一、集成電路，加速人類社會進步的利器

1.1 集成電路的定義與特征

集成電路構成持續(xù)發(fā)展。集成電路(Integrated Circuit，IC)是采用特定的加工工藝，按照一定的電路互聯(lián)，把一個電路中所需的晶體管、電容、電阻等有源無源器件，集成在一小塊半導體晶片上并裝在一個管殼內(nèi)，成為能執(zhí)行特定電路或系統(tǒng)功能的微型結構。集成電路由最初的電子管到后期的晶體管，集成電路里的電子元件向著微小型化發(fā)展，同時元器件也在成倍增長。隨著各種先進封裝技術如銅互連、浸沒式光刻、3D 封裝技術的不斷涌現(xiàn)，集成電路已由最初加工線寬為 10 微米量級，2018 年量產(chǎn)集成電路的加工技術已經(jīng)達到 7 納米。同時，作為集成電路的襯底，硅圓片早期的直徑已由最初的 1in(約 25.4mm)增長到現(xiàn)在的 300mm(約 12in)。

1.2 集成電路對世界發(fā)展具有重大意義

信息交流活動是人類文明組成部分，人們在信息在共享和交換中產(chǎn)生價值。進入 21 世紀，由于微電子技術的進步，液晶和等離子平板顯示器逐漸取代了陰極射線管顯示器，圖像感知、傳輸和顯示均在“固體”中進行，這使得移動設備傳輸信息成為了可能。微電子技術為人類創(chuàng)造了全新的信息世界，進入了從 1998 年開始的初期信息社會，使得集成電路立下了人類社會發(fā)展的進程中不可磨滅的歷史功績。

信息時代帶動世界 GDP 快速增長。在農(nóng)業(yè)社會時期，世界 GDP 年均增長率僅有 0.105%;從步入工業(yè)社會開始，年均增長率出現(xiàn)了大幅的提升達到了 1.585%和 3.908%。自大規(guī)模集成電路制造在 60 年代量產(chǎn)以來，集成電路進入商用階段。隨著個人 PC 的普及，半導體內(nèi)存和微處理器得到進一步提升，推動 PC 市場在 90 年代進入成熟階段;21 世紀初隨著互聯(lián)網(wǎng)的大范圍推廣，移動通訊時代來臨，消費電子取代 PC 成為集成電路產(chǎn)業(yè)的另一發(fā)力市場?？梢哉f集成電路與世界經(jīng)濟發(fā)展密不可分。從 1998 年開始的初期信息社會開始，世界 GDP 增長率躍升為 6.622%，可以看出由消費電子所引起的新一輪信息化時代對世界 GDP 所做出的貢獻。

1.3 產(chǎn)業(yè)重心轉向亞太地區(qū)，中國已成重要市場

世界集成電路重心已從歐美轉向亞太地區(qū)。1986 年，全球半導體市場按區(qū)域分布的市場占比區(qū)分，日本市場是最大的區(qū)域市場，占全球半導體市場的 39.7%，而此時亞太(除日本外)市場僅占 7.8%。進入 21 世紀后，亞太(除日本外)市場持續(xù)保持快速增長。2000 年，日本市場占全球市場的比例下降至 22.9%，較 1986 年下降了 16.8%;與此同時，亞太(除日本外)地區(qū)市場已經(jīng)快速增長至達到 25.1%的占比，成為僅次于美洲地區(qū)的第二大區(qū)域市場，此時，美洲和歐洲地區(qū)市場分別占全球市場 31.3%和 20.7%。隨著技術的發(fā)展，亞太地區(qū)(除日本)的半導體生產(chǎn)研發(fā)技術不斷進步，半導體生產(chǎn)體系日益完善，半導體生產(chǎn)重心已經(jīng)轉移至亞太(除日本)地區(qū);同時，進入 21 世紀后，亞太(除日本)地區(qū)對經(jīng)濟水平獲得快速發(fā)展，人們消費能力進一步提升，對半導體產(chǎn)品需求增加，因此，世界半導體市場中心也轉移至亞太地區(qū)。2016 年，亞太(出日本外)地區(qū)市場已占全球市場 61.5%，成為全球最大的半導體市場地區(qū)。

中國是全球重要的集成電路市場。經(jīng)過多年的改革開放，招商引資，中國的集成電路市場獲得了長足的發(fā)展;同時，隨著科技與經(jīng)濟社會的進步與發(fā)展，我國對集成電路的需求也在不斷提升。從產(chǎn)業(yè)的角度看，中國集成電路設計、制造、封裝測試等產(chǎn)業(yè) 2002-2019 的年均復合增長率為 21.70%，已由 2002 年的 268.40 億元擴大到 2019 年的 7562.30億元，集成電路產(chǎn)業(yè)在我國仍然經(jīng)歷著雙位數(shù)的增長。根據(jù) IC Insights 數(shù)據(jù)顯示，全球半導體產(chǎn)業(yè)市場達到 4740 億美元，中國約占世界半導體產(chǎn)業(yè)的 19.57%，是全球重要的半導體產(chǎn)業(yè)所在地。

1.4 集成電路需求旺盛，減稅減負加速國產(chǎn)替代

我國集成電路產(chǎn)業(yè)高度依賴進口。我國集成電路進出口規(guī)模隨著電子信息產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和集成電路市場需求的不斷增長也在快速擴大。2008-2019 年中國集成電路進口量和進口額從 1354 億塊和 1292.6 億美元到 4451.34 億塊和 3055.5 億美元。同期中國集成電路出口量和出口額則從 2008 年的 485 億塊和 243.2 億美元到 2019 年的 2186.97 億塊和 1015.8 億美元?？梢钥闯龀隹谂c進口保持了同步增長的勢頭，但集成電路領域整體貿(mào)易逆差絕對值仍在快速擴大，從 2008 年的 1049 億美元貿(mào)易逆差額擴大到 2040 億美元，可以看出隨集成電路仍依賴進口。

行行查，行業(yè)研究數(shù)據(jù)庫 www.hanghangcha.com

1.5 集成電路產(chǎn)業(yè)鏈：設計業(yè)飛速發(fā)展超越封裝業(yè)

半導體行業(yè)主要有三種運行模式：IDM、Fabless、EDA、Foundry。

IDM 是集芯片設計、制造、封測于一身，有利于設計、制造等環(huán)節(jié)協(xié)同效應從而發(fā)掘技術潛力，是早期多數(shù)集成電路企業(yè)采用的模式。但由于公司規(guī)模龐大，管理成本較高，目前僅有極少數(shù)企業(yè)能夠維持，典型代表廠商有 intel 和三星。

Fabless 是另一個直接面對市場的模式，是代指那些無生產(chǎn)線設計企業(yè)。通常他們初始投資規(guī)模較小，創(chuàng)業(yè)難度較低，轉型相對靈活從而受到大多企業(yè)的青睞，但于 IDM 相比無法于工藝協(xié)同優(yōu)化。

EDA 是提供芯片設計工具軟件的代稱，而 IP 授權則是半導體設計的上游，通常設計公司無需對每個細節(jié)進行設計，可通過購買成熟可靠的 IP 方案，實現(xiàn)某些特定功能從而縮短開發(fā)時間。因此，EDA 公司在某種程度上屬于另一種芯片設計公司。

Foundry 模式則為純粹負責制造或封測;可以為多家 fabless 提供服務，不承擔設計缺陷所帶來的決策風險，但投資規(guī)模較大，維持生產(chǎn)線費用較高。

中國集成電路設計業(yè)銷售額占比最大。中國集成電路設計業(yè)銷售額由 2004 年的 81.5 億元增長到 2019 年的 3063.5 億元，在 2016 年以 37.93%的比重超越了封測產(chǎn)業(yè)，成為我國集成電路比重最大的產(chǎn)業(yè)，2019 年設計業(yè)銷售額占集成電路產(chǎn)業(yè)的 40.51%。制造業(yè)銷售額從 2004 年的 181.2 億元增長至 2019 年 2149 億元，復合增長率為 17.93%，在2019 年占比達到 28.42%。封裝測試行業(yè)也保持著穩(wěn)定增長從 282.6 億元到 2349.70 億元，占產(chǎn)業(yè)份額則調(diào)整至 31.07%。