背光市場飽和 照明遠未普及

“中國led行業(yè)最缺什么呢？不是錢，也不是機器，而是工程師?！?月10日，德豪潤達[16.72 -0.71% 股吧]董事長王冬雷在上海說，中國企業(yè)正在全世界四處找人，搶“會開爐子的工程師”，為此付出了“雙倍再雙倍”的價錢。他是來參加全球第二大LED設(shè)備供應(yīng)商Veeco培訓(xùn)中心落地儀式的。他被列為第一個發(fā)言的企業(yè)代表，他大夸Veeco雪中送炭。Veeco全球CEO PeELer在臺下有點掩飾不住得意。

Peeler得意有理由，Veeco去年在中國賺了錢。他對《第一財經(jīng)日報》說，2010年，公司營收的30%來自中國，2011年要占一半以上。這也是公司急著開設(shè)培訓(xùn)中心的原因，客戶買了設(shè)備，卻缺少熟練的工程師。

這是中國LED產(chǎn)業(yè)一年多來瘋狂布局下的最新一幕。但好日子能延續(xù)多久呢？

瘋狂的LED業(yè)

Veeco將王冬雷列為第一個發(fā)言的企業(yè)代表顯然是大客戶效應(yīng)。儀式舉行前，Veeco中國區(qū)總裁王克揚對本報透露，2011年，中國LED市場依然非?；钴S，國內(nèi)前幾家企業(yè)都已下了MOCVD訂單，“其中一家買了很多很多”。但他拒絕透露哪家企業(yè)。

不過，儀式結(jié)束后王冬雷對記者旁邊的一名LED人士透露，2011年，德豪潤達一下訂了Veeco 100臺 Mocvd。

這意味著什么呢？2010年，Veeco的Mocvd設(shè)備出貨量大致300多臺，如果今年仍舊維持去年局面，等于說德豪潤達一家吃掉其近1/3產(chǎn)能。2010年7月，德豪潤達曾向Veeco及德國Aixtron訂過100臺。

而本土LED外延芯片巨頭三安光電[41.18 0.32% 股吧]內(nèi)部資料顯示，其計劃于2011年底前完成107臺Mocvd的擴產(chǎn)任務(wù)。

有比它們更瘋狂的。兩個月前，保利協(xié)鑫的母公司香港協(xié)鑫控股在張家港宣布，投資25億美元，建設(shè)LED產(chǎn)業(yè)基地，其一期將采購100臺Mocvd，170臺藍寶石襯底長晶爐，之后還將采購400臺Mocvd設(shè)備。

一臺Mocvd設(shè)備大約接近300萬美元。保利協(xié)鑫僅Mocvd設(shè)備采購額就要高達15億美元。“它內(nèi)部說的目標(biāo)曾經(jīng)是600臺，這太瘋狂了?！币晃皇煜け＠麉f(xié)鑫的資深分析師透露。

而本報獲悉，因采購爭奪激烈，保利協(xié)鑫開始嘗試通過垂直整合設(shè)備企業(yè)，來強化產(chǎn)業(yè)地位。前不久，它以大約5000萬美元參股上海中微半導(dǎo)體，取代華登成為大股東，試圖借此整合中微旗下第二主業(yè)Mocvd設(shè)備業(yè)務(wù)。中微是大陸唯一打進臺積電等多家代工巨頭的設(shè)備商。幾天前，中微內(nèi)部人士對本報確認過此事。

這種爭奪戰(zhàn)導(dǎo)致一些小型LED外延片生產(chǎn)商暫時無法獲得更多設(shè)備。前天，記者碰到映瑞光電董事長張汝京。他透露，公司剛遷入2臺Mocvd設(shè)備，年前有望量產(chǎn)。

爭奪戰(zhàn)讓Veeco、Aixtron坐享成長紅利。Veeco今年首季財報顯示，因產(chǎn)能不夠，期未交付的訂單額達5.3億美元，而其2011年營收目標(biāo)才10億多美元。事實上，2010年以來，其每個季度積壓的訂單幾乎都在5億美元以上。其單季營收成長率曾連續(xù)超過200%。

產(chǎn)能將進入調(diào)整期

“我們預(yù)計從2011年到2015年，全球大約需要5000多臺Mocvd設(shè)備?！盤eeler說，2011年，中國市場出貨850至1100臺。

但好日子真就這么延續(xù)嗎？瘋狂的布局下面似乎隱含著一些非理性因素。

本報之前報道過，促成中國兩年來蜂擁布局的動力之一與設(shè)備補貼有關(guān)，它甚至占據(jù)40%至60%的成本。

截至3月初，三安光電獲得Mocvd設(shè)備補貼款累計已達5.85億元，超過了其2010年總營收的一半以上。

但揚州相關(guān)人士對本報透露，上述補貼政策今年7月1日即將取消。其他城市雖未明言，但半年多來未見政策競賽。

而補貼政策如果取消是否會對企業(yè)有直接影響？王冬雷則不愿意正面回答，“這個要問政府?！彼f。

對此，張汝京謹慎地表示，每個城市出臺的政策優(yōu)惠周期可能不一。

Veeco很難無視這消息。王克揚說，已從廠家聽說會以無息貸款等形式繼續(xù)支持。Peeler索性坦陳，會影響出貨，但不會影響公司市場占有率。

Peeler認為，中國LED業(yè)爆發(fā)增長受惠于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，之前韓國大幅領(lǐng)先，但2010年第二季度之后有些飽和，而中國之前的基礎(chǔ)不好，補貼充當(dāng)了“一副猛藥”。但韓國增長放緩，本就隱含著全球應(yīng)用市場飽和的尷尬。截至目前，LED芯片主要用于筆記本與電視，前者已滲透絕大部分，后者已超過50%，IT領(lǐng)域推動的成長已有些乏力。

“中國LED產(chǎn)業(yè)的上游發(fā)展，應(yīng)謹防結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩?！盨EMI中國半導(dǎo)體照明與平板業(yè)分析師戚發(fā)鑫警告說，LED最大的市場在照明領(lǐng)域，但這一領(lǐng)域的產(chǎn)品中國仍依賴進口。如果1到2年本土上游廠家仍集中在低技術(shù)產(chǎn)品上，產(chǎn)能過剩將顯而易見。

Peeler坦陳，電視等領(lǐng)域的應(yīng)用確實出現(xiàn)飽和，但未來5年LED照明芯片會有68%的增長。國家半導(dǎo)體照明工程及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長吳玲說，如果通用照明普及，那將是個萬億元大市場。

但這似乎有些太樂觀。截至目前，因成本與技術(shù)等難題，中國開啟的“十城萬盞”計劃、“二十城萬盞計劃”等政策進展并未如預(yù)期。按當(dāng)初計劃，2012年中國大陸將安裝3.6萬盞LED路燈，到2013年推廣階段，通用照明市場比重將超過30%。但截至目前，LED照明燈還沒有走進普通家庭，戶外照明也遠沒有普及。

一旦照明市場演進不如預(yù)期，LED產(chǎn)業(yè)將面臨背光應(yīng)用飽和與新市場無法打開的夾擊，行業(yè)必定隱含著巨大風(fēng)險。

Peeler沒有回避這個風(fēng)險，他表示，2011年到2015年，全球LED行業(yè)一定會有大的調(diào)整，“何時發(fā)生還不知道，但不會長”。