大陸手機軍團強勢崛起,柔性屏幕成市場新熱點。2013年將是大陸智能手機市場軍團強勢崛起的一年,在智能手機低價趨勢下,以中華聯(lián)酷為代表的大陸手機軍團出貨量快速增長,市場份額迅速提升,第三季華為的市場份額已經(jīng)超過了LG,達到了5.1%,僅次于三星和蘋果,而根據(jù)Gartner的估計,2014年全球前五大智慧機品牌廠中,中國就將占據(jù)三席,除了蘋果、三星,其他都是中國品牌廠的勢力。面對大陸廠商的強勢崛起和整體智能手機市場增速的放緩,各大廠商都在積極尋找市場新的增長點,為了凸顯差異化的空間,國際大廠將重心放在了柔性屏幕上,其中LG將在下個月推出名為GFlex的彎曲屏幕手機,三星也將于近期發(fā)布一款全新系列的GalaxyRound曲屏手機,柔性屏幕成為市場新熱點,有望成為智能手機新亮點。

蘋果平板銷量有望超預(yù)期。平板電腦市場今年以來持續(xù)升溫,Gartner預(yù)計今年全球平板出貨超過1.84億臺,出貨量增速將達42.7%,到2017年全球平板電腦銷量預(yù)計將達近4.07億臺。下半年,主要平板廠商蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌等均將推出新品。蘋果于10月23日式發(fā)布了更輕更薄全尺寸iPad Air和搭載Retina顯示屏的iPadmini,兩款產(chǎn)品基本符合市場預(yù)期,其中iPad Air更具亮點,其采用蘋果64位A7處理器和M7協(xié)處理器,性能大幅提升,同時厚度減少20%,結(jié)合iPhone 5s首周銷量超過900萬部的情況,我們認為iPad Air和iPad mini的銷量很可能超預(yù)期,提升蘋果和其產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績,蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的公司如歌爾聲學(xué)、德賽電池、安潔科技、欣旺達等個股值得關(guān)注。

半導(dǎo)體行業(yè)短期庫存待調(diào)整,復(fù)蘇態(tài)勢不變。9月,北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值連續(xù)2個月跌破代表景氣擴張的1,達到0.97,其中訂單量環(huán)比下降8.3%,出貨量環(huán)比下降7.1%;日本半導(dǎo)體設(shè)備BB值上升至1.25,訂單量環(huán)比上升12.2%,出貨量環(huán)比上升3.5%。季節(jié)性淡季效應(yīng)顯現(xiàn),國際半導(dǎo)體大廠近期開始在部份領(lǐng)域減少資本支出,隨著幾大晶片廠商拉貨放緩,半導(dǎo)體市場短期庫存待調(diào)整。但同比而言,全球半導(dǎo)體銷售額今年以來除了4月份稍弱之外,其他月份均實現(xiàn)了同比正增長,半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的趨勢不變。隨著庫存逐步消化,預(yù)計明年開始半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存應(yīng)該就能夠回到常態(tài)。

廠商延遲備貨,面板行業(yè)旺季不旺。9月,TV面板出貨量環(huán)比上升3.6%,面板(46寸)價格下調(diào)11美元到318美元,筆記本面板出貨量環(huán)比下降4.7%,面板(14寸)價格下調(diào)0.3美元到37.2美元,顯示器面板出貨量環(huán)比下降3.5%,面板(21.5寸)價格下調(diào)0.7美元到73.3美元,液晶面板行業(yè)總體營收環(huán)比穩(wěn)定不變,同比下降16.7%。10月,TV面板(46寸)價格下調(diào)10美元到308美元,筆記本面板(14寸)價格下調(diào)0.2美元到37.0美元,顯示器面板(21.5寸)價格下調(diào)0.6美元到72.7美元,手機面板價格維持穩(wěn)定。