Mar. 5, 2024 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，受惠于備貨動(dòng)能回溫，以及三大原廠控產(chǎn)效益顯現(xiàn)，主流產(chǎn)品的合約價(jià)格走揚(yáng)，帶動(dòng)2023年第四季全球DRAM產(chǎn)業(yè)營收達(dá)174.6億美元，季增29.6%。目前觀察2024年第一季DRAM市場趨勢，原廠目標(biāo)仍為改善獲利，漲價(jià)意圖強(qiáng)烈，促使DRAM合約價(jià)季漲幅近兩成，然出貨位元?jiǎng)t面臨傳統(tǒng)淡季而略微衰退。

第四季營收方面，三大原廠的成長幅度以三星(Samsung)最高，營收達(dá)79.5億美元，季增幅度逾五成，主要受惠于1alpha nm DDR5出貨拉升，使得Server DRAM的出貨位元季增超過60%。SK海力士(SK hynix)，雖然出貨位元季增僅1~3%，然持續(xù)受惠于HBM、DDR5的價(jià)格優(yōu)勢，以及來自于高容量Server DRAM模組的獲利，平均銷售單價(jià)季增17~19%，第四季營收達(dá)55.6億美元，季增20.2%。美光(Micron)量價(jià)齊揚(yáng)，出貨位元及平均銷售單價(jià)均季增4~6%，DDR5與HBM比重相對低，故營收成長幅度較為和緩，第四季營收達(dá)33.5億美元，季增8.9%。

產(chǎn)能規(guī)劃方面，三星去年第四季大幅減產(chǎn)，在庫存壓力改善后，今年第一季投片開始回升，稼動(dòng)率約為80%。下半年旺季，需求預(yù)期將較上半年明顯增溫，產(chǎn)能會持續(xù)拉高至第四季。SK海力士則積極擴(kuò)張HBM產(chǎn)能，投片量緩步增加，隨著HBM3e量產(chǎn)后，相關(guān)先進(jìn)制程投片亦持續(xù)上升。美光投片量有回溫趨勢，后續(xù)將積極增加其先進(jìn)制程1beta nm比重，用于生產(chǎn)HBM、DDR5與LPDDR5(X)產(chǎn)品，因先進(jìn)制程的設(shè)備增加，屆時(shí)產(chǎn)能將較為收斂。

南亞科(Nanya)量價(jià)齊揚(yáng)，其中Consumer DRAM終端銷售動(dòng)能回升較緩，主要來自價(jià)格回升所帶動(dòng)的備貨動(dòng)能，第四季營收季增12.1%，達(dá)2.74億美元。華邦(Winbond)因KH廠新增產(chǎn)能開出，銷售目標(biāo)以去化庫存、擴(kuò)大客戶群為主，并未調(diào)漲合約價(jià)格，出貨表現(xiàn)積極，帶動(dòng)第四季營收季增19.5%，約1.33億美元。力積電(PSMC)受惠于現(xiàn)貨、合約價(jià)格陸續(xù)上漲，客戶端的備貨力道提升，加上出貨基期低，第四季DRAM營收成長高達(dá)110%，達(dá)3,900萬美元，若加計(jì)代工，合計(jì)營收則季增11.6%。