布的2012年二季度業(yè)績(jī)顯示，大部分面板企業(yè)的利潤(rùn)仍為負(fù)數(shù)。

即便如此，面板研究機(jī)構(gòu)群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴認(rèn)為，今年第二季度的虧損環(huán)比縮小了，第三季度有望扭虧為盈。如果第四季度面板廠商能夠謹(jǐn)慎控制產(chǎn)能，全年的數(shù)據(jù)有望扭虧，但是現(xiàn)在尚未看到廠商控制產(chǎn)能的跡象。面板好不容易價(jià)格回升，一旦產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格下跌，必然重蹈虧損覆轍。

從目前情況推斷，韓企三星、LGD扭虧為盈的速度可能快于大陸及臺(tái)灣廠商，其產(chǎn)能利用率較高。而本土面板正面臨巨額資產(chǎn)折舊和經(jīng)營(yíng)虧損帶來(lái)的持續(xù)壓力，此外，國(guó)產(chǎn)面板在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理性，以及高分辨率、高透光率的高端液晶面板領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，將對(duì)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

懸疑二

中國(guó)政府對(duì)面板進(jìn)口關(guān)稅調(diào)整會(huì)否擴(kuò)大？

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今年4月1日，中國(guó)調(diào)高了面板進(jìn)口關(guān)稅，32吋及以上尺寸面板的進(jìn)口稅由此前的3%調(diào)整為5%，增加2個(gè)百分點(diǎn)。今后，中國(guó)政府對(duì)面板進(jìn)口關(guān)稅的調(diào)整會(huì)否擴(kuò)大？業(yè)界不排除有這個(gè)可能。

面板等新型顯示技術(shù)已列為我國(guó)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)面板的本土化制造是我國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)。本次關(guān)稅調(diào)整后，在一定程度上遏止了液晶面板的進(jìn)口量，推動(dòng)了本土彩電整機(jī)企業(yè)對(duì)本土面板的采購(gòu)。目前，京東方及華星光電在國(guó)內(nèi)面板市場(chǎng)的占有率已上升為21%。隨著本土幾條高世代線的量產(chǎn)，46吋、55吋液晶屏很快會(huì)實(shí)現(xiàn)本土制造，政府很有可能再次調(diào)整大尺寸面板進(jìn)口關(guān)稅，為本土面板廠商創(chuàng)造良好的發(fā)展空間。

由此，外資面板廠商也會(huì)加快在中國(guó)投資建廠的步伐，進(jìn)而吸引更多的面板上游配套企業(yè)。日前，玻璃基板企業(yè)康寧與三星在華合資建廠就是一例。

懸疑三

本土面板企業(yè)何時(shí)上位？

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2011年中國(guó)大尺寸平板顯示出貨規(guī)模達(dá)到4180萬(wàn)片，全球占有率為6.0%。群智咨詢預(yù)計(jì)，到2012年年底，中國(guó)大尺寸平板顯示產(chǎn)業(yè)出貨全球市場(chǎng)占有率將達(dá)到11.2%。其主要增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自高世代線生產(chǎn)的電視面板出貨增長(zhǎng)——今年下半年，我國(guó)高世代線中電熊貓6代線、京東方8.5代線、華星光電8.5代線產(chǎn)能將逐步提升。

最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份，京東方已經(jīng)越過(guò)夏普，以4.8%的份額躋身全球面板業(yè)第五位。隨著京東方4.5代、5代、6代、8.5代線平行布局完成，產(chǎn)品線日漸豐富，其在全球面板市場(chǎng)的份額還有進(jìn)一步提升的潛力。

懸疑四

哪座城市會(huì)成為面板產(chǎn)業(yè)集群的老大？

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北京、昆山、蘇州、深圳、廣州、合肥、南京、成都、鄂爾多斯、珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海，誰(shuí)將成為未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)集群的龍頭區(qū)域？

從經(jīng)濟(jì)及成本的角度考慮，投資大、配套產(chǎn)業(yè)眾多的面板業(yè)應(yīng)該在離市場(chǎng)最近的地方布局。以此為標(biāo)準(zhǔn)，哪座城市更具優(yōu)勢(shì)？除此之外，不同地區(qū)顯示的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力、當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策傾向、傳統(tǒng)行業(yè)基礎(chǔ)乃至人才積累都是不可忽略的外部條件。

從另一個(gè)角度看，這一話題牽出更多懸疑：目前這么多城市、地區(qū)布局了面板產(chǎn)業(yè)，是太多、太分散還是正合適？未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)集群布局是走向更集中還是信馬由韁繼續(xù)擴(kuò)散？國(guó)家層面目前對(duì)此是否有了統(tǒng)籌規(guī)劃？

懸疑五

OLED短期內(nèi)能否替代LCD？

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在年初的CES上眾廠商不約而同推出55吋的OLED電視，并稱將在下半年量產(chǎn)，似乎OLED替代LCD近在眼前。與此同時(shí)，韓企放出OLED核心技術(shù)被盜的消息。業(yè)內(nèi)知情人士對(duì)消息的真實(shí)性表示懷疑，認(rèn)為韓企有借機(jī)造勢(shì)嫌疑，凸顯其在OLED新技術(shù)領(lǐng)域的地位。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，OLED與LCD在未來(lái)三至五年內(nèi)，是相融共生狀態(tài)，OLED的替代是階段性的，首先從小尺寸的手機(jī)屏、電腦屏開(kāi)始，彩電大屏的替代尚未開(kāi)始。據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)DisplaySearch預(yù)測(cè)，2015年全球平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1480億美元，其中TFT-LCD液晶面板產(chǎn)值將達(dá)1337億美元，占整個(gè)產(chǎn)業(yè)的91%，仍是絕對(duì)的主流。

懸疑六

中國(guó)政府會(huì)否對(duì)OLED產(chǎn)線加強(qiáng)管控？

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對(duì)于我國(guó)平板顯示行業(yè)，OLED的出現(xiàn)是一個(gè)良好的發(fā)展契機(jī)。目前，京東方、華星電子、維信諾都在積極布局OLED面板線。

“我國(guó)的OLED產(chǎn)業(yè)盡管起步晚，但發(fā)展迅速，目前已具備一定的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，部分領(lǐng)域擁有自主技術(shù)，但OLED技術(shù)發(fā)展缺乏總體戰(zhàn)略和長(zhǎng)期穩(wěn)定支持。”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究部部長(zhǎng)呂薇表示。

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)了解，OLED政府項(xiàng)目來(lái)自不同部門，分散在發(fā)改委、工信部、科技部等等，企業(yè)需要花很大精力分頭爭(zhēng)取項(xiàng)目，而且這些項(xiàng)目大部分是一次性的，不能滿足持續(xù)進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)的需要。此外，OLED生產(chǎn)線所需投資巨大，企業(yè)無(wú)力獨(dú)自支撐，而且在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，OLED企業(yè)也達(dá)不到進(jìn)入資本市場(chǎng)門檻的水平。目前上馬的生產(chǎn)線基本由地方政府投資，但AMOLED生產(chǎn)線的巨大投資也使地方政府難以獨(dú)立支撐。

鑒于此，呂薇建議，政府層面首先要加強(qiáng)論證和統(tǒng)籌規(guī)劃，制定發(fā)展戰(zhàn)略；其次，建議相關(guān)部門統(tǒng)籌安排，為OLED技術(shù)研發(fā)和試驗(yàn)提供持續(xù)性集中支持，并適時(shí)進(jìn)行戰(zhàn)略性投資，解決融資瓶頸。

懸疑七

面板價(jià)格何時(shí)止跌回穩(wěn)？

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從2010年6月起，以32吋為代表型號(hào)的面板價(jià)格連續(xù)18個(gè)月下跌。群智咨詢李亞琴分析，今年以來(lái)，各大面板廠投身于新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、試產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)能無(wú)法完全釋放，所以整個(gè)面板價(jià)格在今年二季度出現(xiàn)了一定的小幅上漲，特別是一些電視屏的特別尺寸。這種上漲的趨勢(shì)如果維持到三季度末四季度初，就會(huì)持穩(wěn)。價(jià)格方面還是要看廠商對(duì)產(chǎn)能的調(diào)控，以及終端需求量的大小。開(kāi)源節(jié)流如果控制得好的話將會(huì)持平，控制不好就有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

懸疑八

鴻海會(huì)否成為面板行業(yè)的攪局者？[!--empirenews.page--]

關(guān)注指數(shù) ★★★★☆

持股夏普，一腳跨進(jìn)上游面板業(yè)，下游整機(jī)代工巨頭鴻海究竟會(huì)成為面板業(yè)的建設(shè)者還是破壞者？這是留給業(yè)內(nèi)的一大懸疑。

顯然，夏普引進(jìn)鴻海，是想讓其幫忙消化產(chǎn)能的，目前夏普10代線產(chǎn)能過(guò)剩。低空飛行的鴻海一旦擁有上游面板資源后，會(huì)否發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，并將價(jià)格戰(zhàn)范圍由小尺寸擴(kuò)展為大尺寸？鴻海推出的“眼球計(jì)劃”指向“360°擴(kuò)張”，渠道計(jì)劃已經(jīng)實(shí)施，推自有品牌的整機(jī)便是水到渠成。屆時(shí)，對(duì)整個(gè)面板產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊會(huì)有多大？挾產(chǎn)能而令諸侯，其在未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)鏈中將充當(dāng)怎樣的角色？

不管是破壞還是建設(shè)，鴻海無(wú)疑給面板業(yè)帶來(lái)一種新的商業(yè)模式。