上周，美國國際碼頭工人聯(lián)合會(ILA)和美國海事聯(lián)盟(USMX)宣布就新的六年期主合同所有條款達(dá)成初步協(xié)議，為從去年開始一直懸而不決的勞資紛爭按下了暫停鍵。初步協(xié)議的達(dá)成意味著原先預(yù)告的1月15日大罷工不會出現(xiàn)。在海運運費持續(xù)上漲的當(dāng)下，這無疑讓貨運人淺淺松了一口氣。

近兩年來，頻發(fā)的罷工現(xiàn)象明帶來了嚴(yán)重影響。據(jù)悉自2023年至今，罷工活動同比增長280%，引發(fā)社會的廣泛關(guān)注。加拿大、印度、西澳、美國等重要航運樞紐紛紛陷入罷工困境。例如2024年8月加拿大火車司機罷工導(dǎo)致鐵路停擺，擾亂加拿大的供應(yīng)鏈，對加拿大造成重大規(guī)模的經(jīng)濟損失。此事件僅過去兩個月后，美國東海岸和墨西哥灣沿岸港口碼頭工人由于新勞動合同談判破裂舉行大規(guī)模罷工，數(shù)據(jù)顯示，受罷工影響的36個港口處理著美國57%的國際集裝箱運輸和87%的美國貿(mào)易(以噸位計算)。

除了罷工的影響外，貨運市場還要面對很多其他的不確定性事件，例如不斷變化的航運聯(lián)盟、新政府因素和地緣政治沖突等。2025年第一季度，不少貨主在新的美國進(jìn)口關(guān)稅生效前提前裝運更多貨物，因此預(yù)計亞洲到美國跨太平洋航線的即期運價預(yù)計將上升?？者\方面由于需求增加、運力不足等因素，預(yù)計亞洲到美國的貿(mào)易航線將首當(dāng)其沖地受到運費上漲的影響。

在全球供應(yīng)鏈變得越來越復(fù)雜之際，供應(yīng)鏈保障最重要的策略便是擴大信息收集能力和分析能力，從而制定應(yīng)急計劃。我們無法把控市場，但可以適應(yīng)市場，洞察市場的潛在趨勢與變化，保持供應(yīng)鏈的彈性和靈活性。

復(fù)雜多變的貿(mào)易環(huán)境

隨著2025年的到來，全球供應(yīng)鏈格局將面臨重大變革。托運人正在應(yīng)對各種挑戰(zhàn)，不限于罷工、政治變動、區(qū)域地緣沖突等等，這些挑戰(zhàn)使供應(yīng)鏈更加緊張多變，且預(yù)計今年這些情況將加劇。

除罷工風(fēng)險外，關(guān)稅也是許多人關(guān)注的焦點。2024年，貿(mào)易關(guān)稅變化明顯，例如歐盟在九月底宣布對中國進(jìn)口電動汽車加征關(guān)稅，最高35.5%。2025年1月起，美國將提高對中國進(jìn)口的太陽能硅片、多晶硅和部分鎢產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。這些關(guān)稅措施加劇了貿(mào)易沖突的風(fēng)險，預(yù)計未來幾個月還將出現(xiàn)更多變化。

此外，美國新領(lǐng)導(dǎo)層的上任無疑為未來的貿(mào)易格局增加額外的不確定性。開啟第二個總統(tǒng)任期的唐納德·特朗普正尋求在新任期內(nèi)“重置全球貿(mào)易平衡”，計劃對盟友和競爭對手普遍征收大量關(guān)稅，這可能會在全球范圍內(nèi)引發(fā)一系列貿(mào)易變化，導(dǎo)致供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移。

不僅如此，中東地區(qū)日益加劇的緊張局勢也預(yù)示著全球地緣政治沖突將繼續(xù)影響2025年的供應(yīng)鏈。自2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，歐盟率先對俄羅斯航空公司關(guān)閉領(lǐng)空，這導(dǎo)致航司經(jīng)過中東上空時得繞行應(yīng)對。而2024年爆發(fā)的巴以沖突以及敘利亞政治變化又增添了地緣政治環(huán)境的復(fù)雜性。此外，紅海和蘇伊士運河的聯(lián)動發(fā)酵下，海上交通改道導(dǎo)致了全球港口擁堵，航運成本增加的同時也為供應(yīng)鏈安全帶來更多風(fēng)險和不可控性。

連鎖反應(yīng)下的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢

作為近年來波動巨大的行業(yè)之一，全球半導(dǎo)體周期性表現(xiàn)得更為劇烈。2023年上半年，全球半導(dǎo)體市場進(jìn)一步下滑，全年市場規(guī)模降至5268億美元。而2024年，消費電子步入傳統(tǒng)旺季，加之AI浪潮的帶動，全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計將達(dá)到6112億美元，同比增長7%。從一月起的美國對中國進(jìn)口的半導(dǎo)體材料加征關(guān)稅政策來看，半導(dǎo)體密集型產(chǎn)品在內(nèi)的供應(yīng)鏈或被擾亂，使中國半導(dǎo)體企業(yè)在價格競爭中處于不利地位。更重要的是，這可能會引發(fā)全球供應(yīng)鏈的調(diào)整，給全球經(jīng)濟帶來不確定性。

除半導(dǎo)體行業(yè)外，亞洲電商需求依然強勁。最近，由于運力被重新分配到跨太平洋航線以運送電子商務(wù)貨物，以至于跨大西洋航線的運費飆升，這種轉(zhuǎn)變導(dǎo)致小運量航線的運力下降，這一趨勢預(yù)計將持續(xù)下去。

相較于其他行業(yè)，汽車行業(yè)具有更長的供應(yīng)鏈條，牽一發(fā)而動全身，上中下游的溝通和協(xié)調(diào)至關(guān)重要。由于關(guān)稅和地緣政治的壓力加劇，全球電動汽車競爭中勢頭強勁的中國電車行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的出海挑戰(zhàn)。作為最大汽車消費市場，北美地區(qū)貿(mào)易政策多變，中國汽車出口因關(guān)稅變化而充滿變數(shù)。此前，拉丁美洲和東南亞等新興市場成為中國汽車出海的新增長點，中國車企開始在拉丁美洲和墨西哥等區(qū)域建廠。然而，特朗普表示將會對從墨西哥進(jìn)口的汽車征收高額關(guān)稅以支持美國國內(nèi)汽車行業(yè)，這無疑讓中國車企以及零部件廠商在歐洲市場的處境雪上加霜。

高額關(guān)稅的影響不僅僅體現(xiàn)在可能引發(fā)全球汽車供應(yīng)鏈的重大調(diào)整，還會導(dǎo)致汽車廠商以及零部件成本上升，使得在低成本市場生產(chǎn)的汽車零部件變得更加吃緊。根據(jù)Wolfe Research的估計，特朗普的關(guān)稅提議可能會使每輛在美國銷售的汽車成本增加約3000美元(約合人民幣2.2萬元)。加上價格戰(zhàn)導(dǎo)致的利潤空間被擠壓，汽車企業(yè)將不得不重新考慮生產(chǎn)布局?。

識變從宜：靈活的物流策略

面對復(fù)雜多變的全球格局以及供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定，企業(yè)的反應(yīng)能力必須提高，強有力且多樣化的供應(yīng)鏈物流策略能幫助企業(yè)抓住機遇并管理潛在風(fēng)險，制定詳細(xì)的計劃，在供應(yīng)鏈中發(fā)揮彈性仍然是保持適應(yīng)性和靈活性的關(guān)鍵。

2025年，集運航運聯(lián)盟將迎來重大變化，新的運輸聯(lián)盟把控著全球60%的集裝箱市場，這可能對運價產(chǎn)生超預(yù)期的影響。例如，“雙子星”聯(lián)盟(Gemini Cooperation)的戰(zhàn)略目標(biāo)是減少亞洲和北歐之間每條服務(wù)的掛靠港口數(shù)量。雖然這在一定程度上可以縮短運輸時間，但是仍然需要注意的是會影響航運時間表或改變內(nèi)陸貨運方式。再比如秘魯?shù)腻X凱港(Port of Chancay)將通過繞行美國傳統(tǒng)航線，縮短拉丁美洲和亞洲之間的運輸時間超過10天。這條新航線的開通也將對其他航線的運費和運力產(chǎn)生影響。

潛在的罷工風(fēng)險、懸而未決的關(guān)稅以及即將到來的農(nóng)歷新年假期促使貨主提前裝載貨物。雖然預(yù)先裝載通常是通過海運完成的，但可能是出于對美國罷工的預(yù)案，今年已然出現(xiàn)了一些優(yōu)先轉(zhuǎn)向空運的方式。

面對如關(guān)稅增加或進(jìn)出口政策的變動等突發(fā)問題，企業(yè)可以考慮從其他樞紐或港口繞行，選擇關(guān)稅較低或政策更友好的地區(qū)進(jìn)行出口。例如當(dāng)美國對中國電動車增加關(guān)稅，可以根據(jù)具體的關(guān)稅政策設(shè)計相應(yīng)的繞行方案，比如利用其他港口進(jìn)行轉(zhuǎn)運來降低關(guān)稅成本。羅賓升也建議企業(yè)建立區(qū)域性倉儲中心，減少對單一運輸路線的依賴，增加緩沖，降低風(fēng)險，同時靈活調(diào)整庫存水平，確保在突發(fā)情況下仍能保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。例如，在歐洲市場附近建立倉庫，儲備一定數(shù)量的電動車和零部件，以應(yīng)對歐盟可能對中國電動車征收的額外關(guān)稅。

總之，2025年的供應(yīng)鏈仍然是靈活與多樣化的，將會有越來越多的影響因素，包括可持續(xù)性以及生成式AI發(fā)展等等，任何一個不確定且復(fù)雜的突發(fā)事件都會產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)。優(yōu)化運營、增強供應(yīng)鏈韌性，并在激烈競爭中實現(xiàn)長期獲益是每個行業(yè)都必須重視的關(guān)鍵，制定合理的預(yù)案和策略可以幫助企業(yè)在不斷變化的挑戰(zhàn)中繼續(xù)前行。