此項(xiàng)交易將造就一個(gè)電源半導(dǎo)體市場(chǎng)的全球領(lǐng)袖

主要交易亮點(diǎn)：

•產(chǎn)生電源半導(dǎo)體市場(chǎng)的一個(gè)全球領(lǐng)袖，擁有廣泛和深厚的產(chǎn)品組合

•高度互補(bǔ)的產(chǎn)品線提供全系列的高、中、低壓產(chǎn)品

•強(qiáng)化在工業(yè)、汽車(chē)和智能手機(jī)終端市場(chǎng)的主要戰(zhàn)略領(lǐng)域的地位

•立刻提升非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(non-GAAP)每股盈利和自由現(xiàn)金流

•交易完成后數(shù)個(gè)季度內(nèi)預(yù)計(jì)極大提升non-GAAP每股盈利

•交易完成后18個(gè)月內(nèi)每年可見(jiàn)1.5億美元成本的節(jié)約

2015年11月19日 —— 安森美半導(dǎo)體公司(ON Semiconductor)與飛兆半導(dǎo)體國(guó)際公司(Fairchild Semiconductor International)已共同宣布達(dá)成最終協(xié)議，安森美半導(dǎo)體公司將以每股20美元的現(xiàn)金收購(gòu)飛兆半導(dǎo)體，整項(xiàng)現(xiàn)金交易近24億美元。此次收購(gòu)創(chuàng)造電源半導(dǎo)體市場(chǎng)上的一個(gè)全球領(lǐng)袖，合并收入約為50億美元，業(yè)務(wù)多元化，涉及多個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域，戰(zhàn)略重點(diǎn)市場(chǎng)為汽車(chē)、工業(yè)以及智能手機(jī)終端等市場(chǎng)。[1]

安森美半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官傑克信(Keith Jackson) 表示：“安森美半導(dǎo)體公司與飛兆半導(dǎo)體的結(jié)合，造就了在快速整合的半導(dǎo)體行業(yè)的一個(gè)實(shí)力雄厚的電源半導(dǎo)體領(lǐng)袖。我們的計(jì)劃將兩家公司互補(bǔ)的產(chǎn)品線結(jié)合，為客戶提供全系列的高、中及低壓產(chǎn)品。立即提升的每股盈利及未來(lái)顯著增加安森美半導(dǎo)體的自由現(xiàn)金流的潛力，使收購(gòu)飛兆半導(dǎo)體對(duì)安森美半導(dǎo)體的股東來(lái)講，是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)。”

飛兆半導(dǎo)體董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官M(fèi)ark Thompson說(shuō)道：“作為安森美半導(dǎo)體的一部分，飛兆將繼續(xù)引領(lǐng)在高能效電源使用上的技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新設(shè)計(jì)，幫助客戶獲得成功，并為我們?nèi)虻暮献骰锇楹蛦T工創(chuàng)造價(jià)值。我們將與安森美半導(dǎo)體緊密配合，確保交易的順利完成。“

交易完成后，安森美半導(dǎo)體的non-GAAP每股盈利與自由現(xiàn)金流預(yù)期將立即提升，不計(jì)任何非經(jīng)常性相關(guān)并購(gòu)費(fèi)用，以及公平值上升的存貨攤銷(xiāo)和收購(gòu)的無(wú)形資產(chǎn)的折舊。預(yù)計(jì)在該交易完成后的18個(gè)月內(nèi)，安森美半導(dǎo)體每年可以節(jié)約1.5億美元的成本。

該交易不受融資狀況影響。安森美半導(dǎo)體計(jì)劃在合并后公司的資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)入此次收購(gòu)所需現(xiàn)金和增加24億美元的負(fù)債。負(fù)債融資包括即將生效的3億美元循環(huán)信貸額度。安森美半導(dǎo)體仍將繼續(xù)支持其股票回購(gòu)計(jì)劃，此次收購(gòu)在融資方面達(dá)成的協(xié)議將為股票回購(gòu)的持續(xù)開(kāi)展提供更多靈活性。

收購(gòu)要約和成交

根據(jù)最終協(xié)議的條款，安森美半導(dǎo)體將開(kāi)始一項(xiàng)現(xiàn)金要約收購(gòu)，以每股20美元收購(gòu)飛兆半導(dǎo)體普通股的流通股，為每個(gè)持股人提供現(xiàn)金。在獲得相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)、滿足其它慣例成交條件，以及投標(biāo)報(bào)價(jià)中招標(biāo)的所有股份都被接受付款之后，雙方將盡快使最終協(xié)議生效，此次并購(gòu)將導(dǎo)致投標(biāo)報(bào)價(jià)中不招標(biāo)的所有股票轉(zhuǎn)為收取每股20美元的現(xiàn)金的權(quán)利。此次交易已經(jīng)獲得安森美半導(dǎo)體和飛兆半導(dǎo)體董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，有望在2016年第二季度末達(dá)成最終交易。此次建議交易不需要獲得安森美半導(dǎo)體股東的批準(zhǔn)。

德意志銀行(Deutsche Bank)是安森美半導(dǎo)體的首席財(cái)務(wù)顧問(wèn)，美富律師事務(wù)所(Morrison & Forester)是安森美半導(dǎo)體的法律顧問(wèn)，美銀美林(BofA Merrill Lynch)亦擔(dān)任安森美半導(dǎo)體的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。德意志銀行和美銀美林都為此次交易提供承諾的債務(wù)融資。高盛是飛兆半導(dǎo)體的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，連同Wachtell、立頓(Lipton)以及Rosen & Katz亦是飛兆半導(dǎo)體的法律顧問(wèn)。