國泰君安:NFC將成全球移動支付通用標(biāo)準(zhǔn) 碩貝德受益
元器件交易網(wǎng)訊 6月19日消息,證券機(jī)構(gòu)國泰君安今天發(fā)布了本周電子行業(yè)研報,報告重點(diǎn)對NFC技術(shù)進(jìn)行了分析,認(rèn)為NFC將成為全球移動支付的通用標(biāo)準(zhǔn),iPhone6可能支持NFC,帶動產(chǎn)業(yè)硬件營銷跟風(fēng),預(yù)計2014/15年運(yùn)營商N(yùn)FC手機(jī)出貨量4000/8000萬部。在NFC天線領(lǐng)域,順絡(luò)電子,碩貝德,信維通信將受益,在SWP-SIM卡領(lǐng)域,同方國芯、天喻信息、恒寶股份將受益。
以下為研報摘要:
重要事件:據(jù)新浪科技訊6月18日下午消息,支付寶在今日舉行的首屆城市建設(shè)信息技術(shù)產(chǎn)品博覽會上,對外宣布了“未來公交”計劃。并聯(lián)手住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部IC卡應(yīng)用服務(wù)中心,發(fā)布城市一卡通,該產(chǎn)品通過NFC手機(jī)+支付寶錢包功能,能將用戶的手機(jī)變成一張通行全國35個城市的公交卡。目前支持城市一卡通的手機(jī)機(jī)型僅限OPPO,預(yù)計到年底,市面上主流帶NFC功能的手機(jī)多數(shù)都將接入。屆時,加入互聯(lián)互通的城市也將達(dá)到60個.NFC(NearFieldCommunication,近距離無線通訊技術(shù),13.56MHz)將成為手機(jī)新標(biāo)配。全球銀行業(yè)EMV標(biāo)準(zhǔn)已支持NFC,我們預(yù)計9月發(fā)布的蘋果iPhone6也會支持NFC技術(shù),與TouchID一起構(gòu)成移動支付的硬件閉環(huán),全球主要手機(jī)廠商都已加入NFC陣營,我們認(rèn)為國內(nèi)廠商會快速跟進(jìn)。NFC將成為全球移動支付的通用標(biāo)準(zhǔn)。
運(yùn)營商加碼推動NFC支付的普及。中國移動為普及NFC終端,每賣一臺NFC手機(jī)補(bǔ)貼廠商30元,同時發(fā)文確定4G卡默認(rèn)要綁定NFC-SWP卡;我們估算扣除芯片和天線成本,廠商還有10元左右凈利潤,這對利潤本來就薄的定制機(jī)廠商形成很強(qiáng)的刺激。我們保守預(yù)計2014/15年運(yùn)營商N(yùn)FC手機(jī)出貨量4000/8000萬部。
中國銀聯(lián)也積極推動NFC發(fā)展。據(jù)銀聯(lián)數(shù)據(jù),截止1Q14季末,全國“閃付”終端已達(dá)300萬臺(存量滲透率30%),金融IC卡累計發(fā)行超過6億張,開始培養(yǎng)用戶的消費(fèi)習(xí)慣。除了銀行發(fā)行的雙界面金融IC卡之外,銀聯(lián)閃付POS終端也支持運(yùn)營商的SWP-SIM方案。
眾人拾柴火焰高。1)iPhone6可能支持NFC,帶動產(chǎn)業(yè)硬件營銷跟風(fēng);2)中國運(yùn)營商給NFC手機(jī)30元補(bǔ)貼,并積極推廣4G終端標(biāo)配NFC,提供放量加速度;3)銀聯(lián)提供閃付POS機(jī),發(fā)展受理環(huán)境;4)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)巨頭也來O2O了,支付寶提供線上支付方案,住建部開放線下渠道和一卡通結(jié)算入口,公交卡是日均使用頻率最高的小額支付應(yīng)用,支付寶成功卡位公交卡,有助于快速培養(yǎng)移動支付的使用習(xí)慣。至此,NFC終端、線下受理環(huán)境、使用習(xí)慣培養(yǎng)、移動O2O都是最有實(shí)力的巨頭在推動。不必糾結(jié)于各種技術(shù)的爭論,移動支付已經(jīng)呈現(xiàn)群雄逐鹿態(tài)勢,互聯(lián)網(wǎng)先到先得法則下,NFC真正進(jìn)入爆發(fā)元年。
受益股票:1)NFC天線:順絡(luò)電子,碩貝德,信維通信;2)SWP-SIM卡:同方國芯、天喻信息、恒寶股份;3)芯片廠商:目前NXP主導(dǎo),iPhone6可能使用AMS的NFC方案,未來聯(lián)發(fā)科、高通等主芯片廠商進(jìn)入后,單芯片方案面臨整合壓力。
風(fēng)險:消費(fèi)者體驗(yàn)不佳,或各方利益博弈,限制NFC導(dǎo)入速度。