英特爾結(jié)盟陸廠,沖擊聯(lián)發(fā)科?外資:還太早
英特爾昨日宣布與大陸ARM應(yīng)用處理器廠瑞芯微(Rockchip )策略合作,雙方將共同營銷英特爾架構(gòu)(IA)處理器及3G通訊方案,強(qiáng)攻入門級(jí)Android平板計(jì)算機(jī)市場,預(yù)計(jì)明年上半年推出新品。
摩根史丹利表示,如果只是合作平板芯片,那么對于聯(lián)發(fā)科的沖擊較小,主要因?yàn)橛⑻貭柵c瑞芯微合作明年上半年推出的芯片只是3G而非4G,因?yàn)橹袊箨懙碗A平板芯片市場早已被非聯(lián)發(fā)科陣營(全志、瑞芯微)給奪走,對聯(lián)發(fā)科影響不大,問題是,英特爾下一步若進(jìn)軍手機(jī)芯片市場,對于聯(lián)發(fā)科來說威脅性就很大,但仍需觀察,第一、英特爾需要4G芯片來推手機(jī)市場,第二、英特爾是否持續(xù)給予補(bǔ)貼(英特爾手機(jī)部門于2013年虧損擴(kuò)大至31億美元,若要擴(kuò)大中國市場,手機(jī)部門的虧損勢必?cái)U(kuò)大)。英特爾是否在手機(jī)方面是否能強(qiáng)大到成為聯(lián)發(fā)科對手仍值得觀察,但要論現(xiàn)在是否有沖擊,還太早,預(yù)計(jì)明年下半年或更晚,不過倒是可以把英特爾視為市場破壞者(disruptor),因?yàn)樗c一般芯片商不同,英特爾在其它領(lǐng)域的獲利可以移來做為對手機(jī)的補(bǔ)貼,此外,英特爾在中國大陸的PC布局據(jù)點(diǎn)完整,有利于英特爾將拓展手機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)。
而野村證券認(rèn)為,此舉反映出英特爾正面臨一些結(jié)構(gòu)上問題,包括英特爾對供應(yīng)商在占物料清單(BOM)讓利、在提供公版設(shè)計(jì)(turnkey)有技術(shù)上限制等,尤其雙方合作的芯片仍將為英特爾為主導(dǎo),認(rèn)為瑞芯微在RD技術(shù)上的貢獻(xiàn)不大,不過瑞芯微應(yīng)能在英特爾在產(chǎn)品單價(jià)及公版設(shè)計(jì)(turnkey)的不足上,扮演互補(bǔ)角色。
對于聯(lián)發(fā)科來說,野村證券認(rèn)為,英特爾與瑞芯微合作的芯片預(yù)計(jì)明年上半年才發(fā)表,對于聯(lián)發(fā)科明年的沖擊仍有限,野村認(rèn)為,一個(gè)是美商、一個(gè)是陸商,文化的不同使雙方合作的執(zhí)行力還有待考驗(yàn)(Execution is worth monitoring.),若合作相當(dāng)好,聯(lián)發(fā)科的沖擊可能明年下半年就開始,瑞昱則成為受惠者。