電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃特別是國家擁有自主產(chǎn)權的TD標準,政府進一步加大了扶持力度,鼓勵設備商進行TD相關設備的研發(fā)及制造。我們相信2009年重點的設備商的增長超出市場預期,主要理由:一是2008年電信固定資產(chǎn)的投資增長29.6％,遠遠超過市場預期,而且奧運封網(wǎng)的影響相關城市的通信網(wǎng)絡建設,相關的投資會有部分后移到2009年,我們認為,2009年電信投資仍然會增長25％以上。二是2009年運營商都將在上半年相繼開展3G業(yè)務,相關網(wǎng)絡建設工期相對集中于2009年,這將使得相關受益的設備商2009年業(yè)務爆發(fā)超預期增長的可能性非常大。三是從目前已披露的重點公司武漢凡谷(002194,股吧)和三維通信(002115,股吧)的2008年業(yè)績快報和相關的消息報道可初見端倪。