全球芯片產(chǎn)能短缺潮仍在持續(xù),中芯國(guó)際能否踏上新的臺(tái)階?
新冠肺炎疫情反復(fù)之下,延續(xù)已近兩年的全球芯片產(chǎn)能短缺潮仍在持續(xù),但這似乎并未妨礙整個(gè)產(chǎn)業(yè)的熱度,尤其是在汽車、手機(jī)芯片為代表的需求拉動(dòng)下,全球芯片市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
近日,半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)IC Insights發(fā)布最新研究報(bào)告顯示,得益于5G 智能手機(jī)和其他終端芯片的強(qiáng)勁推動(dòng),2021年全球晶圓代工市場(chǎng)的同比增幅達(dá)到26%,實(shí)現(xiàn)繼2020年增幅21%后的又一新高。
值得注意的是,大陸廠商的此次表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。其中,中芯國(guó)際的銷售額在2020年25%增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上,2021 年再度大增39%,同時(shí),華虹集團(tuán)2021年的營(yíng)收增長(zhǎng)率更是接近驚人的70%,整整兩倍多于全球代工市場(chǎng)的增速。兩家公司的帶動(dòng),也令大陸公司在全球純晶圓代工市場(chǎng)的份額,從2021年的7.6%增加了0.9個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到8.5%,接近10%大關(guān)。
而憑借上述成績(jī),中芯國(guó)際與華虹集團(tuán)也成功躋身全球晶圓代工十強(qiáng)。據(jù)TrendForce發(fā)布2021年第四季前十大晶圓代工廠商排名顯示,前十依次為臺(tái)積電、三星、聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)、力積電、世界先進(jìn)、高塔半導(dǎo)體、晶合集成。
IC Insights報(bào)告預(yù)測(cè),2022年全球晶圓代工市場(chǎng)規(guī)模還將增長(zhǎng)20%,達(dá)到1321億美元。公開數(shù)據(jù)顯示,如果增長(zhǎng)率達(dá)到該預(yù)期,那2020~2022年將成為自2002~2004年后,增長(zhǎng)幅度最為強(qiáng)勁的三年。
由于眾所周知的外部禁令阻礙,以中芯國(guó)際為首的大陸的芯片代工產(chǎn)業(yè)自2020年以來(lái),就面臨極大的市場(chǎng)壓力。不管是先進(jìn)制程的差距,抑或是受迫于斷供國(guó)內(nèi)主要客戶帶來(lái)的銷售損失,都給中國(guó)芯片制造企業(yè)帶來(lái)了極不穩(wěn)定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及低市場(chǎng)預(yù)期。
但市場(chǎng)業(yè)績(jī)卻最終給出了相反的答案。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)2021年財(cái)報(bào)信息顯示,中芯國(guó)際2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54.43億美元,同比增長(zhǎng)39.32%,凈利潤(rùn)17.02億美元,同比增長(zhǎng)137.81%;華虹集團(tuán)全年?duì)I收則為16.31億美元,同比增長(zhǎng)69.64%,歸屬母公司凈利潤(rùn)2.12億美元,同比增長(zhǎng)113.26%。
對(duì)此,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師季維向記者表示,由于瓦森納協(xié)定的存在,先進(jìn)制程上大陸的代工企業(yè)確實(shí)在頂尖制程上暫時(shí)無(wú)法趕超頭部公司,但應(yīng)該看到,近年來(lái)28nm及以上成熟制程的高需求,給大陸企業(yè)帶來(lái)了機(jī)會(huì)。
13日訊,中芯國(guó)際執(zhí)行董事兼聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍13日在一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示,雖然消費(fèi)電子終端需求疲軟,但PMIC、Wi-Fi 6芯片等依舊處于短缺狀態(tài)。
中芯國(guó)際發(fā)布2021年年報(bào)。年報(bào)顯示,中芯國(guó)際2021全年保持產(chǎn)能利用率滿載,營(yíng)業(yè)收入356.3億元,同比增長(zhǎng)29.7%;歸母凈利潤(rùn)107.33億元,同比增長(zhǎng)147.7%;整體業(yè)務(wù)毛利率29.3%,提升了5.5%。其中,銷售的晶圓數(shù)量(換成8英寸晶圓)從2020年的569.9萬(wàn)片增加到了2021年的674.7萬(wàn)片,平均售價(jià)也從2020的4210元增加到了2021年的4763元。
三大需求為集成電路行業(yè)創(chuàng)造增長(zhǎng)動(dòng)力
2021年中芯國(guó)際的各項(xiàng)數(shù)據(jù)都十分亮眼,這與全球集成電路市場(chǎng)的顯著增長(zhǎng)息息相關(guān)。中芯國(guó)際2021年年報(bào)顯示,集成電路產(chǎn)業(yè)顯著增長(zhǎng)主要源于三大需求的疊加。
其一,穩(wěn)固的市場(chǎng)存量需求;其二,新興產(chǎn)品市場(chǎng)的增量需求;其三,行業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域性調(diào)整的預(yù)期,帶動(dòng)了所在地生產(chǎn)需求的增長(zhǎng)。三大需求疊加,導(dǎo)致2021年晶圓代工產(chǎn)能整體供不應(yīng)求、芯片配套產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能瓶頸等問題。
中芯國(guó)際預(yù)計(jì),整體芯片產(chǎn)業(yè)鏈的采購(gòu)周期仍會(huì)不斷加長(zhǎng)。在終端應(yīng)用方面,宅經(jīng)濟(jì)、智慧社區(qū)、智慧醫(yī)療、云游等新業(yè)態(tài)加速形成,新能源、智能機(jī)器人等新產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展,進(jìn)一步拓展了物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、智能制造等技術(shù)領(lǐng)域的應(yīng)用外延,推動(dòng)終端產(chǎn)品的芯片含量持續(xù)提升。電源管理、觸控及面板驅(qū)動(dòng)、無(wú)線通信、射頻、微控制器、圖像傳感器等應(yīng)用領(lǐng)域的芯片需求保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
按應(yīng)用領(lǐng)域劃分,智能手機(jī)類應(yīng)用收入占中芯國(guó)際晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收的32.2%,消費(fèi)電子類應(yīng)用收入占晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收的23.5%,智能家居類應(yīng)用收入占晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收的12.8%,其他應(yīng)用類收入占晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收的31.5%。
產(chǎn)能緊張導(dǎo)致研發(fā)占比下降
2021年中芯國(guó)際研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重減少了5.4個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此,中芯國(guó)際表示,研發(fā)占比下降,是由于年度營(yíng)收上升以及產(chǎn)能緊張所致,為保障客戶需求,將部分研發(fā)投入轉(zhuǎn)到生產(chǎn)投入,從而造成了研發(fā)占比下降。
賽迪顧問高級(jí)分析師楊俊剛分析認(rèn)為,2021年中芯國(guó)際研發(fā)占比下降主要與三點(diǎn)有關(guān)。第一,年報(bào)顯示,2021年中芯國(guó)際的研發(fā)人員數(shù)量從2020年的2335人減少到了2021年的1758人,部分研究相關(guān)人員轉(zhuǎn)入到生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)崗位;第二,部分研發(fā)所用的產(chǎn)線被用于支持客戶的生產(chǎn),也會(huì)對(duì)中芯國(guó)際的研發(fā)造成影響;第三,中芯國(guó)際出售了子公司SJ semiconductor公司,研發(fā)費(fèi)用相應(yīng)地也減少了。
2022年的芯片供給情況將有所好轉(zhuǎn),但并不意味著芯片緊缺情況會(huì)結(jié)束,而是從大規(guī)模全面缺芯轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性缺芯??梢哉f(shuō),芯片緊缺或許將成為一種“持久戰(zhàn)”。而這是否會(huì)對(duì)包括中芯國(guó)際在內(nèi)的晶圓廠商的研發(fā)投入造成持續(xù)性的影響?
芯謀研究分析師張先揚(yáng)向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示,中芯國(guó)際研發(fā)投入的絕對(duì)值是持續(xù)增長(zhǎng)的,只是在營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的背景下,研發(fā)投入占比相對(duì)較低。此外,由于研發(fā)是一個(gè)穩(wěn)步推進(jìn)的過(guò)程,在比例數(shù)值上會(huì)有一定波動(dòng)。而結(jié)合中芯國(guó)際的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化來(lái)看,40/45nm、55/65nm、90nm產(chǎn)品銷售占比穩(wěn)定,28nm及以上產(chǎn)品銷售占比從2019年的4%,增長(zhǎng)到2020年的9%,再增長(zhǎng)到2021年的15%。可以看出,先進(jìn)制程的研發(fā)對(duì)于中芯國(guó)際的持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)支撐具有長(zhǎng)期重要意義,未來(lái)產(chǎn)能緊張不會(huì)持續(xù)影響中芯國(guó)際的研發(fā)投入。
在眾多的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)當(dāng)中,中芯國(guó)際無(wú)疑是最具代表性的一家。但就是這么一家半導(dǎo)體代工龍頭企業(yè),卻多年出現(xiàn)高層內(nèi)斗、人才流失的問題,其背后的原因值得深究。
中芯國(guó)際成立于2000年4月,是中國(guó)內(nèi)地規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的集成電路芯片制造企業(yè)。截至2021年6月30日,中芯國(guó)際第一大股東為中國(guó)信息通信科技集團(tuán)有限公司及相關(guān)權(quán)益人,其持股比例為11.71%;第二大股東鑫芯香港持股比例為7.18%,也就是說(shuō),目前中芯國(guó)際的前兩大股東均是國(guó)企。
早在2009年,中芯國(guó)際的內(nèi)部控制權(quán)之爭(zhēng)就尤為激烈。當(dāng)時(shí),中芯國(guó)際內(nèi)部形成了以CEO王寧國(guó)和COO楊士寧為主的兩派博弈。隨著2011年中芯國(guó)際股東大會(huì)召開,王寧國(guó)意外地落選了董事席位,使得內(nèi)部權(quán)力天平向楊士寧傾斜。
心灰意冷之下,王寧國(guó)決定向董事會(huì)提交辭呈。就在外界以為楊士寧將由此接任CEO一職時(shí),中芯國(guó)際董事會(huì)權(quán)衡再三并未同意讓楊士寧出任,轉(zhuǎn)而挖來(lái)華虹NEC的CEO邱慈云出任中芯國(guó)際執(zhí)行董事兼CEO。消息一落地,王寧國(guó)與楊士寧兩敗俱傷,二人也先后離開了中芯國(guó)際。當(dāng)年的這場(chǎng)高層“內(nèi)斗”也是中芯國(guó)際內(nèi)部矛盾的一個(gè)縮影,并且至今也被外界詬病。十年之后中芯國(guó)際又再次因高層矛盾引發(fā)關(guān)注。
2020年12月15日,由于中芯國(guó)際宣稱老將蔣尚義再度回歸,出任公司副董事長(zhǎng),由此引發(fā)技術(shù)大牛、聯(lián)席CEO梁孟松的不滿,后者在董事會(huì)上直接提出了辭職。事實(shí)上,二人曾在臺(tái)積電有過(guò)一段共事經(jīng)歷,當(dāng)時(shí)蔣尚義多年擔(dān)任臺(tái)積電研發(fā)副總裁,而梁孟松則在其手下?lián)钨Y深研發(fā)處長(zhǎng)。
如今的蔣尚義已經(jīng)辭去副董事長(zhǎng)一職并離開了中芯國(guó)際,而梁孟松仍繼續(xù)帶隊(duì)進(jìn)行先進(jìn)制程研發(fā),這段高層“內(nèi)訌”也就此告一段落。《商學(xué)院》記者梳理資料發(fā)現(xiàn),自2000年成立以來(lái),中芯國(guó)際歷史上已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)6任董事長(zhǎng)、5任CEO,“掌門人”幾度出現(xiàn)更替。香頌資本執(zhí)行董事沈萌指出,“中芯國(guó)際自創(chuàng)辦以來(lái)就存在多個(gè)不同的利益陣營(yíng),從創(chuàng)始人張汝京開始,就需要將不少精力花費(fèi)在平衡內(nèi)部股東力量上面,這也就導(dǎo)致中芯國(guó)際時(shí)常會(huì)暴露出人才結(jié)構(gòu)不穩(wěn)、內(nèi)部矛盾重重的狀況?!?
根據(jù)2021年半年報(bào),截至2021年6月底,中芯國(guó)際共有1785名研發(fā)人員,相比2020年同期減少634人,技術(shù)研發(fā)人員占公司員工總數(shù)的11.2%。另外,中芯國(guó)際自身也在財(cái)報(bào)中坦言,公司研發(fā)人員的數(shù)量近年確實(shí)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。2019年年底,公司尚有2530名技術(shù)研發(fā)人員,占公司員工總數(shù)的16.0%。
記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),中芯國(guó)際近年員工離職率高于業(yè)界水平,比如在2018年~2020年期間,中芯國(guó)際員工流失率分別為22%、17.5%和17%,而作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的臺(tái)積電,其在2015年至2019年間每年的員工離職率均未超過(guò)5%。
針對(duì)人才流失等方面話題,《商學(xué)院》記者向中芯國(guó)際官方發(fā)去采訪函,截至發(fā)稿對(duì)方未回復(fù)相關(guān)問題。
在深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮看來(lái),“中芯國(guó)際歷來(lái)公司內(nèi)部管控問題頻出,從高層到基層均處于動(dòng)蕩不安的狀態(tài)。缺乏統(tǒng)一的團(tuán)隊(duì)文化長(zhǎng)期建設(shè),無(wú)法有效地穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)是中芯國(guó)際人才流失嚴(yán)重的關(guān)鍵?!?
9月3日晚,中芯國(guó)際(688981.SH)發(fā)布公告稱,因個(gè)人身體原因,周子學(xué)辭去中芯國(guó)際董事長(zhǎng)及董事會(huì)提名委員會(huì)主席職務(wù),但仍繼續(xù)擔(dān)任中芯國(guó)際執(zhí)行董事。與此同時(shí),中芯國(guó)際也公布了最新任命人選:公司執(zhí)行董事、首席財(cái)務(wù)官兼公司秘書高永崗獲委任為代理董事長(zhǎng),并履行董事長(zhǎng)職責(zé)。
盡管公告中強(qiáng)調(diào),周子學(xué)與公司董事會(huì)并無(wú)意見分歧,但周子學(xué)的離職再一次把中芯國(guó)際的人事變動(dòng)話題擺上臺(tái)面。
作為國(guó)內(nèi)芯片代工領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊,中芯國(guó)際近年來(lái)話題不斷,已有包括蔣尚義、梁孟松及吳金剛在內(nèi)的多名高管或核心技術(shù)人員傳出離職,而每一次人事變動(dòng)都引起市場(chǎng)的關(guān)注。
伴隨著周子學(xué)的卸任,中芯國(guó)際將面臨怎樣的變化和挑戰(zhàn)。而在新任董事長(zhǎng)高永崗的帶領(lǐng)下,中芯國(guó)際又能否踏上新的臺(tái)階?
周子學(xué)的卸任,并不是一次簡(jiǎn)單的人事變動(dòng)。畢竟此時(shí)此刻的中芯國(guó)際,正站在歷史的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上,每一次重大調(diào)整都可能影響企業(yè)的走向和進(jìn)程。
公開資料顯示,周子學(xué)于2015年3月6日獲委任,成為中芯國(guó)際的董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事,時(shí)年58歲,至今已經(jīng)履職6年半。在其任內(nèi),中芯國(guó)際發(fā)生了不少大事,其中最為突出的便是帶領(lǐng)中芯國(guó)際于2020年7月登陸科創(chuàng)板,僅用時(shí)46天火速完成上市,成為科創(chuàng)板半導(dǎo)體第一股。
而在周子學(xué)的任期內(nèi),中芯國(guó)際的業(yè)績(jī)也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步發(fā)展。2015年至2020年期間,中芯國(guó)際的營(yíng)收從147億元增長(zhǎng)至275億元,凈利潤(rùn)則從16億元增長(zhǎng)至43億元。今年上半年,受益于半導(dǎo)體行業(yè)高度景氣,中芯國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利52.41億元,同比增長(zhǎng)了278%,凈利規(guī)模超過(guò)2020年全年。
不過(guò),在周子學(xué)任職的后半程,由于國(guó)際環(huán)境及產(chǎn)業(yè)形勢(shì)出現(xiàn)變化,這也對(duì)中芯國(guó)際造成了一定的影響。
2020年10月,中芯國(guó)際被列入美國(guó)實(shí)體清單。雖然美方?jīng)]有明確對(duì)中芯國(guó)際進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備做了哪些限制,但對(duì)中芯國(guó)際的先進(jìn)制程研發(fā)和量產(chǎn)進(jìn)程造成不少阻礙。在此背景下,中芯國(guó)際2021年研發(fā)費(fèi)用也有一定幅度下降。其中在今年二季度,中芯國(guó)際的研發(fā)開支為1.43億美元,環(huán)比下降8.5%,同比下降9.5%。
對(duì)于周子學(xué)的卸任,香頌資本執(zhí)行董事沈萌認(rèn)為,“從年紀(jì)來(lái)看,周子學(xué)本身也已經(jīng)到了臨近退休的一個(gè)階段。在其任內(nèi),中芯國(guó)際已經(jīng)完成了在科創(chuàng)板上市這樣一個(gè)階段性的任務(wù),但在之后要想把中芯國(guó)際繼續(xù)提升到一個(gè)新的高度,考慮到周子學(xué)的年齡情況和身體狀況,恐怕也很難有足夠的精力去完成。因此,周子學(xué)在這個(gè)時(shí)候卸下重任也是一個(gè)能夠理解的選擇。”
如今隨著周子學(xué)的卸任,中芯國(guó)際也宣布由公司執(zhí)行董事、首席財(cái)務(wù)官兼公司秘書高永崗獲委任為代理董事長(zhǎng),并履行董事長(zhǎng)職責(zé)。針對(duì)周子學(xué)卸任和高永崗接棒董事長(zhǎng)等話題,《商學(xué)院》記者向中芯國(guó)際方面發(fā)去采訪函,但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
履歷顯示,高永崗于2009年出任中芯國(guó)際非執(zhí)行董事,2013年6月獲委任為公司戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行副總裁,并調(diào)任為執(zhí)行董事,8個(gè)月后出任首席財(cái)務(wù)官,2020年11月獲委任為公司秘書。此外,高永崗還兼任長(zhǎng)電科技董事、奕瑞科技獨(dú)立董事。
高永崗無(wú)疑也是中芯國(guó)際內(nèi)部的一員“老將”。而接下來(lái)外界也在觀望,現(xiàn)年56歲的高永崗將如何掌舵好中芯國(guó)際這艘芯片代工巨輪。