如今，我們的整個(gè)文化都是由第三方調(diào)解的。無論是Facebook、谷歌、亞馬遜還是蘋果，這些科技巨頭中的任何一家都潛伏在每一次互動(dòng)背后。同樣，我們經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中越來越多的部分是由可信任的人群推動(dòng)的。信用卡交易必須從Venmo/Square/Paypal這樣的支付服務(wù)，通過VISA/萬事達(dá)這樣的處理器，然后在從客戶到商戶的過程中，通過大通/美國(guó)銀行這樣的銀行進(jìn)行。這些公司驗(yàn)證每筆交易，并為您管理資金。然而，在鞏固市場(chǎng)份額的同時(shí)，這些機(jī)構(gòu)都愿意并能夠?qū)λ鼈兊姆?wù)收費(fèi)，并審查令人不快的活動(dòng)。

像比特幣這樣的加密貨幣協(xié)議不依賴于第三方進(jìn)行操作。它們使用管理網(wǎng)絡(luò)參與者的內(nèi)置規(guī)則。這些規(guī)則通過加強(qiáng)貨幣的真實(shí)性，建立了人們對(duì)貨幣功能的信任。加密貨幣的設(shè)計(jì)者使用加密學(xué)和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)來強(qiáng)制執(zhí)行所需的屬性。比特幣是不可偽造的、不可沒收的，而且生產(chǎn)成本高昂。

加密經(jīng)濟(jì)學(xué)描述了如何將經(jīng)濟(jì)激勵(lì)應(yīng)用于加密系統(tǒng)。它是對(duì)管理加密貨幣的規(guī)則的調(diào)查，允許人們?cè)诓恍枰嗷バ湃位虻谌降那闆r下進(jìn)行交易。密碼學(xué)證明了過去，而經(jīng)濟(jì)激勵(lì)鼓勵(lì)著未來。

博弈理論

讓我們從一個(gè)經(jīng)典案例開始：囚徒困境。兩名被拘留的罪犯因緝毒而被拘留。他們被隔離起來，一個(gè)一個(gè)地帶到審訊室。每一名囚犯要么遵守規(guī)定并指證供應(yīng)商，要么持不同意見并否認(rèn)有罪。警察局長(zhǎng)解釋了這個(gè)規(guī)則：如果罪犯否認(rèn)，而他的同伴作證，那么持異議者將在監(jiān)獄服刑10年，而順從的罪犯則可以自由離開。如果兩人都作證，那么他們每人將服刑六年。如果兩人都否認(rèn)，那么他們將被控輕罪，每人將服刑一年。

你會(huì)選擇什么？博弈論研究的是理性參與者的策略以及他們的預(yù)期收益——同時(shí)考慮到其他人的策略。

這張圖表稱為支付矩陣，描述了每個(gè)策略對(duì)兩個(gè)參與者的回報(bào)，給定另一方的策略，玩家1焦急地考慮著他的選擇：“如果玩家2作證，那么我要么作證服刑6年，要么否認(rèn)服刑10年。如果球員2否認(rèn)，那么我要么作證并獲得自由，要么否認(rèn)并服刑一年。在這兩種情況下，玩家1最好都能證明供應(yīng)商是錯(cuò)誤的。同樣的邏輯也適用于玩家2。這些優(yōu)勢(shì)策略的收斂稱為納什均衡。

就像囚徒困境一樣，納什均衡并不總是對(duì)雙方都是最優(yōu)結(jié)果。被拘留的罪犯可以持不同意見，每人只服刑一年，而不是6年（右下）。一個(gè)理性的罪犯應(yīng)該選擇作證，但是罪犯也可以很容易地做出情感上的決定，基于信任和否認(rèn)罪行，以達(dá)到最佳的結(jié)果。在這種情況下，最優(yōu)結(jié)果是不利于社會(huì)的罪犯逃避定罪。

讓我們看看博弈論如何應(yīng)用于礦工的策略。在比特幣中，有兩種節(jié)點(diǎn)：用戶節(jié)點(diǎn)和礦商節(jié)點(diǎn)。用戶向網(wǎng)絡(luò)提交事務(wù)。然后礦商選擇將哪些交易添加到分類賬中。但是，我們?nèi)绾未_保他們只在有效的塊上添加有效的事務(wù)（不重復(fù)使用、偽造或盜竊）和我的事務(wù)呢？為什么我會(huì)相信隨機(jī)的電腦黑客來管理我的錢？

礦工的動(dòng)機(jī)與網(wǎng)絡(luò)的完整性是一致的。比特幣目前獎(jiǎng)勵(lì)礦工12.5比特幣（在撰寫本文時(shí)約為6萬美元），外加解決散列問題的交易費(fèi)用，以便在鏈上添加新的交易塊，這需要大量的工作。但是，只有當(dāng)其他礦工在該區(qū)塊的頂部開采時(shí)，這些獎(jiǎng)勵(lì)才可以花得起。通過在某個(gè)塊上進(jìn)行挖掘，采礦者表達(dá)了他對(duì)該塊數(shù)據(jù)的認(rèn)可，并將其包含在分類賬中。因此，一家礦工的收入取決于其他礦工的批準(zhǔn)。每個(gè)附加的塊充當(dāng)另一層對(duì)塊有效性的確認(rèn)。在無效塊之上挖掘的任何塊都被認(rèn)為是無效的。因此，礦工冒著他的報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)，通過添加一個(gè)無效塊或在一個(gè)無效塊之上采礦，從而浪費(fèi)了他的運(yùn)營(yíng)成本。理性的采礦者很可能只開采有效的區(qū)塊。比特幣確保了礦工最有利可圖的策略是誠(chéng)實(shí)行事。

用戶還驗(yàn)證塊，以保持礦工在檢查。如果加密證明無效，完整節(jié)點(diǎn)可以拒絕更新其分類賬或中繼塊。這樣，一個(gè)礦工必須獲得他所在礦區(qū)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的一致同意才能獲得獎(jiǎng)勵(lì)。如果有大量的完整節(jié)點(diǎn)（貨幣的用戶和直接利益相關(guān)者）參與，就有可能達(dá)成強(qiáng)有力的共識(shí)。任何人都可以通過下載包含比特幣整個(gè)交易歷史（~ 210gb）的區(qū)塊鏈副本來參與這個(gè)協(xié)商過程。

最后，與囚徒困境不同的是，對(duì)于礦工而言，納什均衡與最優(yōu)結(jié)果是一致的，兩者都強(qiáng)化了網(wǎng)絡(luò)的目標(biāo)——一個(gè)有效的交易分類賬。

謝林點(diǎn)

想象一下，我把你和一個(gè)朋友放在不同的房間里，向你們展示這個(gè)方塊：

我說，“選一個(gè)正方形。如果你們兩個(gè)選擇同一個(gè)正方形，你們每個(gè)人都會(huì)得到一個(gè)獎(jiǎng)品?！叭绻麤]有協(xié)調(diào)的手段，你會(huì)選擇哪一個(gè)正方形？大多數(shù)人會(huì)選擇紅色方塊，因?yàn)樗坪跖c其他藍(lán)色方塊的特殊關(guān)系。謝林點(diǎn)被定義為人們?cè)谌狈贤ǖ那闆r下傾向于使用的解決方案，因?yàn)樗坪跏亲匀坏?、特殊的或與之相關(guān)的。

如果沒有中央授權(quán)，節(jié)點(diǎn)需要一種方法來在任何時(shí)間點(diǎn)就分類帳的當(dāng)前狀態(tài)達(dá)成一致。鏈中的分叉引入了兩個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的真相版本-不同的并行事務(wù)歷史。那么，為什么比特幣用戶只給最長(zhǎng)的鏈賦值，而不給其他分支賦值呢？畢竟，這是阻止礦工背離規(guī)則和賺取欺詐性報(bào)酬的原因。

首先，最長(zhǎng)的鏈，或稱主鏈，是保護(hù)它的“工作量”最大的分類賬版本。礦工犧牲了最多的哈希能力（并冒著最大的塊獎(jiǎng)勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)），證明了這種分類賬的版本。此外，最長(zhǎng)的鏈充當(dāng)用戶的謝林點(diǎn)。這是一個(gè)焦點(diǎn)，似乎是最自然和特別版本的賬簿堅(jiān)持，特別是考慮到其他人的選擇。

金錢是用來傳達(dá)價(jià)值的工具。通信協(xié)議往往是贏家通吃的市場(chǎng)。想想英語、TCP/IP互聯(lián)網(wǎng)、Facebook和美元。在某種程度上，說“soda”就變得簡(jiǎn)單多了，而不是試圖讓每個(gè)人都相信它是“pop”。使用通信協(xié)議的人越多，它就變得越有價(jià)值。由于貨幣繼承了這些深刻的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，比特幣的流行強(qiáng)化了其作為加密貨幣市場(chǎng)謝林點(diǎn)的傳統(tǒng)。

嚴(yán)峻的觸發(fā)平衡

想象一個(gè)古代的王國(guó)，由君主通過神權(quán)統(tǒng)治。高貴的反對(duì)者選擇與國(guó)王的統(tǒng)治合作，不是因?yàn)樗麄兿嘈艊?guó)王的神性，而是因?yàn)樗麄兲幱谝粋€(gè)嚴(yán)峻的觸發(fā)平衡。他們意識(shí)到國(guó)王是會(huì)死的，但是殺死國(guó)王會(huì)破壞神性的面紗，給王國(guó)帶來混亂。每一位新國(guó)王都將被視為虛假的先知而被拒絕，并被謀殺，因?yàn)橥ㄟ^神的統(tǒng)治灌輸?shù)闹刃驅(qū)⒈罎?。一個(gè)嚴(yán)酷的觸發(fā)器描述了一個(gè)重復(fù)的游戲，在這個(gè)游戲中，除非玩家有缺陷，否則玩家總是會(huì)合作，然后玩家總是選擇叛變。

采礦造成了嚴(yán)峻的觸發(fā)平衡。這將阻止礦工以任何方式包括無效交易或?qū)彶榉诸愘~。礦工們受到強(qiáng)烈的激勵(lì)，要保持賬簿的完整性。大多數(shù)礦業(yè)企業(yè)都有一個(gè)底線利潤(rùn)目標(biāo)。通過串通破壞區(qū)塊鏈的完整性，將破壞人們對(duì)貨幣的信任，并使其貶值，使它們?cè)诮鹑隗w系中的股份變得一文不值。

但是，當(dāng)?shù)V工不受單一貨幣約束時(shí)，這種激勵(lì)就會(huì)減弱。通過通用計(jì)算，采礦者可以在不同的區(qū)塊鏈上進(jìn)行跳躍開采。礦工對(duì)網(wǎng)絡(luò)貢獻(xiàn)的哈希能力越大，他找到下一個(gè)塊的機(jī)會(huì)就越大。如果一組礦工能夠串通并控制網(wǎng)絡(luò)總哈希能力的51%，他們就可以很容易地將無效的事務(wù)埋在最長(zhǎng)的鏈中，因?yàn)樗麄兒芸赡茉谝恍兄姓业蕉鄠€(gè)塊。

ASICs致力于在礦工之間實(shí)現(xiàn)嚴(yán)峻的觸發(fā)平衡。ASIC礦機(jī)是一種超高效的計(jì)算機(jī)，設(shè)計(jì)用于執(zhí)行一種特定的算法。這就是目前大多數(shù)比特幣挖掘的方式。盡管asic功能強(qiáng)大，但它增加了進(jìn)入壁壘，并可能導(dǎo)致集中化，因?yàn)槿菀自L問的GPU挖掘不再適合小型礦工。然而，asic將礦工綁定到單一加密貨幣。由于其特殊的功能，asic在游戲中增加了礦工的皮膚，因?yàn)橛?jì)算能力只能用于挖掘特定的加密貨幣。它們的全部資本價(jià)值將與整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的健康狀況掛鉤，礦工不太可能危及他們投資大量股權(quán)的體系。ASICs還通過提高總網(wǎng)絡(luò)哈希率來增加51%攻擊的成本?？傊?，asic降低了礦工串通的收益，提高了網(wǎng)絡(luò)安全，但如果被壟斷，會(huì)導(dǎo)致大型礦工的集中。

加密經(jīng)濟(jì)安全

經(jīng)濟(jì)規(guī)則保護(hù)網(wǎng)絡(luò)免受錯(cuò)誤或惡意行為者的攻擊。獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰鼓勵(lì)特定的期望屬性，比如一系列有效的交易。網(wǎng)絡(luò)的加密經(jīng)濟(jì)安全邊際被定義為金額Y，這樣消息X要么為真，要么發(fā)送方損失金額Y。消息X可以是一個(gè)事務(wù)塊，而金額Y可以是挖掘的成本。應(yīng)該最大限度地增加這個(gè)數(shù)量，以阻止挖掘人員/驗(yàn)證器不誠(chéng)實(shí)地執(zhí)行操作。

在比特幣中，理想的財(cái)產(chǎn)是由網(wǎng)絡(luò)商定的單一交易歷史序列。為了懲罰惡意行為者，我們必須首先確定誰是罪魁禍?zhǔn)住ｆ溕系牟姹硎驹谀骋粫r(shí)刻對(duì)分類帳狀態(tài)的爭(zhēng)論。有人因破壞總賬的完整性而受到指責(zé)。是誰在共識(shí)上造成了這個(gè)錯(cuò)誤？

一個(gè)分叉的出現(xiàn)！

分叉的出現(xiàn)有五個(gè)可能的原因。A和D兩個(gè)區(qū)塊的礦工都沒有受到指責(zé)，因?yàn)樗麄冞€沒有就增加總賬的提議提出任何爭(zhēng)議。

如果其他塊無效，礦工可以忽略它們。在本例中，塊B或塊C的挖掘者可以忽略另一個(gè)來挖掘塊a。由于塊C位于最長(zhǎng)的鏈上，所以我們認(rèn)為它是有效的。它取得了一個(gè)確認(rèn)塊D塊C可能看到無效塊B的礦工，不愿意他的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，決定我最后有效塊a。另一方面，塊的礦工C和D可以勾結(jié)超過有效塊B和審查的分類帳。這是礦業(yè)集中化的危險(xiǎn)和51%的攻擊。散列能力應(yīng)該足夠分散，以便每個(gè)塊都由獨(dú)立的采掘者進(jìn)行確認(rèn)。

與其忽略其他塊，礦工還可以通過不將塊轉(zhuǎn)發(fā)給網(wǎng)絡(luò)上的其他礦工來偏離。使用一種稱為自私挖掘的策略，成功的采礦者將保留他們已解決的塊，并開始處理它，試圖在網(wǎng)絡(luò)的其余部分之前找到兩個(gè)塊。實(shí)際上，他在研究最長(zhǎng)的碳鏈的保留版本方面領(lǐng)先一步。C塊的采礦者可以推遲與網(wǎng)絡(luò)共享他的塊，并開始挖掘D塊。然后，即使有人在這段時(shí)間內(nèi)添加了B塊，自私的采礦者仍然能夠同時(shí)添加C塊和D塊來阻止A塊并奪取最長(zhǎng)的鏈。

最后，區(qū)塊B和區(qū)塊C的采礦者可以大致同時(shí)解出區(qū)塊。由于這些塊必須傳遞給所有節(jié)點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)延遲可能導(dǎo)致分類賬的競(jìng)爭(zhēng)版本。在這種情況下，塊D的礦工選擇在哪個(gè)塊上采礦，并將其包含在主鏈中。

在比特幣領(lǐng)域，礦工只有通過進(jìn)入最長(zhǎng)的鏈條，在區(qū)塊內(nèi)達(dá)成共識(shí)，才能獲得回報(bào)。采礦是一個(gè)簡(jiǎn)單的游戲，它獎(jiǎng)勵(lì)說真話的人。想象一個(gè)游戲，它作為一種機(jī)制，可以找到任何問題的真正答案。它問：“誰贏得了昨晚馬刺隊(duì)對(duì)勇士隊(duì)的比賽？”首先，每個(gè)人都投票給馬刺或勇士隊(duì)，大多數(shù)人的答案被認(rèn)為是正確的。然后，每個(gè)投多數(shù)票的人都會(huì)得到獎(jiǎng)勵(lì)，而其他人什么也得不到。你會(huì)說實(shí)話嗎？你可能希望其他玩家說出真相，因?yàn)樗麄兿Ｍ阏f出真相，而你必須和大多數(shù)人一起投票才能獲得獎(jiǎng)勵(lì)。不管結(jié)果如何令人沮喪，事實(shí)是謝林的觀點(diǎn)，你希望其他球員也能像你一樣給出同樣的理由。沒有人想拿免費(fèi)的錢去冒險(xiǎn)，或者更好的是，他們?yōu)榧用芗夹g(shù)的辛勤工作付出的報(bào)酬。

然而，游戲可以被賄賂的攻擊者破壞。想象一下，一個(gè)攻擊者宣布，“如果你投票給勇士隊(duì)，但他們最終沒有贏得多數(shù)選票，我會(huì)給你獎(jiǎng)勵(lì)，外加一點(diǎn)額外的補(bǔ)償?！薄斑@樣，你的主要策略就是不管其他人投什么票，都要投給勇士隊(duì)。

如果大多數(shù)人相信行賄者的錢是值得的，那么游戲就會(huì)腐敗，因?yàn)槿藗儠?huì)被激勵(lì)去投票給勇士——不管真相如何。更糟糕的是，如果攻擊成功，攻擊者將一無所獲，因?yàn)樗怀兄Z如果馬刺贏得選票，他就會(huì)得到回報(bào)。但是，如果網(wǎng)絡(luò)提供了社會(huì)價(jià)值，參與者就會(huì)面臨一個(gè)嚴(yán)峻的觸發(fā)困境，不想破壞系統(tǒng)的完整性。有時(shí)，唯一能阻止礦工串通的就是一個(gè)殘酷的導(dǎo)火索。

這次攻擊顯示了開放協(xié)議中經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的重要性。去中心化控制使用獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰來鼓勵(lì)某些行為。

供給和需求

想象一下，在這個(gè)富饒的世界里，一種不可能大規(guī)模生產(chǎn)的商品。古代的煉金術(shù)致力于再造黃金，但這是不可能的。這處房產(chǎn)讓它變得像錢一樣棒。

公共加密貨幣協(xié)議競(jìng)相提供一種替代經(jīng)濟(jì)。它們?yōu)槿绾蜗蛳到y(tǒng)中引入新的電源提供了參數(shù)。這個(gè)特性特別重要。如果供給分配不公或過于簡(jiǎn)單，人們就不能相信這些錢能夠保值。新錢的早期消費(fèi)者以儲(chǔ)蓄者為代價(jià)獲得了購(gòu)買力優(yōu)勢(shì)。

稀缺性是用存貨流量比來衡量的。庫存=循環(huán)供應(yīng)。流量=年產(chǎn)量。它考慮的是你投入水中的游泳池的大小。黃金擁有全球最高的庫存流動(dòng)比，約為70，這意味著每年只有1.4%的黃金循環(huán)供應(yīng)被生產(chǎn)出來。在各種貨幣形式的競(jìng)爭(zhēng)中，以及個(gè)人對(duì)稀缺資源的競(jìng)爭(zhēng)中，黃金成為積累財(cái)富的最佳選擇，因?yàn)樗钅艿钟洝?/p>

加密貨幣執(zhí)行可預(yù)測(cè)的供應(yīng)排放計(jì)劃。比特幣的流量從每塊50比特幣開始，每4年降低一半。比特幣的存量正在增長(zhǎng)，但供應(yīng)量有限，到2140年將達(dá)到2100萬比特幣。我們知道任何時(shí)候比特幣的供應(yīng)量?？深A(yù)測(cè)的供應(yīng)可以降低投資者面臨的通脹風(fēng)險(xiǎn)，從而減少商業(yè)摩擦。

比特幣通貨膨脹率和貨幣基數(shù)

新比特幣由協(xié)議發(fā)布給礦工們，用于解決方塊問題——方塊獎(jiǎng)勵(lì)。但是，隨著越來越多的礦工加入這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，區(qū)塊的發(fā)現(xiàn)速度會(huì)更快，從而稀釋比特幣的供應(yīng)，對(duì)嗎？所以為了避免通貨膨脹，比特幣會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整挖掘算法的難度，平均每10分鐘就會(huì)有一個(gè)新的區(qū)塊被鎖定。隨著需求的增長(zhǎng)，比特幣越來越難生產(chǎn)。該難度調(diào)整機(jī)制根據(jù)網(wǎng)絡(luò)總哈希率計(jì)算礦工的目標(biāo)難度。沒有滿足此難度的散列的塊被認(rèn)為是無效的。

比特幣挖礦難度與總網(wǎng)絡(luò)哈希率之比

隨著需求的增長(zhǎng)和供應(yīng)的穩(wěn)定（最終保持不變），比特幣的價(jià)值繼續(xù)上升。到2023年，比特幣的股票流比率將超過黃金。它將成為這個(gè)星球上最稀有的東西——一個(gè)數(shù)碼收藏品。比特幣就像黃金一樣，而且更稀有，可以以電子郵件的速度發(fā)送。

結(jié)論

· 博弈論支持礦工的主導(dǎo)策略，即只開采有效區(qū)塊，以達(dá)成共識(shí)并獲得回報(bào)。礦工的納什均衡也是網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)結(jié)果——有效交易的單一共享分類賬。

· 將最長(zhǎng)的鏈作為有效的“主鏈”，在一定程度上依賴于它作為謝林點(diǎn)的行為，這向用戶發(fā)出信號(hào)，表明在那個(gè)版本的分類賬上投入了最多的挖掘“工作”。比特幣作為可編程貨幣的核心，作為一種通信協(xié)議，具有很強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

· ASIC 挖礦提高了礦工在游戲中的參與度，并加強(qiáng)了礦工之間嚴(yán)峻的觸發(fā)平衡，這些礦工為該系統(tǒng)投入了大量專用硬件。他們通過投入精力和真相來保護(hù)自己的投資。

· 獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰被用來強(qiáng)制加密經(jīng)濟(jì)安全邊際，使系統(tǒng)的破壞代價(jià)高昂。如果礦工保持盈利，并且相對(duì)不協(xié)調(diào)，這個(gè)體系可能會(huì)在不依賴中央政府的情況下生存和運(yùn)轉(zhuǎn)。

· 加密貨幣具有可預(yù)測(cè)的供應(yīng)和排放時(shí)間表。隨著需求（挖掘哈希率）的增加，比特幣越來越難生產(chǎn)。由于比特幣對(duì)供應(yīng)增長(zhǎng)有抵抗力，它可以長(zhǎng)期儲(chǔ)存價(jià)值。