晶圓代工下半年景氣走疲，巴克萊證券半導(dǎo)體首席分析師陸行之今日(9/7)估計(jì)，晶圓代工從現(xiàn)在起的兩個(gè)季度內(nèi)，產(chǎn)能利用率都無(wú)法回升至85%以上，且?guī)齑孢€有很大調(diào)整空間，估計(jì)要到明年第一季、第二季，存貨的絕對(duì)金額才會(huì)回到合理水準(zhǔn)，營(yíng)收回溫則會(huì)再慢一點(diǎn)，而若終端需求持續(xù)不佳，晶圓價(jià)格恐有下跌壓力，對(duì)于晶圓代工產(chǎn)業(yè)看法較為負(fù)面。
陸行之表示，晶圓代工產(chǎn)能每年以25-30%速度增長(zhǎng)，但需求年增率卻僅15%甚至更少，將造成約15%的供給缺口，預(yù)估從現(xiàn)在開(kāi)始的兩個(gè)季度(意指半年內(nèi))，晶圓廠的產(chǎn)能利用率僅80-85%上下波動(dòng)，不會(huì)超過(guò)85%。
陸行之也指出，目前存貨仍有很大的調(diào)整空間，預(yù)計(jì)還有幾個(gè)月的調(diào)整期，預(yù)計(jì)要到明年第一季、第二季，存貨的絕對(duì)金額才會(huì)回到合理水準(zhǔn)，但營(yíng)收的回溫還要再更晚一點(diǎn)。不過(guò)，陸行之也表示，相較于庫(kù)存水位狀況，比較擔(dān)心的反倒是終端需求的問(wèn)題，并預(yù)計(jì)，若終端需求持續(xù)不好，晶圓價(jià)格恐有下跌壓力。
整體來(lái)看，陸行之對(duì)于晶圓代工的看法較為負(fù)面，IC設(shè)計(jì)則相對(duì)正面，直指因瞧見(jiàn)廠商已逐步從PC領(lǐng)域轉(zhuǎn)移至智慧型手機(jī)和平板電腦，估計(jì)約2年時(shí)間會(huì)開(kāi)花結(jié)果；封裝方面，則以中性視之。
針對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期狀況，陸行之特別針對(duì)近期風(fēng)起云涌的ARM架構(gòu)說(shuō)明，并預(yù)估5年內(nèi)(即2015年)，應(yīng)用于PC的ARM架構(gòu)CPU市占率將達(dá)2成。此外，針對(duì)IC設(shè)計(jì)方面，陸行之認(rèn)為，未來(lái)智慧型手機(jī)于新興國(guó)家仍具有強(qiáng)勁需求，不過(guò)以目前新興國(guó)家95%使用feature phone(功能手機(jī))來(lái)看，未來(lái)智慧型手機(jī)價(jià)格要落在100-150美元區(qū)間，才比較有打入的機(jī)會(huì)。