大概大陸總部基地落戶上海金橋讓人心情不錯，昨天，全球半導(dǎo)體封測巨頭日月光掌門、董事長張虔生首度面對大陸媒體時，沒有什么忌諱。

當(dāng)記者問他如何看待大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)時，他有些不客氣地說：“大陸半導(dǎo)體業(yè)犯了一個初級的錯誤。”

大陸犯了“初級錯誤”

這個初級錯誤，在他看來，是一種類似于好大喜功的思維。

“以為半導(dǎo)體業(yè)只有英特爾，導(dǎo)致基礎(chǔ)沒打好。”他強調(diào)，不要以為只有做晶圓才叫做半導(dǎo)體，相比而言，封測才是半導(dǎo)體制造業(yè)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，全球半導(dǎo)體大陸這個都沒做好就想做尖端，所以造成幾家公司發(fā)展得都不好。

他沒有直接批評具體企業(yè)。但業(yè)界心知肚明，他在指那些代工企業(yè)。過去幾年，中國確曾掀起一波半導(dǎo)體代工發(fā)展高潮。2005至2007年，在地方政府推動下，曾遍地開花。不過幾年過去，許多上馬的項目已銷聲匿跡。

張虔生說，過去多年，大陸半導(dǎo)體業(yè)兩大基本要素都不具備，“人才、設(shè)備都沒有，土地并不是重點”。

“半導(dǎo)體業(yè)的人才不是農(nóng)民工。你用的人都是外籍軍團，成本怎么便宜下來？”他反問。

這戳到本土半導(dǎo)體制造業(yè)成本結(jié)構(gòu)痛處。比如一個12英寸半導(dǎo)體制造廠，80%的成本來自設(shè)備，其中隱含大量核心技術(shù)。另外約10%來自人力。被許多人看成核心要素的土地，并非核心要素。

他用一半時間談?wù)撊瞬?，強調(diào)沒這要素，結(jié)果會是“高投資、低效益”。他舉例，截至目前，日月光大陸廠運營成本仍超過臺灣地區(qū)，原因是受過訓(xùn)練的人才缺乏。他透露，為化解矛盾，公司已將至少2000名大陸員工派到臺灣培訓(xùn)，隱含大量成本。

他似乎還“看不上”許多大陸半導(dǎo)體企業(yè)。一個明顯例子是，他認為，大陸的封測企業(yè)同行甚至沒有被收購的價值。

他介紹說，全球封測市場有150多家企業(yè)，絕大部分都很小，日月光營收雖超過60億美元，但市占率也不過7%，市場急需整合。當(dāng)被問到是否考慮并購大陸同行時，他說，機會不大，因為它們的營收與技術(shù)實力都不強，而且收購重視人才，買下個企業(yè)，如果人才不行，還得重整，不如自己做。

“除非客戶有要求。”他說，日月光與飛利浦、NEC的整合案都是應(yīng)客戶要求。

日月光的危機？

不過，iSuppli中國高級分析師顧文軍不太認同張虔生的觀點。他說，強調(diào)封測沒錯，它一直占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈最大部分，本土市場也是。但本土產(chǎn)業(yè)處于追趕階段，更應(yīng)注重整個產(chǎn)業(yè)鏈培育，協(xié)同上下游，依托市場進行超越。

“事實上，大陸封裝企業(yè)發(fā)展很快，比如長電科技(600584,股吧)已進入世界前十名。”他說。

顧文軍認為，張虔生的觀點，透露出日月光的長遠危機：大陸龐大的需求，已成半導(dǎo)體業(yè)制造與封測成長基礎(chǔ)，未來10年，一定會涌現(xiàn)產(chǎn)業(yè)巨頭。屆時，日月光會面臨巨大沖擊。

這似乎也不是虛言。日月光雖然是全球第一大封測巨頭，但之前，其布局重心一直在境外，尤其是臺灣地區(qū)。截至目前，臺灣一直未對高端半導(dǎo)體封測業(yè)西進大陸松綁，日月光大陸項目主要是中低端業(yè)務(wù)，相比長電科技、通富微電等本地對手，并不具備明顯優(yōu)勢。

張虔生此前一直想快速朝大陸轉(zhuǎn)移而不得。面對臺灣政策限制，2004年他曾對外表示：“把老虎關(guān)在這邊，搞了半天都變成病貓了……事實上，應(yīng)該放最厲害的老虎出去。”2006年，他曾打算將個人持有的18.4%的日月光股份，轉(zhuǎn)售凱雷集團，以曲線西進大陸，但臺灣地區(qū)最終仍未松綁。

“如果不是政策限制，韓國、美國的同行哪里能起得來？”日月光內(nèi)部人士對本報表示。

張虔生倒沒有回避這一話題。他坦陳，過去幾年，臺灣地區(qū)奉行所謂“戒急用忍”，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間受限，直到2008年當(dāng)局政策變革才有明顯改觀。

昨天，日月光大陸除了總部奠基儀式外，還舉行了上海金橋項目的動工儀式，后者是一個規(guī)劃投資高達240億元的項目。未來8到10年，公司將在大陸投資400億元。

即便如此，2011年的封測業(yè)想重現(xiàn)過去幾年20%至30%的高成長，幾乎不太可能。張虔生說，今年可能只有5%。所以，他期待產(chǎn)業(yè)走出分散局面，出現(xiàn)整合。

這意味著日月光很可能會大動資本手段。事實上，過去多年，它曾完成多起并購，張虔生本人也曾被冠以“并購大王”稱號。

張虔生的臉上看不到什么焦慮。他似乎不認同這類觀點。“全世界半導(dǎo)體企業(yè)90%都與日月光有關(guān)聯(lián)。”他說，到大陸投資設(shè)立新廠，并不意味著要關(guān)閉臺灣地區(qū)的基地。事實上，臺灣生產(chǎn)項目仍在持續(xù)擴大，比如高雄廠、中壢廠的產(chǎn)能都將會擴大3倍，未來臺灣地區(qū)的員工將達到5萬到6萬人。

“當(dāng)然未來8到10年，大陸應(yīng)該更多，10萬到20萬都有可能。”他補充道。