今年新年伊始，特斯拉就在美股市場(chǎng)上演了一場(chǎng)令全球瘋狂的股價(jià)上漲，并成為首個(gè)市值達(dá)到千億美元的美國(guó)上市汽車(chē)制造商，超過(guò)底特律汽車(chē)巨頭福特和通用的總和。

在經(jīng)歷了去年三、四季度的盈利后，特斯拉的股價(jià)就在資本光環(huán)之下一路飆升，倒逼那些傳統(tǒng)汽車(chē)制造商們也紛紛厲馬秣兵，不斷向外界展示自己的電氣化最新成果。

這似乎會(huì)給業(yè)界帶來(lái)一種錯(cuò)覺(jué)：

電動(dòng)車(chē)的時(shí)代終于到來(lái)了。

產(chǎn)能狂歡下，前方的征途注定漫長(zhǎng)。

到目前為止，特斯拉依舊是全球唯一一家有望在未來(lái)幾年實(shí)現(xiàn)盈利的汽車(chē)制造商，豐田汽車(chē)北美銷(xiāo)售執(zhí)行副總裁Bob Carter就曾在年初預(yù)警，因?yàn)楣┙o過(guò)剩，電動(dòng)車(chē)可能會(huì)在美國(guó)出現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)災(zāi)難。

上述的猜測(cè)，并非沒(méi)有依據(jù)。

根據(jù)LMC Automotive的數(shù)據(jù)，在未來(lái)5年，美國(guó)市場(chǎng)的純電動(dòng)車(chē)型將從現(xiàn)在的18款增至121款，幾乎直線(xiàn)上升了7倍。但即使是到了2025年，這些汽車(chē)的銷(xiāo)量只可能占到美國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量的5.5%。

電動(dòng)車(chē)或?qū)⒋竺娣e產(chǎn)能過(guò)剩

電動(dòng)車(chē)的黃金時(shí)代或許尚未到來(lái)，

產(chǎn)能危機(jī)就已提前敲響警鐘。

這正是豐田、以及其它車(chē)企不愿率先向電動(dòng)車(chē)砸錢(qián)的原因之一，綜合評(píng)估現(xiàn)階段的技術(shù)積累和成本控制，他們認(rèn)為短期內(nèi)還無(wú)法讓純電動(dòng)車(chē)的價(jià)格接近傳統(tǒng)燃油車(chē)型。遑論盈利，讓后期回報(bào)追平前期投入。

彭博社曾做過(guò)預(yù)測(cè)，純電動(dòng)車(chē)型想要在價(jià)格優(yōu)勢(shì)方面趕上傳統(tǒng)燃油車(chē)，最早也要到2024年左右才能實(shí)現(xiàn)。

而LMC AutomoTIve負(fù)責(zé)行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)的高級(jí)副總裁Jeff Schuster則認(rèn)為，未來(lái)幾年，汽車(chē)制造商們依舊很難從每輛電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售中獲利。電氣化是未來(lái)的趨勢(shì)，可最大的問(wèn)題是，這樣的未來(lái)何時(shí)到來(lái)，投入何時(shí)會(huì)有回報(bào)——

拐點(diǎn)未至，洗牌就已開(kāi)始。

更何況，受電池成本和行駛里程的制約，純電動(dòng)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)至今依舊緩慢。越多電動(dòng)汽車(chē)出現(xiàn)在各個(gè)國(guó)家的終端展廳里，越容易引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)供給過(guò)剩的擔(dān)憂(yōu)，哪怕是當(dāng)下的銷(xiāo)量翹楚特斯拉，也面臨同樣的焦慮。

得益于一度熱銷(xiāo)的Model 3，特斯拉2019年的純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量占據(jù)了美國(guó)細(xì)分市場(chǎng)的近80%，但是根據(jù)LMC AutomoTIve的預(yù)計(jì)，特斯拉將在2025年推出7款純電動(dòng)車(chē)型，彼時(shí)的市場(chǎng)份額極有可能下滑到25%。

那些傳統(tǒng)燃油時(shí)代無(wú)比強(qiáng)勢(shì)的汽車(chē)制造商已經(jīng)意識(shí)到，一旦放慢了轉(zhuǎn)向電氣化時(shí)代的步伐，就會(huì)被特斯拉等對(duì)手狠狠地甩在后面。即便如此，不遺余力地為新款電動(dòng)汽車(chē)造勢(shì)，源源不斷地向電氣化業(yè)務(wù)加碼巨資，尚不能保證明天是否會(huì)更好。

保守計(jì)算，未來(lái)五年，特斯拉之外的汽車(chē)制造商將在美國(guó)市場(chǎng)陸續(xù)推出一百余款純電動(dòng)新車(chē)，平均每款新車(chē)在北美的年銷(xiāo)量將達(dá)到6145輛，即每周約銷(xiāo)售118輛。

把時(shí)間軸拉近了看，在2019年，福特高調(diào)推出了首款純電動(dòng)車(chē)型野馬Mustang - E，保時(shí)捷也鉚足了勁，首次展示了它的純電動(dòng)跑車(chē)Taycan。通用汽車(chē)也在積極地進(jìn)軍電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，該公司計(jì)劃到2023年在全球推出20款電動(dòng)汽車(chē)，到2026年銷(xiāo)售100萬(wàn)輛。

可至少在美國(guó)，電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)依舊是特斯拉的天下。截至目前，除了特斯拉的Model 3以外，美國(guó)的大部分消費(fèi)者尚未被市場(chǎng)吹捧的新興純電動(dòng)產(chǎn)品所吸引。

過(guò)去的2019年，通用旗下雪佛蘭的純電動(dòng)Bolt銷(xiāo)量下降了近9%，日產(chǎn)當(dāng)家花旦聆風(fēng)Leaf也同比下滑了16%，上述兩款車(chē)都沒(méi)有達(dá)到1.7萬(wàn)輛的銷(xiāo)售成績(jī)。而在下半年，奔馳將其第一款純電動(dòng)汽車(chē)在美國(guó)的上市時(shí)間推遲了一年，部分原因是考慮到捷豹和奧迪此前推出的純電動(dòng)新車(chē)銷(xiāo)量都難以達(dá)到預(yù)期。

特斯拉殺手們，日子不好過(guò)

而如上文所述，梅賽德斯-奔馳曾在去年12月推遲首款純電動(dòng)汽車(chē)EQC在美國(guó)的上市，將此前計(jì)劃的2020年初正式開(kāi)售修改為2021年，以?xún)?yōu)先支持歐洲市場(chǎng)對(duì)新能源新車(chē)的增長(zhǎng)需求。這是奔馳決定出擊電氣化市場(chǎng)以來(lái)，第二次延后EQC在美國(guó)的上市。

這一跡象，是豪華汽車(chē)品牌電氣化轉(zhuǎn)型的一個(gè)影子，反映出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手想復(fù)制特斯拉的成功依舊有一定的難度。

作為全球最暢銷(xiāo)的豪華品牌之一，奔馳將EQC及其從屬的EQ子品牌視為對(duì)特斯拉、乃至奧迪寶馬等傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一種回應(yīng)?？涩F(xiàn)實(shí)是，率先在美國(guó)市場(chǎng)推出首批純電動(dòng)車(chē)型的捷豹和奧迪銷(xiāo)量平平，在過(guò)去的2019年甚至還趕不上特斯拉已上市的Model S和Model X。

根據(jù)戴姆勒的計(jì)劃，他們將在2022年到來(lái)前至少推出10輛純電動(dòng)汽車(chē)，以滿(mǎn)足全球更嚴(yán)格的排放規(guī)定。但是在美國(guó)，特斯拉Model 3以外的同價(jià)位純電動(dòng)汽車(chē)一直不溫不火，消費(fèi)者依舊對(duì)續(xù)航里程、充電時(shí)間和用車(chē)成本表示擔(dān)憂(yōu)。

這一現(xiàn)象引起了業(yè)界的關(guān)注。

不僅僅是在美國(guó)市場(chǎng)，全球范圍內(nèi)的多個(gè)區(qū)域，捷豹、奧迪以及寶馬等豪華品牌至今未能削弱特斯拉在純電動(dòng)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

在最近幾年，每當(dāng)汽車(chē)制造商們對(duì)外公開(kāi)新款純電動(dòng)車(chē)型的消息，總喜歡把自己包裝成潛在的“特斯拉殺手”。可是從目前的競(jìng)爭(zhēng)格局看，“殺手”們想要“干掉”特斯拉，無(wú)論是正面出擊還是背后埋伏，勝算其實(shí)并不大。

特斯拉，暫時(shí)主導(dǎo)了北美純電動(dòng)市場(chǎng)。

盡管在過(guò)去的2019年，捷豹I-Pace和奧迪e-tron陸續(xù)進(jìn)入了美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商的展廳，但馬斯克還是成功地?cái)U(kuò)大了特斯拉在這一利基市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

汽車(chē)市場(chǎng)研究和咨詢(xún)公司Auto Pacific的分析師Ed Kim認(rèn)為，一旦顧客選擇了捷豹I-Pace或是奧迪e-tron，而不是特斯拉，那他們本質(zhì)上是在有意識(shí)地做決定：“我旗幟鮮明地抵制特斯拉。”

這已成為美國(guó)消費(fèi)者的一個(gè)基本邏輯——

那些最終購(gòu)買(mǎi)奧迪、捷豹純電動(dòng)產(chǎn)品的車(chē)主，他們必須是一個(gè)不喜歡特斯拉的人，一個(gè)抵觸特斯拉產(chǎn)品的人。但公平地說(shuō)，這樣的人群實(shí)在是少數(shù)，因?yàn)樗仨毷恰胺刺厮估钡男叛稣摺?/p>

特斯拉的領(lǐng)先，不只在銷(xiāo)量。

在動(dòng)力電池方面的經(jīng)驗(yàn)，正幫助特斯拉持續(xù)擴(kuò)大與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，更先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和巨大的超級(jí)工廠(chǎng)，已經(jīng)使特斯拉成為控制電池成本的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

還有盈利層面的現(xiàn)實(shí)回報(bào)。

在發(fā)力電氣化SUV和皮卡的過(guò)程中，通用汽車(chē)也最終效法特斯拉的產(chǎn)品策略，優(yōu)先將新車(chē)定位于高端市場(chǎng)，因?yàn)楦邇r(jià)位車(chē)型產(chǎn)生的利潤(rùn)，能幫助該公司加快盈利的步伐。該公司此前曾試圖以更低的價(jià)格和更高的銷(xiāo)量來(lái)力推插電式混合動(dòng)力版本的雪佛蘭Volt和純電動(dòng)Bolt，但這些產(chǎn)品都不足以實(shí)現(xiàn)大面積盈利。

不同的賽道，亦通向不同的終點(diǎn)。

通用汽車(chē)首席執(zhí)行官瑪麗 · 博拉(Mary Barra)曾在去年的一次行業(yè)會(huì)議上表態(tài)，北美消費(fèi)者目前對(duì)混合動(dòng)力車(chē)型不感興趣?？墒嵌嗉已芯繖C(jī)構(gòu)卻發(fā)布數(shù)據(jù)表明，真實(shí)的情況或許并非如此。

德勤的一份報(bào)告指出，27%的美國(guó)消費(fèi)者正在積極考慮混合動(dòng)力汽車(chē)，只有8%的人在考慮純電動(dòng)汽車(chē)，而且，約59%的美國(guó)人仍希望購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)燃油汽車(chē)，這一比例在德勤全球調(diào)查的所有國(guó)家中是最高的。

北美市場(chǎng)的現(xiàn)狀，只是全球電氣化轉(zhuǎn)型大潮的一面鏡子。

各種跡象表明，即使是在燃油時(shí)代聲名顯赫的豪華品牌，或是銷(xiāo)量曾經(jīng)一騎絕塵的主流汽車(chē)制造，在電氣化轉(zhuǎn)型迫在眉睫的當(dāng)下，大張旗鼓地推出純電動(dòng)車(chē)型并不意味著能立即獲得市場(chǎng)層面的成功。

遑論中國(guó)，滿(mǎn)地的造車(chē)新勢(shì)力。

在大家都一窩蜂上馬電氣化項(xiàng)目的當(dāng)下，如何規(guī)避產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)，遏制投資泡沫，恐怕是這條火熱賽道上的每一個(gè)參與者，都值得警惕的問(wèn)題。