受益于國內(nèi)3G建設(shè)及FTTH可能帶來的巨大市場空間。雖然面臨全球經(jīng)濟(jì)放緩的形勢，我國電信投資的增長卻非常明確。3G建設(shè)的啟動(dòng)將增加公司通信系統(tǒng)產(chǎn)品的需求;此外，公司在FTTH領(lǐng)域具有優(yōu)勢，一旦FTTH市場正式啟動(dòng)將極大地推動(dòng)公司業(yè)績增長。

維持盈利預(yù)測和投資評級。08/09/10年EPS0.37/0.49/0.64元，08/09/10年P(guān)E19/15/11倍，當(dāng)前價(jià)7.21元，目標(biāo)價(jià)12.80元，“增持”評級。