[導讀]2020年,“?!迸c“機”并存。這一年風云變幻,新疫情席卷全球,中美貿易摩擦、產業(yè)制裁、科技封鎖接連不斷,給半導體行業(yè)帶來不少陰影。與此同時,宅經濟效應推動消費電子、娛樂設備、健康醫(yī)療設備的市場需求,5G、物聯網、電動汽車等新興技術加快發(fā)展,給半導體產業(yè)鏈帶來難逢的市場機遇。進入...
2020年,“危”與“機”并存。這一年風云變幻,新疫情席卷全球,中美貿易摩擦、產業(yè)制裁、科技封鎖接連不斷,給半導體行業(yè)帶來不少陰影。與此同時,宅經濟效應推動消費電子、娛樂設備、健康醫(yī)療設備的市場需求,5G、物聯網、電動汽車等新興技術加快發(fā)展,給半導體產業(yè)鏈帶來難逢的市場機遇。進入2021年,全球芯片市場需求爆發(fā),芯片缺貨問題持續(xù)發(fā)酵。芯片荒大考降臨,半導體公司優(yōu)勝劣汰,適者生存。芯三板梳理各家半導體上市公司最新公布的2020年報以及2021Q1季報,看看國內半導體各細分領域哪些公司有成為黑馬的潛力,哪些公司可能成為被“芯片荒”挑出來的棄子?芯片設計冰火兩重天,有人歡喜有人憂自2020年下半年起至今年一季度,半導體集成電路行業(yè)持續(xù)出現產能緊張、芯片缺貨、價格上漲等現象,終端廠商紛紛加大元器件備貨力度,不少芯片設計公司業(yè)務在旺盛的市場需求加持下保持了快速增長,部分公司業(yè)績創(chuàng)新高。
其中,恒玄科技的業(yè)績增長驚人!該公司從去年到今年Q1,營收和凈利雙增,尤其是今年第一季度,不僅營收翻番,凈利增長幅度更是高達4751.05%。音頻SoC芯片龍頭恒玄科技是業(yè)內少數能夠做到低功耗TWS雙耳連接功能的芯片廠商,其終端客戶覆蓋小米、華為、OPPO、三星等知名手機廠商以及SONY、哈曼等知名耳機廠商。受益于TWS耳機市場的快速發(fā)展及自身的產品優(yōu)勢,恒玄科技盡享市場增長紅利。芯三板判斷,隨著TWS市場繼續(xù)擴張,恒玄科技只要能繼續(xù)保持技術和產品優(yōu)勢,未來幾年的業(yè)績還有望繼續(xù)增長。據 Canalys預測,2021年全球TWS耳機出貨量將超過3.5億臺,到2024 年,全球TWS 耳機出貨量將增長至5億副以上。除了恒玄科技之外,韋爾股份和圣邦股份近期的業(yè)績表現也較為出色。受益于CIS市場需求旺盛 ,韋爾股份設計業(yè)務維持高速增長。韋爾股份2020年和2021Q1的收入和利潤增速都較為強勁,最主要收入來源是CMOS圖像傳感器。
深耕模擬芯片設計領域的圣邦股份緊抓國產替代機遇,持續(xù)擴大供應商合作進行產能保障。其模擬IC銷量持續(xù)提升,拉動業(yè)績高速增長,今年Q1的營收和凈利均翻了一番。在多數芯片設計公司交出驚喜成績的同時,有少數公司卻出現了業(yè)績下滑的情況,這其中就包括了指紋識別芯片龍頭匯頂科技。匯頂科技2020年和今年第一季度的營收增長幅度甚微,凈利潤還出現了大幅下跌,分別為28.4%、23.51%。匯頂科技表示,受市場競爭加劇、疫情等綜合影響,營收增長速度放緩,而研發(fā)投入力度持續(xù)增加,導致公司凈利潤同比下降28.4%。實際上,匯頂科技凈利潤下滑還受指紋芯片市場競爭加劇,毛利率下降等原因影響。公司報告期內指紋識別芯片收入占主營業(yè)務收入的 75.6%,銷售毛利率為50.72%,同比下降10.07%。公司實現綜合毛利率 52.27%,同比下降8.12%。匯頂科技在業(yè)績受阻及其他相關因素的影響下,股價大跌,市值縮水七成。除了匯頂科技之外,業(yè)績表現不太好的還有芯原股份,該公司今年第一季度的凈利潤虧損約6824萬。芯原股份近日稱,行業(yè)內的產能緊張情況的確會對公司造成一定影響,但芯原晶圓廠中立的設計服務模式使得公司對供應鏈管理更為靈活,抗風險能力更為突出。芯原股份在其IPO招股書中曾提到,一站式芯片定制服務的業(yè)務模式與傳統芯片設計公司有所不同,在量產服務階段僅需完成芯片量產客戶的生產管理工作。四大IC封測廠業(yè)績大爆發(fā),長電科技、通富微電最為突出受益于經濟內循環(huán)和集成電路國產化浪潮,加之國內客戶訂單明顯增加,晶方科技、華天科技、長電科技、通富微電四大IC封測企業(yè)產能供不應求,業(yè)績大爆發(fā)。其中,長電科技的業(yè)績表現最為突出,2020年凈利潤為約13.04億,暴漲1371%。通富微電的業(yè)績表現同樣喜人,2020年凈利潤為3.89億,與去年相比翻了9倍,今年Q1凈利潤飆漲14倍。隨著芯片緊缺的持續(xù),芯片設計企業(yè)為確保產品供應積極備貨,下游封測企業(yè)也積極擴產。以上四大封測公司紛紛定增募投產能擴充原有產線,投資規(guī)模已超過百億元。隨著產能的擴充,未來各IC封測廠的業(yè)績有望繼續(xù)增長。
晶瑞股份凈利潤暴漲,高端光刻膠曙光出現
不僅半導體產能吃緊,光刻膠等半導體材料也同樣緊張。據了解,光刻膠是保質期非常短的半導體材料,產能短缺對晶圓廠和封測廠正常運營均會帶來影響。光刻膠缺貨引發(fā)的漲價情緒,刺激國內廠商加大投入,為半導體材料行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。光刻膠企業(yè)晶瑞股份2020年利潤同比增長超過一倍。該公司近期生產訂單持續(xù)飽滿,產能與生產規(guī)模同比顯著提升。今年一季度,業(yè)績持續(xù)增長,不僅營收翻了一番,利潤更是漲了4倍。在半導體材料光刻膠領域,除了晶瑞股份,南大光電的業(yè)務布局成效顯現,該公司在去年年底稱,公司自主研發(fā)的ArF光刻膠產品成功通過客戶使用認證,這標志著ArF光刻膠產品開發(fā)和產業(yè)化取得了關鍵性突破。年報顯示晶瑞股份的KrF深紫外光刻膠已經完成中試,2020年下半年購買了ASML的1900Gi光刻機后ArF光刻膠研發(fā)工作正式啟動,旨在研發(fā)滿足90-28nm制程的ArF光刻膠。行業(yè)分析師認為,目前國內光刻膠企業(yè)在諸如KrF/ArF等高端光刻膠領域還處于產業(yè)化前期,相關企業(yè)對進口光刻膠外依賴性很高,晶瑞股份和南大光電有望在深紫外高端光刻膠打破海外光刻膠巨頭的壟斷,實現國產替代。半導體設備:北方華創(chuàng)業(yè)績穩(wěn)步上漲隨著芯片缺貨問題持續(xù)發(fā)酵,全球晶圓廠商積極擴產。根據華西證券,全球新建和擴產晶圓廠主要集中在中國大陸,中國半導體設備市場規(guī)模在全球約占20%-25%,有利于國產設備工藝驗證的本土化配套。同時,國內半導體制造廠商為了產業(yè)鏈穩(wěn)定可控,不斷加大國產設備的支持力度,國產化設備導入量產的比列正在逐漸提升,利好半導體設備廠商。作為半導體設備龍頭,北方華創(chuàng)2020年度實現營業(yè)總收入60.56億元,同比增長49.23%;歸屬于上市公司股東的凈利潤5.37億元,同比增長73.75%。值得期待的是,北方華創(chuàng)近期公布募資85億元投建設半導體裝備產業(yè)化基地擴產項目,向中高端半導體設備突破。目前,行業(yè)分析師稱,北方華創(chuàng)的優(yōu)勢在于市場對半導體設備國產替代的期待,一旦實現相關技術突破,業(yè)績還會出現爆發(fā)式的增長。結語目前來看,晶圓產能回復尚需時日,業(yè)界普遍認為芯片供不應求的情況將持續(xù)到2023年。全球圍繞芯片產業(yè)的博弈將進一步加劇,全球半導體產業(yè)鏈也將加緊重構。國內企業(yè)深刻認識到半導體供應鏈安全的重要性,態(tài)度從過分依賴進口到轉為導入國產半導體,給眾多半導體公司帶來難得的發(fā)展機遇。在此情況下,國內半導體在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有所突破,比如芯片設計,封測、半導體設備等方面,不少企業(yè)實現逆勢增長。國內半導體企業(yè)近期高漲的業(yè)績凸顯其各自的發(fā)展?jié)摿ΓB加市場日益增長的需求,進一步促進資本市場對“黑馬”的加注。反過來,有了資本的加持,半導體公司又能夠進一步擴充產能、投建基礎設施以及加大研發(fā)力度,以實現快速成長。半導體價值鏈將越擴建越大。但同時還需認識到,國內芯片荒有一部分來源于恐慌性備貨和逐利性炒貨。近期,華為副董事長徐直軍指出,中國企業(yè)被迫改變已有的備貨策略來應對行業(yè)的不確定性,這與多年來半導體行業(yè)努力追求供應鏈零庫存的初衷相悖。相關半導體應該做好做精準規(guī)劃,既要避免從眾囤貨帶來的擠兌潮,也要規(guī)避規(guī)劃不足對產出帶來的壓力。警惕未來芯片荒緩解,出現產能過剩的情況而帶來負面影響。
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9月2日消息,不造車的華為或將催生出更大的獨角獸公司,隨著阿維塔和賽力斯的入局,華為引望愈發(fā)顯得引人矚目。
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加利福尼亞州圣克拉拉縣2024年8月30日 /美通社/ -- 數字化轉型技術解決方案公司Trianz今天宣布,該公司與Amazon Web Services (AWS)簽訂了...
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倫敦2024年8月29日 /美通社/ -- 英國汽車技術公司SODA.Auto推出其旗艦產品SODA V,這是全球首款涵蓋汽車工程師從創(chuàng)意到認證的所有需求的工具,可用于創(chuàng)建軟件定義汽車。 SODA V工具的開發(fā)耗時1.5...
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北京2024年8月28日 /美通社/ -- 越來越多用戶希望企業(yè)業(yè)務能7×24不間斷運行,同時企業(yè)卻面臨越來越多業(yè)務中斷的風險,如企業(yè)系統復雜性的增加,頻繁的功能更新和發(fā)布等。如何確保業(yè)務連續(xù)性,提升韌性,成...
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8月30日消息,據媒體報道,騰訊和網易近期正在縮減他們對日本游戲市場的投資。
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8月28日消息,今天上午,2024中國國際大數據產業(yè)博覽會開幕式在貴陽舉行,華為董事、質量流程IT總裁陶景文發(fā)表了演講。
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8月28日消息,在2024中國國際大數據產業(yè)博覽會上,華為常務董事、華為云CEO張平安發(fā)表演講稱,數字世界的話語權最終是由生態(tài)的繁榮決定的。
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要點: 有效應對環(huán)境變化,經營業(yè)績穩(wěn)中有升 落實提質增效舉措,毛利潤率延續(xù)升勢 戰(zhàn)略布局成效顯著,戰(zhàn)新業(yè)務引領增長 以科技創(chuàng)新為引領,提升企業(yè)核心競爭力 堅持高質量發(fā)展策略,塑強核心競爭優(yōu)勢...
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北京2024年8月27日 /美通社/ -- 8月21日,由中央廣播電視總臺與中國電影電視技術學會聯合牽頭組建的NVI技術創(chuàng)新聯盟在BIRTV2024超高清全產業(yè)鏈發(fā)展研討會上宣布正式成立。 活動現場 NVI技術創(chuàng)新聯...
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北京2024年8月27日 /美通社/ -- 在8月23日舉辦的2024年長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)聯合招商會上,軟通動力信息技術(集團)股份有限公司(以下簡稱"軟通動力")與長三角投資(上海)有限...
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山海路引?嵐悅新程 三亞2024年8月27日 /美通社/ --?近日,海南地區(qū)六家凱悅系酒店與中國高端新能源車企嵐圖汽車(VOYAH)正式達成戰(zhàn)略合作協議。這一合作標志著兩大品牌在高端出行體驗和環(huán)保理念上的深度融合,將...
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上海2024年8月28日 /美通社/ -- 8月26日至8月28日,AHN LAN安嵐與股神巴菲特的孫女妮可?巴菲特共同開啟了一場自然和藝術的療愈之旅。 妮可·巴菲特在療愈之旅活動現場合影 ...
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8月29日消息,近日,華為董事、質量流程IT總裁陶景文在中國國際大數據產業(yè)博覽會開幕式上表示,中國科技企業(yè)不應怕美國對其封鎖。
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上海2024年8月26日 /美通社/ -- 近日,全球領先的消費者研究與零售監(jiān)測公司尼爾森IQ(NielsenIQ)迎來進入中國市場四十周年的重要里程碑,正式翻開在華發(fā)展新篇章。自改革開放以來,中國市場不斷展現出前所未有...
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上海2024年8月26日 /美通社/ -- 今日,高端全合成潤滑油品牌美孚1號攜手品牌體驗官周冠宇,開啟全新旅程,助力廣大車主通過駕駛去探索更廣闊的世界。在全新發(fā)布的品牌視頻中,周冠宇及不同背景的消費者表達了對駕駛的熱愛...
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