電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃特別是國(guó)家擁有自主產(chǎn)權(quán)的TD標(biāo)準(zhǔn),政府進(jìn)一步加大了扶持力度,鼓勵(lì)設(shè)備商進(jìn)行TD相關(guān)設(shè)備的研發(fā)及制造。我們相信2009年重點(diǎn)的設(shè)備商的增長(zhǎng)超出市場(chǎng)預(yù)期,主要理由:一是2008年電信固定資產(chǎn)的投資增長(zhǎng)29.6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期,而且奧運(yùn)封網(wǎng)的影響相關(guān)城市的通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè),相關(guān)的投資會(huì)有部分后移到2009年,我們認(rèn)為,2009年電信投資仍然會(huì)增長(zhǎng)25％以上。二是2009年運(yùn)營(yíng)商都將在上半年相繼開(kāi)展3G業(yè)務(wù),相關(guān)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工期相對(duì)集中于2009年,這將使得相關(guān)受益的設(shè)備商2009年業(yè)務(wù)爆發(fā)超預(yù)期增長(zhǎng)的可能性非常大。三是從目前已披露的重點(diǎn)公司武漢凡谷(002194,股吧)和三維通信(002115,股吧)的2008年業(yè)績(jī)快報(bào)和相關(guān)的消息報(bào)道可初見(jiàn)端倪。