半導(dǎo)體指常溫下導(dǎo)電性能介于導(dǎo)體與絕緣體之間的材料。半導(dǎo)體在集成電路、消費(fèi)電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、照明、大功率電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域都有應(yīng)用，如二極管就是采用半導(dǎo)體制作的器件。無(wú)論從科技或是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，半導(dǎo)體的重要性都是非常巨大的。大部分的電子產(chǎn)品，如計(jì)算機(jī)、移動(dòng)電話或是數(shù)字錄音機(jī)當(dāng)中的核心單元都和半導(dǎo)體有著極為密切的關(guān)聯(lián)。常見(jiàn)的半導(dǎo)體材料有硅、鍺、砷化鎵等，硅是各種半導(dǎo)體材料應(yīng)用中最具有影響力的一種。

華為被美國(guó)制裁的事件，最近基本已經(jīng)平息，華為沒(méi)有重蹈中興的覆轍，在這場(chǎng)無(wú)硝煙的斗爭(zhēng)中占據(jù)了上風(fēng)。華為之所以能夠處在不敗之地，得益于自己強(qiáng)大的研發(fā)能力。在科技界一直有一句話流傳，“得芯片者得天下”。本次華為事件也很好詮釋了這個(gè)道理。

近些年，我國(guó)很多科技公司也在加強(qiáng)芯片的制造和研究，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象。前段時(shí)間，相關(guān)部門公布了去年我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)50強(qiáng)排行榜，紫光集團(tuán)、華為海思、長(zhǎng)電科技等企業(yè)悉數(shù)上榜。

但是令人吃驚的是，華為海思并不是排行榜的第一名，第一名是紫光集團(tuán)，可能還有不少人不知道這個(gè)企業(yè)。其實(shí)紫光在半導(dǎo)體行業(yè)也是非常有名氣的，可能是因?yàn)槿A為涉及的領(lǐng)域比較廣，涉及了手機(jī)、芯片、電腦、穿戴設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域，知名度蓋過(guò)了紫光。但是名氣響，并不代表就是行業(yè)內(nèi)的第一。

半導(dǎo)體是一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)，從大類上講，包括集成電路(IC)、光電子、分離器和傳感器等，其中IC的規(guī)模占80%以上。所謂芯片，就是內(nèi)含集成電路的硅片，它分為幾十個(gè)大類，上千個(gè)小類。制造一塊小小的芯片，涉及50多個(gè)學(xué)科、數(shù)千道工序，包括設(shè)計(jì)、制造和封裝三大環(huán)節(jié)。

在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，國(guó)內(nèi)企業(yè)的差距是全方位的。首先看設(shè)計(jì)，華為海思和紫光展銳分列國(guó)內(nèi)前兩名。目前，兩家公司在不少領(lǐng)域已是世界領(lǐng)先水平，但一個(gè)巨大的問(wèn)題是，其架構(gòu)授權(quán)的核心都被外人掌握。目前，國(guó)內(nèi)僅有中科院的龍芯和總參謀部的申威擁有自主架構(gòu)，前者用于北斗導(dǎo)航，后者用于神威超級(jí)計(jì)算機(jī)，民用領(lǐng)域基本是空白。

隨著芯片國(guó)產(chǎn)化替代的呼聲越來(lái)越高，資本也在源源不斷地涌入半導(dǎo)體領(lǐng)域。據(jù)云岫資本的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在2020年7月到2021年6月的近一年間，市場(chǎng)有534個(gè)半導(dǎo)體公司獲得融資，總金額達(dá)到1526億元人民幣(下同)。

不過(guò)，獲得融資的公司雖多，獲得大額融資的卻只有那么幾家。數(shù)據(jù)顯示，價(jià)值超過(guò)5億元的大項(xiàng)目只有46個(gè)，占項(xiàng)目總量的比例為8.6%，但融資金額卻達(dá)到992億元，占融資總額的64.6%，龍頭效應(yīng)明顯。

具體來(lái)看，這些龍頭企業(yè)主要集中在數(shù)據(jù)中心、汽車、半導(dǎo)體制造這三大領(lǐng)域。至于資本為什么青睞這三大領(lǐng)域?

先來(lái)說(shuō)說(shuō)數(shù)據(jù)中心芯片，資本青睞這一領(lǐng)域的原因主要有兩方面：一是其發(fā)展空間大;二是其已成為半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)。據(jù)悉，數(shù)據(jù)中心芯片的“代表”主要有CPU、GPU、AI芯片等，以GPU為例，目前中國(guó)GPU市場(chǎng)已占全球1/3以上，但大部分依賴進(jìn)口;2020年的預(yù)測(cè)還顯示，到2024年中國(guó)GPU 服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)約 60 億美元。

云岫資本首席技術(shù)官則指出，在數(shù)據(jù)化時(shí)代，向數(shù)據(jù)中心驅(qū)動(dòng)發(fā)展已成為半導(dǎo)體行業(yè)的“潮流”，例如2020一年，為了擴(kuò)大在數(shù)據(jù)中心芯片市場(chǎng)的份額，英特爾、英偉達(dá)等半導(dǎo)體巨頭已發(fā)起了幾場(chǎng)金額高達(dá)幾百億美元的并購(gòu)。

據(jù)韓曉敏介紹，從2001年到2019年，全球GDP的增長(zhǎng)率是5.52%，而在此期間，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)增長(zhǎng)率是5.9%，盡管國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展如火如荼，但從全球范圍內(nèi)看，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)“相對(duì)傳統(tǒng)”。

其指出：“就半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，從90年代初到現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)去30多年，但半導(dǎo)體到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展了60多年，所以半導(dǎo)體是高科技行業(yè)中的傳統(tǒng)行業(yè)，大家不能指望半導(dǎo)體像互聯(lián)網(wǎng)一樣一年翻一番的節(jié)奏發(fā)展。所以大家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)業(yè)周期的認(rèn)知要有比較理性的看待?！闭雇磥?lái)，目前汽車行業(yè)也進(jìn)入高速發(fā)展階段，不僅僅是國(guó)內(nèi)，從全球來(lái)看整個(gè)汽車行業(yè)向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型的速度加快。

從2004年至今，中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)幾乎是全球的兩倍，所以毫無(wú)疑問(wèn)的說(shuō)，未來(lái)十年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)發(fā)展的核心就在中國(guó)?！北娝苤诎雽?dǎo)體領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)廠商時(shí)常在某些領(lǐng)域遭遇海外廠商的“壟斷”，不過(guò)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得了十分明顯的成效，整體自給率也在不斷提高。

過(guò)去一年的半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)投資熱潮中，涌現(xiàn)出很多融資額超過(guò)5億的大項(xiàng)目，這在過(guò)去的半導(dǎo)體發(fā)展歷史上十分罕見(jiàn)。歷史上的巨額半導(dǎo)體融資，往往需要政府級(jí)力量來(lái)投入，但是過(guò)去一年的大項(xiàng)目中，投資方更多是投資機(jī)構(gòu)等民間資本。為什么會(huì)有這樣的變化?

核心是由于“國(guó)產(chǎn)替代”和大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，導(dǎo)致各個(gè)領(lǐng)域過(guò)去很難做的芯片，現(xiàn)在可以做了，而且有很大的概率能夠成功，因此吸引了很多資金進(jìn)場(chǎng)。

具體來(lái)看，少數(shù)大項(xiàng)目吸引了6成融資額——據(jù)云岫資本統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年，市場(chǎng)上有534個(gè)半導(dǎo)體公司獲得融資，總?cè)谫Y金額達(dá)1536億;其中融資額超過(guò)5億的大項(xiàng)目數(shù)量是46個(gè)，數(shù)量上僅占8.6%，但總?cè)谫Y金額達(dá)992億，占據(jù)總?cè)谫Y金額的64.6%，龍頭效應(yīng)明顯。

據(jù)其統(tǒng)計(jì)，由于5G基站、新能源、快充市場(chǎng)發(fā)展等原因拉動(dòng)，去年我國(guó)第三代半導(dǎo)體碳化硅、氮化鎵電力電子和氮化鎵微波射頻市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到113億元，較2019年增長(zhǎng)85%?！叭欢粩嘣鲩L(zhǎng)的市場(chǎng)規(guī)模并未對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)形成有效拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模仍然較小，在新能源汽車、5G基站等關(guān)鍵市場(chǎng)超過(guò)八成的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額主要被國(guó)際大廠占有。”聯(lián)盟在報(bào)告中指出。

有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司相關(guān)人士亦向記者表示，“第三代半導(dǎo)體大家都在研發(fā)當(dāng)中，但是真正能夠大規(guī)模量產(chǎn)的并不多，目前大部分的量都是進(jìn)口國(guó)外的產(chǎn)品?！碑?dāng)然，目前國(guó)產(chǎn)替代的過(guò)程也在加速，以華為為代表的應(yīng)用企業(yè)調(diào)整供應(yīng)鏈，使得國(guó)內(nèi)企業(yè)獲得了試用、改進(jìn)的機(jī)會(huì)，國(guó)產(chǎn)器件逐漸導(dǎo)入終端產(chǎn)品供應(yīng)鏈。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)抓住發(fā)展機(jī)遇，主動(dòng)與下游應(yīng)用企業(yè)開(kāi)展合作，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)器件的快速應(yīng)用。