眾所周知，隨著國內(nèi)5G進程及顯示超清化發(fā)展推進，超大屏超高清視頻會議系統(tǒng)有望發(fā)展成為一個新的藍海市場，遠程在線協(xié)作和智能化辦公也將成為關(guān)鍵時期辦公趨勢。

需求沖擊對通用照明、車燈都會造成影響，本來就供過于求的產(chǎn)業(yè)加速出清，部分中小企業(yè)或?qū)⒂谰眯酝顺觥?/p>

調(diào)研機構(gòu)LED inside的中國區(qū)研究總監(jiān)王飛2月13日在接受第一財經(jīng)記者采訪時預(yù)計，此次新型冠狀病毒感染肺炎疫情將令2020年的LED國內(nèi)需求同比減少10%以上，與此同時具有一定滅菌功能的紫外線LED燈、以及可用于在線會議的顯示屏則可能成為LED行業(yè)的機會點。

多家LED企業(yè)已于2月10日復(fù)工，在做好防疫措施的同時，削減不必要的支出、采取更立體多樣的營銷手段、調(diào)整內(nèi)部產(chǎn)能、把握顯示屏等細分市場機會，成為LED企業(yè)應(yīng)對疫情的共同選擇。

車用照明業(yè)受沖擊較大

此次疫情對LED產(chǎn)業(yè)供給側(cè)的影響，在芯片、封裝、應(yīng)用三方面體現(xiàn)。從上游芯片廠看，王飛認為，整體上LED行業(yè)芯片產(chǎn)業(yè)遠離武漢及湖北核心疫區(qū)，因此受到的影響不像LCD(液晶)面板、半導(dǎo)體、光電通信、汽車等行業(yè)那么嚴重。此外，LED芯片行業(yè)處于高庫存的狀態(tài)，短期不能復(fù)工也不影響芯片供給。

華燦光電(300323.SZ)員工中武漢籍占比較高，部分員工春節(jié)回武漢后受到武漢封城影響，短期內(nèi)難以返回工作崗位，可能會造成一定程度的影響。但武漢工廠已經(jīng)產(chǎn)能退出，其生產(chǎn)基地主要處于義烏和張家港，目前產(chǎn)能暫時受疫情影響不大，后續(xù)需要進一步觀察。

三安光電(600703.SH)主要生產(chǎn)基地位于福建省與安徽省，相對受到的影響較小;但它位于湖北省鄂州的Micro/Mini LED芯片新項目，預(yù)計會受到疫情影響而進度延后。其它中國LED芯片廠離疫區(qū)較遠，暫時不會受到影響。

從中游封裝廠看，LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在珠三角，以及部分珠三角企業(yè)集中內(nèi)遷的江西省。目前這兩個地區(qū)均不是疫情中心，預(yù)計受影響程度較輕，后續(xù)需看廣東、江西能否有效控制疫情。

從下游應(yīng)用看，LED照明產(chǎn)業(yè)集中的廣東、福建、浙江、上海、江蘇等省市，目前均受到疫情的影響，但是情況尚處于可控態(tài)勢。LED背光產(chǎn)業(yè)鏈主要位于廣東、江蘇，整體影響不大，但是由于武漢是LCD(液晶)面板產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，因此需求會受到一定影響。車用方面，湖北省是汽車產(chǎn)業(yè)重要集群，武漢市也是中國汽車產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，因此整體汽車產(chǎn)業(yè)受影響會較深，車用照明市場會連帶受到較大沖擊。顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈主要在深圳周邊，預(yù)計受到影響較小。

多家LED企業(yè)已經(jīng)復(fù)工

國內(nèi)多家LED企業(yè)已于2月10日復(fù)工，包括雷士照明(02222.HK)、華燦光電、國星光電(002449.SZ)、雷曼光電(300162.SZ)、聯(lián)建光電(300269.SZ)、兆馳股份(002429.SZ)、佛山照明(000541.SZ)等。

雷士照明2月10日開始錯峰復(fù)工和彈性辦公。雷士照明CEO王冬雷表示，這次疫情短期內(nèi)對大部分企業(yè)，尤其是線下零售行業(yè)是一個巨大的突發(fā)挑戰(zhàn)，但機會就在挑戰(zhàn)中。雷士的商業(yè)照明生意第一季度可能會困難一些，但拿到的項目只會延緩一點;細分照明市場雷士的份額還很小，還有發(fā)展空間;線下零售團隊采用更立體多樣、在線線下互動的營銷方法。雷士將砍掉所有沒必要支出的成本，最大限度地支持前線，要用自己最大的確定性應(yīng)對未來的任何不確定性。

華燦光電在張家港和義烏的工廠已全面復(fù)工，稱這次疫情對公司的生產(chǎn)經(jīng)營沒有造成實質(zhì)的影響。國星光電2月10日復(fù)工，并就個人防護、就餐、住宿等情況發(fā)布了告員工書。兆馳股份在廣東、江西的工廠也于2月10日復(fù)工，計劃通過內(nèi)部產(chǎn)能調(diào)整，爭取在二、三季度把一季度損失的銷售額補回來。

紫外燈、顯示屏機會大

對需求側(cè)而言，王飛認為，疫情帶來一次性需求下滑的沖擊，因此需求將會出現(xiàn)單季度大幅下滑。疫情還帶來生活方式和工作方式的改變，預(yù)計對部分LED行業(yè)也會造成影響。整體預(yù)計帶來的中國市場LED需求衰退達到10%以上。

其中，一次性需求沖擊對通用照明、車燈都會造成影響，對本來就處于供過于求狀態(tài)的通用照明、車燈產(chǎn)業(yè)造成加速出清的效果，部分中小企業(yè)或?qū)⒂谰眯酝顺觥?/p>

此外，需求下滑還會間接體現(xiàn)在戶外顯示屏、景觀照明等非必須品的細分應(yīng)用市場。這些行業(yè)高度倚賴政府購買，預(yù)計今年政府預(yù)算在相關(guān)領(lǐng)域的投入都會大幅縮減，轉(zhuǎn)而主要支出到防疫、醫(yī)療、社保、公共安全等領(lǐng)域。

同時，王飛預(yù)計，“此次疫情可能帶來利好的子行業(yè)包括UV LED(紫外線LED燈)和會議顯示屏系統(tǒng)”。紫外燈可以殺滅細菌及病毒，因此在疫情中傳統(tǒng)紫外燈具銷售暴增，出現(xiàn)石英燈管及支架供不應(yīng)求的狀況。UVLED盡管離有效殺菌的劑量仍有差距，然而水漲船高，上漲的紫外燈具價格刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化速度。

另外由于受到疫情影響，在線會議、在線教育成為企業(yè)、政府及學(xué)校的首選工作方式，因此大屏幕顯示設(shè)備的需求隨之增長，因此會議顯示屏行業(yè)會間接受益。