蘋果自顧不暇

燃次元(ID:chaintruth)原創(chuàng)燃財經出品作者 | 趙晨希
編輯 | 饒霞飛
受芯片荒的影響,號稱擁有全球供應鏈的蘋果也沒能獨善其身。?11月2日消息,據(jù)多家外媒報道,過去兩個月蘋果iPad產量急劇減少了50%。據(jù)報道稱,這是因為iPhone和iPad核心芯片、外圍芯片重疊較多,很多可以通用,為了優(yōu)先保證iPhone 13的生產,蘋果削減了iPad的產量,甚至將一些舊款iPhone組件也轉移給了iPhone 13。此前,iPhone 13還被爆出減產1000萬臺的新聞。?不久前,蘋果CEO蒂姆·庫克承認,因供應鏈緊張,蘋果已經損失了超60億美元的營收。?“目前,全北京市所有的蘋果直營店,iPhone 13 Pro/Pro Max任何顏色、任何容量都沒有貨。今年特殊情況,庫存嚴重缺貨,特別是iPhone 13 Pro/Pro Max,不僅僅是北京,全國直營店都屬于非常缺貨的情況,請您理解?!奔以诒本┏枀^(qū)的王女士,10月中旬在蘋果官網(wǎng)上訂了一臺遠峰藍iPhone 13 Pro,但官網(wǎng)顯示到貨時間要在一個多月之后,12月中上旬。?王女士撥打蘋果服務熱線,工作人員告訴王女士,蘋果根據(jù)客戶下單時間排單,目前物流排單已經排到12月份。并且全北京市所有蘋果直營店均不支持iPhone 13 Pro新品線下排隊購買。因沒有庫存,也不支持iPhone 13 Pro到店取貨。?“雖然確實不著急用,但等一個多月時間,也的確太久了?!蓖跖扛嬖V燃財經。?10月26日,蘋果新品MacBook Pro、AirPods 3以及屏幕拋光布正式在其官網(wǎng)上開售,燃財經隨即登錄蘋果官網(wǎng)查看,MacBook Pro14英寸顯示無貨,16英寸高配置版本無貨,僅有一款入門級配置版本顯示支持到店取貨。?10月初,iPhone 13正式發(fā)售時,#iPhone 13創(chuàng)下蘋果最長等待期#的話題一度登上熱搜,供應鏈緊張和需求強勁兩個因素,導致蘋果iPhone 13成為近些年用戶等待時間最長的產品系列。該話題下,網(wǎng)友投票顯示,超過半數(shù)用戶只接受現(xiàn)貨,僅有不到5%的用戶能接受一月以上的等待期。?一位南京的網(wǎng)友10月初訂貨,等待了整整一個多月依然沒有收到產品。“需要等一個多月,甚至兩個月,有點無語。再等下去,iPhone 13用不了幾個月,iPhone 14又發(fā)布了?!痹摼W(wǎng)友有點無奈地對燃財經表示。?是什么原因讓蘋果缺貨?業(yè)內認為,蘋果嚴重缺貨可能是缺芯造成的。?“目前,全球芯片用量在大幅度提升的消費電子和汽車行業(yè)均受到不同程度的沖擊。鑒于汽車行業(yè)規(guī)模大,此前引起的關注更多?,F(xiàn)在尤其是主要采用代工模式的芯片都有短缺,重點類型有顯示驅動IC、MCU(微控制單元)等等?!毙局\研究副總監(jiān)謝瑞峰告訴燃財經。?實際上,蘋果要擔心的不僅僅是供應鏈危機而導致的缺貨,它還需要面對更多的挑戰(zhàn),如消費對其缺乏創(chuàng)新的失望。近年來,蘋果新品缺乏新意,消費者已經對蘋果新品的創(chuàng)新失去了耐心。在iPhone13發(fā)布的時候,“毫無新意”幾乎成了消費者對其的共識,這導致國內一些忠實果粉忠誠度降低。?11月1日,Strategy Analytics發(fā)布了2021年Q3中國市場智能手機出貨量數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,vivo在2021年Q3保持了領先地位,OPPO、HONOR緊隨其后,分別占據(jù)了20%和15%的市場份額,小米和蘋果出貨量排名第四和第五。?很顯然,蘋果有必要正視目前的現(xiàn)狀,如何提升果粉忠誠度,如何保障出貨量,否則,在國內競爭激烈的智能機市場,自顧不暇的蘋果將“壓力山大”。


如報道所說,博通、德州儀器交付出現(xiàn)問題不同。蘋果工作人員告訴燃財經,iPhone 13 Pro供應緊缺主要是SoC芯片緊缺導致的?!半m然iPhone 13系列都采用的是最新推出的A15仿生芯片,但核數(shù)不一樣,生產難度也不一樣。iPhone 13只有4核圖形處理器,iPhone 13 Pro/Pro Max均為5核圖形處理器?!?/span>?燃財經追問博通、德州儀器情況時,蘋果工作人員表示不太清楚。?通信行業(yè)分析師項立剛認為,包括今年年初的暴風雪,再加上疫情因素影響,波及德州儀器的開工運營,從而影響了德州儀器整個生產工藝鏈條。?實際上,正如項立剛所言。受天氣和疫情的影響,“芯片荒”還在加劇。今年年初,美國得克薩斯州因冬季暴風雪,導致大面積電力故障。得克薩斯州聚集了眾多國際半導體巨頭企業(yè),如汽車芯片供應商恩智浦、英飛凌,射頻巨頭Qorvo,三星晶圓廠,以及芯片生產涉及的應用材料公司,這其中也包括德州儀器。?另一方面,缺貨也與蘋果供應鏈的管理和調整有關。?張鳴表示,相反,國內不少廠商此前對高風險芯片,進行了提前備貨,囤了很多芯片。但蘋果歷來以下游需求為推動力,注重供應鏈效率。庫克時代蘋果采用JIT模式(及時生產制),追求零庫存,不囤貨。?“另外的情況是,蘋果供應商遍布全球,包括國內、中國臺灣地區(qū)、東南亞的供應商。蘋果每年都會調整供應鏈名單。目前,美國的供應商生產、制造出現(xiàn)比較大的問題,多少會影響蘋果的新品供應?!表椓傉f。



?蘋果創(chuàng)新乏力,不僅讓創(chuàng)新不再成為蘋果的標配代名詞,還影響到蘋果的供應鏈。?2018年,蘋果市值突破萬億美元大關。近幾年,蘋果市值依然在不斷增長,直至今年突破2.5萬億美元。但A股中的蘋果概念股表現(xiàn)并沒有跟上步伐,總市值約2.59萬億元人民幣(約合美元4041億),差了6倍之多。?“蘋果股價、市值一直在漲,應該可以帶動一些供應鏈廠商。但是,從資本市場表現(xiàn)來看,很不明顯。和很多業(yè)內人士交流后,發(fā)現(xiàn)大家投資方向好像都不流向蘋果供應鏈了。”李強說。?過去,蘋果的動靜,總能帶動其供應鏈。2012年起,蘋果每年都會對外公布其供應鏈名單,不斷有舊供應鏈被剔除、淘汰,新供應鏈廠商加入。以往,蘋果發(fā)布新產品,都能帶動蘋果供應鏈股價暴漲。如iPhone X發(fā)布后包括臺積電、富士康股價都創(chuàng)下新高。?

蘋果還成就了一批優(yōu)秀的供應鏈公司,包括工業(yè)富聯(lián)、比亞迪、立訊精密、藍思科技、聞泰科技,等等。?但今年蘋果發(fā)布會結束后,據(jù)富途統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,iPhone 13系列發(fā)布后,10個交易日中,102家A股蘋果概念股僅有17家上漲,其余均出現(xiàn)不同程度下跌,投資情緒低迷。此外,港股蘋果概念板塊也創(chuàng)下了年內新低。?“蘋果對供應商規(guī)模要求比較高。如果從一級市場來看,如擬投的企業(yè)能進入到蘋果供應鏈,說明它的技術水平是被一流公司認可的,是一個投資信心參考。但蘋果股價增加未必能帶動內地供應商股價的增加?!崩顝娬J為,這與蘋果重新轉移生產能力有關。?“經貿環(huán)境的變化,使得蘋果為了保證自身供應鏈穩(wěn)定,轉移部分供應鏈到東南亞,或者美國,稀釋了國內供應商的份額。比如,歐菲光被蘋果單方面終止合作后,股價大跌九成以上?!?/span>?項立剛也非常認同該說法,“蘋果對待供應鏈比較強勢,尤其是中國區(qū)域的供應商,未來蘋果可能隨時會削減他們的份額。所以,當供應商面臨重新尋找新客戶,股價增長自然就會不好。比如,藍思科技近年一直在去蘋果化,發(fā)力新產品、新業(yè)務,尋找新客戶。而其股價,相比最高點,已經腰斬?!?/span>?換言之,蘋果供應鏈廠商地位極其不穩(wěn)固。?另一方面,“基于今年的情況,資本市場變化一定很多,也有可能很多資金流向了國產化替代?!崩顝姼嬖V燃財經。?這反映到消費端,實際上是消費者對蘋果失望情緒的一種體現(xiàn)?!疤O果沒以前香了”是越來越多國內消費者的聲音,蘋果是時候重視這些聲音了。?“雖然,目前華為在高端手機市場上的空缺,三星在國內市場份額又比較小,總體來看,蘋果在國內壓力尚好。但蘋果一直吃老本,一定也存在創(chuàng)新的壓力,消費者或許會因為蘋果創(chuàng)新乏力,轉向其他手機廠商。特別是,近段時間供應鏈的問題,已經影響到蘋果產品的銷量?!表椓傉f。

參考資料:《Apple Set to Cut iPhone Production Goals Due to Chip Crunch》,來源:Bloomberg《港股蘋果概念股繼續(xù)“渡劫”!A股蘋果概念股節(jié)后能走出“獨立行情”嗎?》,來源:財華網(wǎng)
*題圖來源于燃財經拍攝,部分配圖來源于視覺中國。文中李強、張鳴為化名。*免責聲明:在任何情況下,本文中的信息或所表述的意見,均不構成對任何人的投資建議。
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