電子行業(yè)一周表現(xiàn)。大盤滬深300指數(shù)本周上漲2.02%，電子元器件(申萬(wàn)一級(jí))指數(shù)上漲6.51%，跑贏大盤4.49個(gè)百分點(diǎn)。截止至11月4日全部A股的TTM剔除負(fù)值后的估值為14.26倍，電子行業(yè)的TTM剔除負(fù)值后的估值為40.41倍，估值相比上周有所上升。電子行業(yè)相對(duì)全部A股的溢價(jià)率為283%，估值溢價(jià)率相對(duì)上兩周有所上升，依然處在歷史高位。維持行業(yè)中性判斷。

華強(qiáng)北電子市場(chǎng)價(jià)格一周指數(shù)。本期華強(qiáng)北電子市場(chǎng)綜合指數(shù)報(bào)點(diǎn)96.15點(diǎn)，下跌0.32個(gè)百分點(diǎn)，跌幅0.33%。綜合指數(shù)在穩(wěn)定兩期之后再次出現(xiàn)回落。

行業(yè)全球表現(xiàn)。上周(10月31日-11月4日)全球主要資本市場(chǎng)，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)SOX收于391.48點(diǎn)，跌幅為1.22%。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)DJI收于11,983.24點(diǎn)，跌幅為2.03%。臺(tái)灣科技指數(shù)TWIT收于5,803.23點(diǎn)，漲幅為0.75%。恒生資訊科技行業(yè)指數(shù)HSITSI收于2,280.99點(diǎn)，跌幅為0.90%。

國(guó)家發(fā)展改革委等部門于2011年11月4日發(fā)布了《淘汰白熾燈路線圖》，另外我國(guó)或還將對(duì)白熾燈產(chǎn)品征收消費(fèi)稅，同時(shí)對(duì)節(jié)能燈行業(yè)給予政策支持，以實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的政策目標(biāo)。預(yù)期政策將有助于提振LED照明需求。受此利好消息影響，上周led概念股漲幅最大。

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)周一表示，三季度全球芯片銷售額下降1.7%。第三季芯片銷售額降幅最大的是日本市場(chǎng)，達(dá)9.3%。美洲市場(chǎng)銷售額下降3.7%。

前三季度我國(guó)電子信息產(chǎn)品進(jìn)口3475億美元，出口占全國(guó)外貿(mào)出口的34.5%，達(dá)4805億美元。電子信息產(chǎn)品進(jìn)出口總額達(dá)8280億美元，同比增長(zhǎng)13.7%。

國(guó)家正在全面部署智慧城市建設(shè)相關(guān)工作。今年9月份，工信部副部長(zhǎng)楊學(xué)山曾在公開(kāi)場(chǎng)合表示今年制訂的與智慧城市相關(guān)的規(guī)劃超過(guò)10個(gè)，包括“十二五”信息化規(guī)劃，信息安全規(guī)劃，電子信息產(chǎn)業(yè)、軟件業(yè)、通信業(yè)規(guī)劃，物聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃、電子政務(wù)、電子商務(wù)規(guī)劃等，預(yù)計(jì)將在年底前公布。

泰國(guó)遭遇的50年來(lái)最嚴(yán)重的洪災(zāi)，正對(duì)亞洲乃至全球供應(yīng)鏈帶來(lái)沖擊。其中，電腦、汽車等行業(yè)首當(dāng)其沖受到影響。泰國(guó)是僅次于中國(guó)的全球第二大硬盤生產(chǎn)國(guó)，在全球總產(chǎn)量中占到近一半。咨詢機(jī)構(gòu)IHSiSuppli警告說(shuō)，過(guò)去三個(gè)月內(nèi)，受泰國(guó)洪災(zāi)的影響，全球硬盤產(chǎn)量可能下降了30%。

投資建議：由于國(guó)家逐步出臺(tái)對(duì)于LED行業(yè)各項(xiàng)扶持政策，且預(yù)計(jì)11月份會(huì)推出相應(yīng)補(bǔ)貼政策，應(yīng)繼續(xù)關(guān)注受益于LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)個(gè)股，如上游的士蘭微、下游的陽(yáng)光照明等企業(yè)。