“蔚小理”現(xiàn)狀不容樂觀。8月交付量方面，蔚來環(huán)比微漲，小鵬、理想環(huán)比分別下降約17%、56%。月總量維度，蔚小理則被哪吒、零跑壓制，月增量維度，蔚小理逐漸被問界、極氪、嵐圖等甩開。僅半年時間，新勢力汽車的賽道格局已經(jīng)大變，哪吒、零跑靠中低端車型強勢插隊，問界、極氪背靠華為、吉利讓蔚小理感到前所未有的壓力。當然，蔚小理總體來說暫時沒有掉隊，只是優(yōu)勢越來越不明顯了。Q2財報里也多是壞消息。營收方面，蔚來環(huán)比增長3.9%，小鵬環(huán)比基本持平，理想環(huán)比下滑8.7%；毛利率方面，蔚來環(huán)比下降1.6個百分點，小鵬環(huán)比下降1.3個百分點，理想環(huán)比下降1.1個百分點；利潤方面，蔚來Q2經(jīng)調(diào)整凈虧損22.7億，同比增長超5倍，小鵬2022H1經(jīng)調(diào)整凈虧損39.9億，理想2022H1經(jīng)調(diào)整經(jīng)營虧損4.5億。靠提價、推高端車型、降低權(quán)益等方式，虧錢賣車的問題依舊沒有解決，這是蔚小理短期內(nèi)最大的焦慮。不過環(huán)顧新勢力賽道，哪吒、零跑、威馬、問界、極狐、極氪當前也處于類似處境，在虧錢和份額之間，大家都不約而同選擇了后者。如此境況下，格局的大變也在強烈刺激著蔚小理的神經(jīng)，逼著它們作出一些不得不的選擇，比如理想正在考慮停產(chǎn)理想ONE，蔚來考慮推出下沉品牌甚至進軍智能手機，小鵬則和阿里云合建了自動駕駛智算中心。

留給蔚小理的時間不多了

2021年之前，蔚小理基本在獨享智能新能源汽車行業(yè)發(fā)展的一段藍海期，一方面是傳統(tǒng)車企、互聯(lián)網(wǎng)巨頭還處于找資本、立品牌的初級階段，賽道的新勢力品牌還不算多，另一方面是包括自動駕駛、智能車機等在內(nèi)的智能技術(shù)應(yīng)用沒有大面積成熟可靠的案例，至少沒有明顯領(lǐng)先的唯一頭部玩家。今年以來，隨著更多新勢力品牌步入商業(yè)化量產(chǎn)交付期，華為等科技巨頭的變相切入，以及比亞迪、廣汽、吉利等傳統(tǒng)頭部車企拉長戰(zhàn)線，市場的擁擠度一下子爆棚，蔚小理需要直面更多強敵。從整個賽道的交付量對比來看，留給蔚小理的時間真的不多了?；蛘哒f，留給蔚小理夯實地基、砌好城墻以御外敵的機會已經(jīng)越來越少了。第一，比亞迪、AITO們新車上市速度快于蔚小理。進入2022年，傳統(tǒng)車企推新車速度明顯加快，特別是比亞迪、長城汽車等，新車推出的周期已經(jīng)縮短到季度甚至月度；新勢力方面，AITO的新車周期定格在半年左右，哪吒今年已經(jīng)上市三款新車。反觀蔚小理，新車上市周期仍維持在一年甚至更長時間，雖然蔚小理有意加速新車推出速度，但是和強勢傳統(tǒng)車企或新勢力相比，還是存在不小差距。對蔚小理來說，老車雖然有市場，但由于產(chǎn)品矩陣比較單薄，沒有新車就沒有更多的目標市場。更重要的是，其他車企正在通過更快發(fā)布細分賽道新車來提前搶位，尤其是高端車市場，比亞迪、AITO、極氪、長安都對此虎視眈眈，沒有更多新車的蔚小理某種程度上已經(jīng)不再具備先發(fā)優(yōu)勢，成了后來者。第二，BBA們新能源化、智能化改革顯著提速。BBA一直是蔚小理的核心對手，雖然BBA們在智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化方面有所遲滯，甚至國內(nèi)市場也被蔚小理搶去不少，但是目前BBA等高端品牌已經(jīng)加速改革以適應(yīng)劇變的市場。一方面，BBA們加速推出新能源車型，并加速智能化技術(shù)的應(yīng)用，另一方面，BBA們正在全球加碼生產(chǎn)、電池、技術(shù)平臺端的轉(zhuǎn)型布局。目前從BBA們推出的新能源車型來看，部分車型已經(jīng)具備一定的市場效應(yīng)，比如奔馳EQC、保時捷Taycan。隨著BBA們發(fā)布更多新能源智能車型，處于品牌力建設(shè)期的蔚小理如果沒有更具創(chuàng)新力的競品，可能會被BBA反搶市場，在高端市場處于更加被動的地位。第三，百度、小米們商業(yè)化提速。從現(xiàn)有消息看，百度、小米的汽車業(yè)務(wù)都在戰(zhàn)略提速，而且等待進場的它們推出的首款新車很大可能與蔚來、小鵬產(chǎn)生非常直接的競爭，基于百度、小米在移動智能設(shè)備領(lǐng)域建立的品牌效應(yīng)，屆時消費者的選擇也會變多，如果百度小米像現(xiàn)在的華為一樣釋放品牌紅利，蔚小理向前邁步子的難度將進一步變大。

高端市場不再誘人

這半年多時間來，蔚小理收獲了一個最大的教訓，恐怕就是高端市場不再如從前那般美麗了。在沒有那么多新勢力的年代，蔚小理直接以中高端市場為起點開啟造車之路，一路雖有曲折，但量產(chǎn)交付后，也過了一段比較高光的日子，比如小鵬P7、蔚來ES8、理想ONE這些車型，都有非常不錯的交付成績。可現(xiàn)在的高端新能源汽車市場，不但變得更加擁擠，而且變得更加難以把握，蔚小理們像被困在一座圍城里，進退兩難。傳統(tǒng)車企對高端夢的執(zhí)著，是蔚小理想在中高端市場站穩(wěn)腳跟的長期威脅。近日廣汽埃安被爆將升級品牌，推出全新高端系列產(chǎn)品，價格或在25萬至40萬，同時也可能發(fā)布一款超百萬純電超跑。不久前比亞迪也透露將要發(fā)布首個超豪華品牌，車型價格最高超百萬。除此之外，北汽的極狐、長安的阿維塔、上汽的智己、小康的AITO、吉利的極氪，都承載著傳統(tǒng)車企的高端夢。從品牌勢能看，傳統(tǒng)車企雖然不是高端市場的優(yōu)勢玩家，但是有兩個利好因素加持，已經(jīng)展現(xiàn)出相當?shù)耐粐芰?。一是科技血液的注入，比如長安和華為、寧德時代共造的阿維塔、小康和華為共造的AITO，二是智能電動改革比較順利，品牌效應(yīng)向上延展，典型如比亞迪、廣汽等。因此，蔚小理面對的不僅僅是傳統(tǒng)車企的全新高端品牌和車型，更要面對傳統(tǒng)車企集中產(chǎn)業(yè)化資源堅決要圓夢高端的決心。一個不得不承認的事實是，從已交付車型來看，傳統(tǒng)車企的確給蔚小理造成相當壓力，甚至搶走了它們的客戶。高端車型的智能化能力價值占比不斷提高，是蔚小理踐行智能化戰(zhàn)略的顯著威脅。

多元化要掌握度

面對產(chǎn)能、競爭方面的焦慮，蔚小理肉眼可見地在探索更多的賺錢方法。多元化是一個企業(yè)發(fā)展必經(jīng)階段，特別是在企業(yè)主營業(yè)務(wù)或核心產(chǎn)品面臨增長困境之時。蔚來在多元化方面較為激進，出海、換電、下沉，樣樣都涉及，小鵬、理想相對保守，但也在努力推出適應(yīng)市場需求的新車型，比如理想L9、小鵬G9。多元化的確是蔚小理解決發(fā)展問題的良方。從主營業(yè)務(wù)來看，蔚小理的交付量逐漸下滑，或表現(xiàn)劇烈波動，一大原因就是車型較少，產(chǎn)品線比較少，理想受此影響最大，理想ONE受競爭影響逐步退出舞臺，而理想L9又處于交付初期，沒有其他車型的理想只能交出不太好看的交付量成績。這也是蔚來要下沉，布局中低端市場的原因，哪吒、零跑，包括五菱宏光的銷量表現(xiàn)已經(jīng)證明，中低端市場具備非常大的潛力。但是中低端市場目前和未來的競爭激烈程度不一定亞于高端市場，哪吒、零跑等新勢力還處在高速放量階段，任何新對手的進場，都必須直面令人窒息的壓力。一個不爭的事實是，新能源汽車賽道的擁擠度反而有越來越高的趨勢，還沒有看見玩家飽和的臨界點。在這種情況下，如何掌握多元化的度蔚為關(guān)鍵。小鵬、理想可能要吃多元化太謹慎的虧，而蔚來可能要吃多元化太激進的虧，但是它們都沒有錯。因為無論哪一種選擇，都是可以應(yīng)對當前環(huán)境的策略，誰好誰壞，要往后再看。

發(fā)力長板，拆掉短板

如果一個企業(yè)的產(chǎn)品因為外部競爭賣少了，大概率還是產(chǎn)品力不夠，輸給了市場上更被消費者認可的產(chǎn)品。這就是蔚小理當前的現(xiàn)狀，賣車這件事，先是車，然后是服務(wù)、品牌等等，切忌病急亂投醫(yī)。雖然蔚小理已經(jīng)摸爬滾打多年了，但到今天蔚小理有建立起一塊獨有的長板嗎？品牌？服務(wù)？技術(shù)？好像都沾點邊，但好像又都不是。可是數(shù)數(shù)蔚小理的短板，實在太多了，智能技術(shù)尚難抗衡特斯拉、華為，品牌力與BBA尚有差距，產(chǎn)能也不如多數(shù)傳統(tǒng)車企，即使不和優(yōu)勢車企比，蔚小理限于發(fā)展時間、團隊基因等原因還是不夠強壯。2022年至今，蔚小理已經(jīng)深切感受到周圍環(huán)境的壓強，后續(xù)的車型能否創(chuàng)造增量將決定蔚小理2023年的排位，如果表現(xiàn)不佳，蔚小理中的一家、兩家或全部，都可能被迫退居第二梯隊，走上下坡路。當務(wù)之急是穩(wěn)住自認為可以穩(wěn)住的長板，并且拿掉短板，尤其是短板方面，采取合作方式造車或者吸收強大的第三方供應(yīng)商，像傳統(tǒng)車企一樣放低姿態(tài)，不失為一種良策，因為一旦海浪變高了，兩個人或一群人開船總比一個人開船靠譜的多。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110