2017年12月，發(fā)改委首次就存儲器問題約談三星時(shí)，《中國日報(bào)》引用發(fā)改委反壟斷局處長徐新宇的話稱，芯片價(jià)格在過去18個(gè)月急劇上漲后，發(fā)改委正在對市場行情保持警惕?！拔覀円呀?jīng)注意到價(jià)格的飆升，將會更多關(guān)注未來可能由行業(yè)的’價(jià)格操縱’行為引發(fā)的問題，”徐新宇稱。他表示，為了獲得最大利潤，多家公司可能會聯(lián)手盡可能地推高芯片價(jià)格。存儲器價(jià)格確實(shí)還維持在高位，但此時(shí)要求三星降價(jià)，究竟是在幫中國產(chǎn)業(yè)，還是在幫三星？

DRAM市場周期

來源：IC Insights

眾所周知，存儲器是周期性極強(qiáng)的行業(yè)，一個(gè)漲跌周期大約為四到五年，這輪漲價(jià)已經(jīng)持續(xù)了一年半以上，雖然2018年一季度存儲器價(jià)格仍然強(qiáng)勢，但多數(shù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)均認(rèn)為，2018年存儲器價(jià)格將現(xiàn)轉(zhuǎn)折，摩根大通在2018年1月份的報(bào)告中表示，2018年第一季度DRAM應(yīng)用的消費(fèi)設(shè)備需求疲弱，而服務(wù)器DRAM的供應(yīng)仍會很緊張。然而，隨著DRAM資本支出在2018年實(shí)現(xiàn)較高增長，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，內(nèi)存供應(yīng)增長將超過需求增長，這將在很大程度上影響18年下半年的供需。

摩根大通對2018半導(dǎo)體市場的預(yù)測

事實(shí)上，在被發(fā)改委首次約談之前，三星已經(jīng)決定擴(kuò)產(chǎn)DRAM（NAND閃存擴(kuò)產(chǎn)工作一直在進(jìn)行）。2017年10月，據(jù)韓媒etnews報(bào)道，三星正在改裝韓國華城（Hwasung）廠 16 號線，此產(chǎn)線原本生產(chǎn) 2D NAND，2018年第一季起將量產(chǎn) DRAM。另外，三星的韓國平澤廠也在打造新 DRAM 產(chǎn)線，第一階段產(chǎn)能估計(jì)2018年第三季開出。

2018 上半年，三星在華城廠和平澤廠的 DRAM 產(chǎn)出預(yù)計(jì)將增加 6 萬片每月，規(guī)模不算太大。但 2018 下半年開始，三星計(jì)劃把華城 16 號線全數(shù)用于生產(chǎn) DRAM，此舉將使DRAM 產(chǎn)能將增加 13.5 萬片。不只如此，三星還有意將其平澤廠二樓原定興建NAND的產(chǎn)線，部分轉(zhuǎn)往生產(chǎn)DRAM，并全數(shù)采用18納米制程，加上原有17號線還有部分空間可以擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)平澤廠2018年DRAM產(chǎn)出量可提升8至10萬片。兩廠相加，等于最多開出 23.5 萬片每月的新產(chǎn)能。

根據(jù)集邦科技的數(shù)據(jù)，2017年第三季全球 DRAM 產(chǎn)能為每月 110 萬片，如果三星真的增產(chǎn) 23.5 萬片，全球 DRAM 供給將增加20%。

集邦科技對全球及三星DRAM產(chǎn)能的預(yù)估

市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SEMI則表示，SK海力士的M14生產(chǎn)線與美光在廣島的Fab 15和Fab 16也都有DRAM擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。2017年，SK海力士還宣布在無錫開建第二家工廠，產(chǎn)能規(guī)劃為20萬片每月。

SEMI指出，由于三星、SK海力士努力擴(kuò)產(chǎn)存儲器，2017年韓國成為全球半導(dǎo)體設(shè)備支出的最大地區(qū)，從2016年的80億美元跳躍至180億美元，預(yù)計(jì)2018年設(shè)備支出也將達(dá)169億美元。

在市場規(guī)律的驅(qū)使下，三星、SK海力士和美光均推翻自己之前不擴(kuò)產(chǎn)的表態(tài)，準(zhǔn)備增加產(chǎn)能。這些產(chǎn)能釋放出來，供需關(guān)系極有可能逆轉(zhuǎn)，存儲器價(jià)格自然會下跌，若正好此時(shí)中國存儲器開始上市，價(jià)格暴跌足夠讓這些新生廠商好好體驗(yàn)一下存儲器市場的殘酷。

發(fā)改委兩次約談三星，如果只是在價(jià)格上施壓，恐怕正中三星下懷，對中國下游廠商也未必有多少幫助。譬如一個(gè)人患了感冒，扛了兩個(gè)星期，雖然還在打噴嚏流鼻涕，但癥狀已經(jīng)在減輕，這時(shí)候來個(gè)大夫開一劑方子，吃下去三天以后感冒好了，這到底是妙手回春，還只是時(shí)間到了，恐怕難以說清。

三星本已為再次啟動價(jià)格戰(zhàn)做準(zhǔn)備，現(xiàn)在被人求著降價(jià)，此時(shí)只需面露難色，嘆息一聲，然后在要求降價(jià)的備忘錄上簽上字，就可以偷著樂了。

不信？聽聽韓國人怎么說的。“SK海力士和美光這些沒技術(shù)含量的公司都能在DRAM上賺到這么多，讓三星電子很不爽，”知情人士透露，“部分三星高管認(rèn)為，要在中國跨入DRAM市場之前，結(jié)束這場存儲器狂歡?！?

真想打擊三星在存儲器上的壟斷行為，顯然不是靠逼迫其降價(jià)這種方式。