加密垂直領(lǐng)域還存在哪些信息不對稱
前言:由于投機(jī)和泡沫,加密世界一直被主流媒體和人群誤解,只有少數(shù)對加密領(lǐng)域有了解的人們才看好它的技術(shù)潛力,以及它能達(dá)到的高度,而今天它在價值存儲、開放金融方面已經(jīng)開始有了一些創(chuàng)新,這些將會深刻影響未來幾十年的科技和金融的面貌。現(xiàn)在還很早期,它不被人理解很正常,這里有很多的信息不對稱,但這也是它的機(jī)會所在。
作為創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人和VC,我對很多市場研究過,也工作過。在經(jīng)過一段時間之后,你可以學(xué)會如何在一個領(lǐng)域“加速”,知道如何在幾周或幾個月時間內(nèi)從所學(xué)不多變?yōu)橹R豐富。
這在如今的加密世界是不可能的。
作為加密領(lǐng)域的創(chuàng)始人,我?guī)缀趺刻於加辛钊梭@訝的談話或互動。更有趣的是,讓人瞠目結(jié)舌的情況每次都是不同的。出于各種原因,大家對這個產(chǎn)業(yè)的一些最基本的要素存在誤解,也缺乏共同的語境。
這基本上不是委托-代理問題(principal-agent problem),并且在很大程度上,它也沒有任何人故意誤導(dǎo),但結(jié)論無可逃避:加密領(lǐng)域存在巨大的信息不對稱。(藍(lán)狐筆記:委托-代理問題主要是指企業(yè)的所有者和經(jīng)理人之間存在的代理問題,兩者的目標(biāo)有所不同,例如企業(yè)所有人為了獲得更高的利潤,愿意冒更大的風(fēng)險,而經(jīng)理人為了不失去工作,不愿意冒大的風(fēng)險。經(jīng)理人不一定會按照企業(yè)所有者的利益行事。)
為什么?
加密世界比其他任何技術(shù)市場復(fù)雜10倍,且這樣說也很公平:它在多個維度上復(fù)雜10倍。區(qū)塊鏈和基于它們構(gòu)建的加密初創(chuàng)企業(yè)需要解決和緩解迄今為止無法量化的大量問題和風(fēng)險。最重要的是,它下面的景觀和構(gòu)造板塊都在快速移動。
加密世界中一些最好的團(tuán)隊都在進(jìn)行第二次或第三次的轉(zhuǎn)向,并且這些轉(zhuǎn)向并不意味著失敗。區(qū)塊鏈和智能合約平臺提供了前沿的新鮮性和廣闊的設(shè)計空間,可以進(jìn)行豐富和富有挑戰(zhàn)的實驗,但仍然是一個陡峭的學(xué)習(xí)曲線。
加密世界中,18個月之前還是最佳實踐和思想領(lǐng)導(dǎo),它們中的大部分內(nèi)容正逐漸且迅速地過時,事后看來,在未來的18個月后,有的做法可能是誤導(dǎo)。
自然選擇走向哪里?
1CO泡沫和互聯(lián)網(wǎng)泡沫之間有很多明顯的相似之處,但有一個關(guān)鍵不同。
當(dāng)時很多初創(chuàng)公司都有這種瘋狂的假設(shè):“這就是互聯(lián)網(wǎng)。你不需要收入,你只需要眼球”,它驅(qū)動了互聯(lián)網(wǎng)泡沫。泡沫由風(fēng)險投資的私人資金支持,當(dāng)假設(shè)失敗,互聯(lián)網(wǎng)泡沫自我破裂,VC和初創(chuàng)公司就會遭受重創(chuàng),進(jìn)入死亡循環(huán),很快燒光資金。任何創(chuàng)始人和VC都不會再說“收入不重要?!保ó?dāng)然,我意識到很多人依然相信推遲對收入的追求。)
教訓(xùn)是如此深刻,我依然能感受到硅谷的PTSD。(藍(lán)狐筆記:PTSD是指創(chuàng)傷后應(yīng)激障礙,是指個體經(jīng)歷過涉及自身或他人的重創(chuàng)后,導(dǎo)致個體延遲出現(xiàn)或持續(xù)存在的精神障礙。)
這次1CO泡沫也看到了各種類似的愚蠢假設(shè),但這次有一個關(guān)鍵的不同,在這種愚蠢假設(shè)背后的代幣是可以流動的。事實上,大多數(shù)項目和初創(chuàng)公司表面上都已失敗或走向失敗,但無論是短期或長期,都會為投資者提供或繼續(xù)提供回報。
純粹的非理性投機(jī)、亞洲市場的主導(dǎo)等,都讓這些代幣在無意義的估值下交易。當(dāng)然,像Dogecoin這樣的項目,其創(chuàng)始人很明確地表示,這項目從來就沒有認(rèn)真地要成為什么,在理性和效率市場中應(yīng)該朝歸零方向發(fā)展。
這種奇怪的對經(jīng)濟(jì)學(xué)的擱置懷疑讓消費者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家感到困惑,并且繼續(xù)驅(qū)使很多加密初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入一種模式:在中心化交易所上架代幣就是目標(biāo)。如果Dogecoin和很多類似的代幣價值為$0,我們會看到更多的企業(yè)家和投資者都能學(xué)到教訓(xùn)。
令人眼花繚亂的創(chuàng)新
越來越明顯的是,信息不對稱正在加大,而不是縮小。加密世界有很多垂直方向的發(fā)展,幾乎不太可能在多個垂直方向都有充分了解。發(fā)展過于多樣化,對于任何想要加速充分了解的人來說,這種發(fā)展速度都太快了。
鑒于這些獨特的情況,傳統(tǒng)的VC沒能跟上速度是可以理解的。更有意思的是,也有些加密原生的VC在落后。最近數(shù)周,一些有名氣的加密VC公開提出需求,這在不久的將來看起來會讓人尷尬。
為了提供一些廣泛的背景,這些需求不只是意見不同,它們更像是VC的此類建議:消費者品牌是企業(yè)軟件。這會讓很多LP驚訝地掉大牙。如果假設(shè)加密原生的專家們都在落后,那么,飛行多面手還有什么機(jī)會呢?
閃電網(wǎng)絡(luò)走向哪里?
跨加密垂直領(lǐng)域也存在信息不對稱。盡管我絕對不是閃電網(wǎng)絡(luò)的專家,我也經(jīng)常與一些閃電網(wǎng)絡(luò)方面的初創(chuàng)公司和開發(fā)者保持聯(lián)系。就在上周,一個閃電網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)者向我展示了我迄今為止看到過的最酷的閃電網(wǎng)絡(luò)演示。當(dāng)閃電網(wǎng)絡(luò)測試支付無縫完成時,她的臉上充滿自豪。(我恰好有價值5美元的BTC陷入閃電網(wǎng)絡(luò)錢包app的支付通道中,我現(xiàn)在無法弄清楚如何事先移走)
我怯怯地問她是否聽說過Burner錢包。她說,沒有。我解釋說,Burner錢包能支持Dai的即時、一次性的支付通道,它有URL,并通過使用側(cè)鏈巧妙地解決了擴(kuò)展性問題。它現(xiàn)在運行良好,不需要持久性,也已經(jīng)被整合進(jìn)入一些以太坊和DeFi初創(chuàng)公司。
我問道:Burner錢包通過與WBTC或TBTC結(jié)合,會不會讓閃電網(wǎng)絡(luò)變得過時?她不得不拿起手機(jī)谷歌了“Burner Wallet”。這次,她驚訝地連下巴都掉了下來。
如今,閃電網(wǎng)絡(luò)距離黃金時段還有很遠(yuǎn)的路,依然還在處理基本面和持久性等關(guān)鍵任務(wù)。一個以太坊開發(fā)者黑客就讓閃電網(wǎng)絡(luò)過時了嗎?我不知道?;蛟S吧。但更重要的是,我聊過的閃電網(wǎng)絡(luò)的初創(chuàng)公司或開發(fā)者中沒有一個在過去幾個月聽說過它。
金融科技往何處去?
關(guān)于信息不對稱最有意思的例子涉及到傳統(tǒng)金融科技的人。正如Techcrunch最近指出的一樣,后期金融科技很熱門。事實上,該文章甚至指出“一些胡言亂語的人總是叫嚷著區(qū)塊鏈?zhǔn)潜娝苤暮笈拧焙孟窠鹑诳萍紡膹V義上可以很好地處理它。
不止一次,跟金融科技的CEO們聊,他們的公司可能會受到DeFi產(chǎn)品的潛在威脅。每一次這些CEO們不僅對基于加密的產(chǎn)品的潛在競爭毫無了解,而且明顯對這種基于加密的替代品毫不在意。
如果現(xiàn)在能很好地理解基于區(qū)塊鏈的金融服務(wù)的潛力,那么,當(dāng)聽到“為什么我想在區(qū)塊鏈上做這個事情”,而這樣的話是來自一家需要了解問題答案的公司的CEO時,真會讓人瞠目結(jié)舌。這應(yīng)該也會讓每位LP和GP很震驚。
這跟Blockbuster/Netflix的歷史有些類似,但Netflix當(dāng)時依然是郵件訂購公司,距離流媒體服務(wù)還有很多年。如果Netflix有V1的流媒體產(chǎn)品,而Blockbuster仍然拒絕它,這會有多糟糕?DeFi初創(chuàng)企業(yè)擁有各種金融科技?xì)⑹值脑缙谠汀D男┙鹑诳萍脊緯媾R潛在的威脅?全都會。
我不知道最近的后期金融科技的投資備忘錄,但如果他們沒有包括對cDAI和它的增長的分析,那么,他們就錯了。
加密知識的金字塔
最后,嘗試做一個加密知識水平的金字塔會很有意思。它過于普遍化,只是為了好玩,但它有助于說明知識的深度比大多數(shù)旁觀者意識到的要深刻很多。
有這種潛在的有影響力的技術(shù),看到存在如此廣泛的觀點和信念,這非常有趣,而且更引人入勝的是能夠參與這一持續(xù)且快速的進(jìn)化中。
來源: 藍(lán)狐筆記