華爾街的“中國概念股”危機(jī)進(jìn)一步升級。
當(dāng)?shù)貢r間5月23日，紐約證券交易所中國上市公司東南融通公告稱，該公司的獨(dú)立注冊會計(jì)師事務(wù)所德勤已經(jīng)辭職，并且美國證券交易委員會(SEC)正對東南融通展開調(diào)查。金融軟件公司東南融通在其給SEC的文件和公司英文網(wǎng)站公布了這一信息。該公司還說，其首席財(cái)務(wù)官Derek Palaschuk于5月19日通過信件遞交了辭呈，公司董事會已接受辭呈。
因推遲發(fā)布年報(bào)，東南融通股票已于5月17日停牌，停牌前每股價(jià)格18.93美元。而在幾個月前，該公司股價(jià)曾高達(dá)42.73美元，市值超過20億美元。
東南融通2007年10月IPO融資2.1億美元，是第一家在紐交所上市的中國軟件企業(yè)，為其承銷的投行是高盛和德意志銀行。
之前涉嫌造假的中國公司幾乎都是反向并購企業(yè)，市值多在幾千萬美元至數(shù)億美元間。而東南融通規(guī)模數(shù)十倍于反向并購的企業(yè)，SEC的調(diào)查也意味著美國監(jiān)管部門的審查范圍已不僅僅限于反向并購中國公司。
德勤再次“辭職”
今年4月份以來，數(shù)位分析師接連發(fā)布報(bào)告質(zhì)疑東南融通財(cái)務(wù)造假，其股價(jià)隨后暴跌。質(zhì)疑者之一的Citron研究公司Andrew Left說，“這家公司IPO承銷商是高盛，審計(jì)師是德勤，投資者包括一些重要的公司。你再也找不到比這個更好的結(jié)構(gòu)了?！?br /> 一位曾經(jīng)在瑞信擔(dān)任投資銀行家、現(xiàn)在紐約一家對沖基金負(fù)責(zé)中國股票投資的基金經(jīng)理對本報(bào)記者說，“投行和審計(jì)公司不負(fù)責(zé)任的行為實(shí)際上也助長了中國企業(yè)家造假的欲望?！?br /> 東南融通的SEC文件公布了德勤5月22日致東南融通審計(jì)委員會的一封信，信中德勤闡述其辭職的三大理由是：最近發(fā)現(xiàn)的公司財(cái)務(wù)虛假信息，涉及銀行現(xiàn)金和貸款余額的記錄(以及可能的銷售收入造假);東南融通管理層部分成員人為干擾德勤的審計(jì)過程：非法扣留德勤的審計(jì)文件。
德勤在信中說，他們?nèi)ャy行核實(shí)信息時發(fā)現(xiàn)部分交易在銀行并沒記錄;在存款余額方面，之前收到的確認(rèn)信息與銀行信息有重大區(qū)別;銀行報(bào)告的公司大量借款
在之前的確認(rèn)信息中沒提及。
“鑒于此，德勤于5月17日啟動第二輪銀行確認(rèn)。但在數(shù)小時之內(nèi)，包括首席運(yùn)營官在內(nèi)的高管干預(yù)，這一過程只好中止。他們給銀行打電話聲稱德勤不是公司審計(jì)，并威脅職員交出審計(jì)文件，否則不許離開公司?！钡虑谠谛胖袑懙?。
在辭職同時，德勤表示已不再能信賴該公司管理層在前期財(cái)務(wù)報(bào)告中的有關(guān)陳述，這種信賴也不應(yīng)存在于德勤對該公司前期財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告，德勤拒絕與東南融通2010年和2011年的財(cái)務(wù)報(bào)告有任何關(guān)系。
5月20日，東南融通公司董事長賈曉工打電話給德勤的一位董事總經(jīng)理，賈曉工在雙方的談話過程中說，“過去的收入信息有誤，所以賬本上的現(xiàn)金記錄有誤”。他拒絕回答這些問題程度有多深，持續(xù)了多久。當(dāng)?shù)虑诜矫鎲栍姓l參與時，賈曉工回答“高級管理層”。
德勤將這信抄送給了SEC。東南融通說，公司審計(jì)委員會已聘請美國律師和授權(quán)保留相關(guān)財(cái)務(wù)證據(jù)資料，對德勤辭職信中的問題進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查。同時啟動尋找新審計(jì)師的工作。
在其審計(jì)委員會完成審查工作前，東南融通稱目前尚不能確定這些事的全面影響，包括是否要重新公布之前的財(cái)務(wù)報(bào)表。東南融通無法預(yù)測何時公布其2011財(cái)年第四季度的財(cái)報(bào)。
質(zhì)疑“四大”和高盛
雖然東南融通的SEC文件暴露這家公司自身存在重大問題。但對德勤來說，這是近期中國概念股涉嫌造假危機(jī)以來，這家“四大”之一的審計(jì)公司第二次選擇辭職。
納斯達(dá)克上市公司中國高速頻道今年3月份遭停牌后，德勤很快辭職。至5月19日，中國高速頻道就收到了納斯達(dá)克退市的通知。
反向并購的中國公司通常會聘請不知名、員工人數(shù)不超過5人的小會計(jì)公司擔(dān)任審計(jì)。因美國投資人不再相信這一類審計(jì)公司，中國公司最近都選擇轉(zhuǎn)向“四大”。
5月23日晚，紐約一個美國中國上市公司協(xié)會晚宴上，一家美國小型審計(jì)公司主管向本報(bào)記者說，“四大只是規(guī)模更大，其標(biāo)準(zhǔn)未必更高，最近出問題的公司很多就都是四大審計(jì)的?！?br /> 另外，截至5月18日，在13家華爾街證券經(jīng)紀(jì)商給東南融通股票的評級中，有10位分析師給出了“買入”建議，其中包括其IPO承銷商高盛和德意志銀行。這10位分析師給出的中位目標(biāo)價(jià)為43.20美元。
東南融通的主要股東包括美國一些最負(fù)盛名的投資機(jī)構(gòu)。截至今年3月31日，富達(dá)基金持有其12.9%股份，紐約對沖基金Maverick資本有9.9%股份，老虎全球基金有4.5%股份。