億萬富翁伊坎攪局戴爾私有化或因資金短缺而告終
21ic電子網(wǎng),6月17日消息,據(jù)C媒體消息,億萬富翁激進投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)和東南資產(chǎn)管理公司對戴爾進行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的計劃正面臨著不夠時間架設(shè)結(jié)構(gòu)和籌集資金的困境,因此伊坎放棄這項計劃的可能性已大幅上升。
C媒體記者大衛(wèi)·法伯爾(David Faber)周五報道稱,伊坎可能會選擇放棄對戴爾的競購。做出這樣的決定,或許與難以籌集到充足的資金完成對戴爾的收購有關(guān)。
《媒體》也在上周五報道稱,伊坎和東南資產(chǎn)管理公司募集所需的52億美元資金上存有困難。伊坎和東南資產(chǎn)管理公司在5月9日曾致信戴爾董事會,提出了不同于私有化的另一個方案。
根據(jù)伊坎的方案,戴爾股東將可以持有當(dāng)前的股份,并可選擇獲得每股12美元現(xiàn)金,或以每股1.65美元的價格獲得價值12美元的股票。為支持此交易,伊坎和東南資產(chǎn)管理公司此前已開始與銀行和投資經(jīng)理接觸,希望獲得70億美元過渡貸款承諾。
消息人士稱,雖然伊坎并未透露相關(guān)信息,但與他展開談判的銀行家和債券投資者已表示,除了目前正在磋商中的52億美元融資以外,伊坎對戴爾進行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的計劃還另需20億美元資本,這已導(dǎo)致伊坎的計劃受阻。
《媒體》報道稱,造成伊坎和東南資產(chǎn)管理公司近期融資困難的原因之一,是利率的不斷上漲,這也讓通過貸款完成此交易的伊坎和東南資產(chǎn)管理公司成本上漲。此外,原本準(zhǔn)備給伊坎借貸的銀行發(fā)現(xiàn),戴爾的業(yè)務(wù)正在不斷惡化,按照伊坎和東南資產(chǎn)管理公司的標(biāo)準(zhǔn)進行交易可能會存有風(fēng)險。
戴爾的運營數(shù)據(jù)再加上為填補流動資金缺口而需要籌集更多資金的事實意味著,伊坎可能會放棄這項計劃。
不過,伊坎與東南資產(chǎn)管理公司的合作可能會讓相關(guān)決定變得復(fù)雜化。無論伊坎和東南資產(chǎn)管理公司作出怎樣的選擇,這對合作伙伴現(xiàn)在都面臨著時間不夠的困境。
東南資產(chǎn)管理公司發(fā)言人尚未就此置評。
戴爾在上月底呼吁股東支持由創(chuàng)始人邁克爾·戴爾和銀湖提出的244億美元的私有化方案。戴爾在致股東的公開信中表示,此私有化交易要優(yōu)于其它戰(zhàn)略選擇。
戴爾同時還宣布將于7月18日舉行股東大會,對此交易進行投票表決。戴爾表示,在“競購條款期”(go-shop)內(nèi),公司與超過70家潛在的戰(zhàn)略或財務(wù)買家進行了接觸,但“在充滿競爭的商業(yè)環(huán)境中,邁克爾·戴爾的私有化要約是最佳的可選擇方案。”
代理權(quán)顧問公司ISS即將與戴爾和伊坎召開會議,后兩者都將在會上提交各自的計劃。如果伊坎拿不出一項可行的融資計劃,那么幾乎不可能贏得ISS的支持;而在定于7月18日進行的股東投票中,ISS的支持很可能是至關(guān)重要的。