6年來全球IC設(shè)計(jì)業(yè)的變與不變
要談IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)這6年來的變化,我想得先從這幾年全球半導(dǎo)體企業(yè)排行榜的消長(zhǎng)開始說起。根據(jù)iSuppli的調(diào)查顯示:2006年英特爾是全球排名第1,三星名列第2,德州儀器、東芝、意法半導(dǎo)體位居第3、4、5名,前4名的營(yíng)業(yè)收入均超過100億美元;第6名是臺(tái)積電,是前10名中最年輕的公司;第10名則是從摩托羅拉獨(dú)立出來的飛思卡爾,營(yíng)業(yè)收入也有60億美元,這顯示IDM(整合組件制造廠)的規(guī)模還是很大。
如果把時(shí)間往前看,排名變化其實(shí)很大。1997年,英特爾就已經(jīng)是第1名,是當(dāng)時(shí)唯一營(yíng)業(yè)收入超過100億美元的IDM,第2、第3名分別是NEC與東芝,日立、富士通與三菱也在前10名內(nèi),那個(gè)時(shí)候是日本半導(dǎo)體的全盛時(shí)期。2000年后,這份排名出現(xiàn)激烈變化,由此可見,一家公司的興衰,以及選擇產(chǎn)品后的好壞差距,竟然會(huì)如此之大。
“10億美元天險(xiǎn)”紛紛突破
現(xiàn)在再觀察IC設(shè)計(jì)公司的狀況。從1997年到現(xiàn)在,還在全球前10名的只剩下3家:高通、賽靈思以及Altera。IDM會(huì)變,也只是排名變動(dòng)而已,或者說只是幾家公司之間的重組,但是,IC設(shè)計(jì)業(yè)不止是排名會(huì)變,還有可能公司會(huì)消失不見,這足以證明IC設(shè)計(jì)業(yè)是個(gè)較年輕的產(chǎn)業(yè)。
以前,IC設(shè)計(jì)公司年?duì)I業(yè)收入要超過10億美元很不容易。2000年時(shí),只有賽靈思、Altera、高通與博通等4家超過,但是看今年的排行榜,博通已經(jīng)超過35億美元,高通更是沖破40億美元,所以,之前我說IC設(shè)計(jì)業(yè)有“10億美元天險(xiǎn)”這句話,勢(shì)必要收回了。不過,這至少說明IC設(shè)計(jì)業(yè)的潛力無窮。
從1994年至2006年這12年間,IC設(shè)計(jì)公司復(fù)合成長(zhǎng)率為22%,而IDM的復(fù)合成長(zhǎng)率只有7%。IC設(shè)計(jì)公司將全部的精力跟資源投入新產(chǎn)品的開發(fā),IDM則因?yàn)橛泄S,必須將大量的資本支出投資在這方面,一旦遇上經(jīng)濟(jì)不景氣,工廠產(chǎn)能利用率就會(huì)不好。這是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)另一個(gè)特性,每4、5年就會(huì)循環(huán)一次,有制造工廠的企業(yè),一旦遇上衰退,營(yíng)業(yè)收入成長(zhǎng)率就會(huì)出現(xiàn)負(fù)成長(zhǎng);雖然IC設(shè)計(jì)公司也會(huì)受影響,但成長(zhǎng)率應(yīng)該不至于為負(fù),還是會(huì)成長(zhǎng),只是成長(zhǎng)幅度會(huì)降低。
臺(tái)灣在IC設(shè)計(jì)的發(fā)展上起步很早,緊緊跟隨在美國(guó)之后。1994年,臺(tái)灣占全球IC設(shè)計(jì)產(chǎn)值只有6%,2006年已經(jīng)占到18%,是全世界第2,全臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)產(chǎn)值大約為100億美元,很可惜的是,臺(tái)灣近兩年的市場(chǎng)占有率沒有再增加。
過去這6年,中國(guó)內(nèi)地有MP3、相機(jī)IC等設(shè)計(jì)公司出現(xiàn),韓國(guó)、歐洲等地都有很多IC設(shè)計(jì)公司冒出來。尤其是韓國(guó),因?yàn)槭謾C(jī)產(chǎn)業(yè)不錯(cuò),政府也是傾全力在支持,所以很多IC設(shè)計(jì)公司如雨后春筍冒出,像手機(jī)相機(jī)、手機(jī)電視等技術(shù)都是領(lǐng)先的。目前,韓國(guó)與中國(guó)內(nèi)地的IC設(shè)計(jì)規(guī)模差不多,總產(chǎn)值都在10億到15億美元間,約占全球市場(chǎng)的2%。
臺(tái)灣IC基礎(chǔ)不錯(cuò)也有隱憂
過去臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)公司能夠蓬勃發(fā)展,是因?yàn)镻C產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)。在聯(lián)電、華邦、旺宏主導(dǎo)的那段IDM時(shí)代,他們都培養(yǎng)出很多IC設(shè)計(jì)人才,所以后來這些人離開后,臺(tái)灣的IC設(shè)計(jì)公司也不缺人才,也就此創(chuàng)造出許多成績(jī)。雖然臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)業(yè)還在成長(zhǎng),但也不是沒有隱憂?,F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入通信與消費(fèi)性時(shí)代,如果IC設(shè)計(jì)公司能抓住通信與消費(fèi)產(chǎn)品,才有可能繼續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)。
臺(tái)灣在網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)上,還有一些制造與設(shè)計(jì)的實(shí)力,但是在消費(fèi)性電子產(chǎn)業(yè),雖然這是塊全新的市場(chǎng),但是如果中國(guó)內(nèi)地快速地發(fā)展起來,臺(tái)灣則根本沒有機(jī)會(huì)競(jìng)爭(zhēng),例如DVD播放機(jī),臺(tái)灣早就退出。就設(shè)計(jì)IC而言,臺(tái)灣應(yīng)該還可以,但是下游客戶已經(jīng)不在旁邊,對(duì)于IC設(shè)計(jì)公司而言多少會(huì)有影響,加分效果無法顯現(xiàn)。
臺(tái)灣的R&D(研究與發(fā)展)經(jīng)費(fèi)支出向來是R小D大,這已經(jīng)比不上其他地區(qū)和國(guó)家,但是現(xiàn)在臺(tái)灣的ODM(原始設(shè)計(jì)制造商),實(shí)際情況是走到M(制造)大D(設(shè)計(jì))小,一路往后退,IC設(shè)計(jì)要更重視研發(fā),至少要做到R跟D一樣大。當(dāng)然,這里面也包含文化落差,在臺(tái)灣,因?yàn)殚_發(fā)程度沒有這么深入,大家都有點(diǎn)心虛,所以在喊R&D投資時(shí),就講得很大聲,但整體來說,M大于D大于R,卻也是不爭(zhēng)的事實(shí)。不過,也不需要對(duì)臺(tái)灣過于悲觀,我們IC設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)還是不錯(cuò)。過去6年,很多公司成長(zhǎng)都很明顯,像LCDDriverIC、SensorIC、HandSetIC等,還有不少模擬IC的公司出現(xiàn)并且陸續(xù)上市,臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)業(yè)的營(yíng)業(yè)額也還是比較大的。
另外,因?yàn)槊绹?guó)成本太高,一些外商企業(yè)選擇在臺(tái)灣成立研發(fā)中心,或是把資深工程師留在美國(guó),維持一個(gè)小型研發(fā)中心,其他資源就放在亞洲像中國(guó)大陸、臺(tái)灣地區(qū)和印度,讓亞洲團(tuán)隊(duì)專心做D(開發(fā)),因?yàn)橄掠慰蛻粼谶@里。這是過去6年的變化,太平洋兩邊的越洋分工已經(jīng)成形,也在印證“世界是平的”這個(gè)現(xiàn)象。
臺(tái)灣的IC設(shè)計(jì)業(yè)除面臨外在挑戰(zhàn)外,本身也面臨營(yíng)業(yè)收入成長(zhǎng)陷入瓶頸的挑戰(zhàn)。去年,許多IC設(shè)計(jì)公司宣布減資,讓自己的每股盈余可以好看些。會(huì)決定減資,主要是因?yàn)橘Y本額過度膨脹,資本額膨脹則來自過去大幅度配股及員工分紅,當(dāng)營(yíng)業(yè)額成長(zhǎng)的比率跟不上資本額成長(zhǎng)的比率時(shí),只好宣布減資,但是,這種財(cái)務(wù)操作也只能一次而已。有關(guān)管理的書都會(huì)說,公司要茁壯,是要讓分子(營(yíng)業(yè)額)成長(zhǎng),一旦管理者要從分母下手時(shí),就代表可能有點(diǎn)問題了。而減資就是分母管理,從整體來看,這應(yīng)是個(gè)不好的信號(hào)。