從春天開(kāi)始，三星股價(jià)已經(jīng)上漲了62%，而同期漢城證券交易所綜合指數(shù)只增長(zhǎng)了29%。三星的動(dòng)力來(lái)自移 動(dòng)電話(huà)、液晶顯示器和閃存芯片。特別是閃存芯片，三星在過(guò)去5
年投入了超過(guò)160億美元更新生產(chǎn)線(xiàn)，擴(kuò)大產(chǎn)能。

　　但即便如此，面對(duì)“無(wú)米下鍋”的下游廠(chǎng)商，三星仍然左右為難。

　　在過(guò)去幾個(gè)月，三星閃存業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)率超過(guò)40%，如果產(chǎn)能跟上將會(huì)更高。在這個(gè)敏感時(shí)刻，上海三星半導(dǎo)體有限公司董事長(zhǎng)李哲禧開(kāi)始謹(jǐn)慎回應(yīng)三星目前的供貨情況。雖然供求非常緊張，但三星表示不會(huì)“厚此薄彼”，不會(huì)像市面流傳的那樣，把幾乎全部貨源都供應(yīng)給了數(shù)碼相機(jī)廠(chǎng)商，以獲取更大的利益。

　　據(jù)傳，另一閃存大廠(chǎng)東芝現(xiàn)在與日系廠(chǎng)商親密團(tuán)結(jié)，保證優(yōu)先向Sony、Canon、Olympus等供應(yīng)“彈藥”。

　　屬于“低端”數(shù)碼產(chǎn)品陣營(yíng)的閃盤(pán)因?yàn)樾酒o缺而持續(xù)動(dòng)蕩。目前主流的64M閃盤(pán)持續(xù)升溫，能正常供貨的只剩下朗科、愛(ài)國(guó)者、昂達(dá)等一線(xiàn)品牌，剩下的廠(chǎng)商對(duì)64M閃存芯片已經(jīng)到了“搶貨”階段。而三星閃存芯片占到中國(guó)閃盤(pán)市場(chǎng)95%的份額，盡管其已多次調(diào)價(jià)，但仍然無(wú)法調(diào)劑國(guó)內(nèi)閃盤(pán)市場(chǎng)的供求矛盾。

　　另一方面，盡管三星、東芝閃存芯片產(chǎn)能擴(kuò)大了20%以上，但其中七成已被諾基亞、摩托羅拉、索尼等手機(jī)或數(shù)碼相機(jī)大廠(chǎng)預(yù)定。

　　缺貨成主旋律

　　缺貨更嚴(yán)重的還有LCD顯示器，特別是15寸屏。也許是希望看到LCD像當(dāng)年內(nèi)存一樣暴漲，北京各大經(jīng)銷(xiāo)商甚至出現(xiàn)“囤貨”現(xiàn)象。

　　“LG、優(yōu)派、明基等一線(xiàn)品牌都難以拿到貨?！北本┮伙@示器銷(xiāo)售員說(shuō)，“提貨已經(jīng)排到明年。”

　　此外，逐漸復(fù)蘇的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，也為明年的TFT-LCD埋下變數(shù)。

　　臺(tái)灣，臺(tái)積電、聯(lián)電等代工廠(chǎng)已經(jīng)連續(xù)數(shù)月滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，代工利潤(rùn)也達(dá)到數(shù)年來(lái)的最高點(diǎn)。在這種情況下，晶圓廠(chǎng)商勢(shì)必會(huì)轉(zhuǎn)移更多產(chǎn)能到利潤(rùn)更高的通訊及消費(fèi)電子芯片，這就直接影響了液晶面板的關(guān)鍵元器件——驅(qū)動(dòng)IC的產(chǎn)量。

　　更惱火的是，從1999年第4季開(kāi)始，驅(qū)動(dòng)IC供給已經(jīng)漸趨不足，所以對(duì)15寸液晶顯示器特別偏愛(ài)的中國(guó)市場(chǎng)，缺貨現(xiàn)象將更加突出，甚至在明年會(huì)愈演愈烈。

　　據(jù)記者從一線(xiàn)市場(chǎng)的初略統(tǒng)計(jì)，目前供應(yīng)緊張的產(chǎn)品和部件包括：閃存、液晶面板、LED、VCD和DVD配件、電容、電感、小容量FLASH和部分電腦IC等。經(jīng)銷(xiāo)商訂貨周期明顯延長(zhǎng)，最長(zhǎng)的甚至排到4個(gè)月以后。

　　產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)脫節(jié)

　　在這場(chǎng)“缺貨”為主題的會(huì)戰(zhàn)中，最后的矛盾都?xì)w結(jié)到IC產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)脫節(jié)。

　　所謂“IC產(chǎn)業(yè)鏈”，是指芯片設(shè)計(jì)、制造、測(cè)試、封裝直到多種元器件組裝的整個(gè)運(yùn)作流程，最終服務(wù)于電腦整機(jī)、移 動(dòng)通信以及數(shù)碼電子等產(chǎn)品。如果一個(gè)環(huán)節(jié)脫軌，現(xiàn)在的所有電子產(chǎn)品都可能會(huì)受到影響。

　　“從整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的角度看，缺貨至少還會(huì)持續(xù)一年。”三星半導(dǎo)體北京辦事處一位不愿透露姓名的資深人士對(duì)記者說(shuō)，“對(duì)于這波全行業(yè)的反彈，上游廠(chǎng)商大都準(zhǔn)備不足，而新投入的產(chǎn)能又無(wú)法釋放，供貨壓力在短期內(nèi)肯定無(wú)法緩解?！?/P>

　　這位人士具體分析認(rèn)為，芯片業(yè)的投資一般需要12-18個(gè)月才能釋放產(chǎn)能，而這些產(chǎn)能又不能立刻轉(zhuǎn)變成利潤(rùn)，所以從去年開(kāi)始集中在亞太市場(chǎng)的IC投入現(xiàn)在仍停留在試產(chǎn)階段；而更早的一段時(shí)間，IC產(chǎn)業(yè)處于歷史最嚴(yán)重的衰退期，芯片大廠(chǎng)在當(dāng)時(shí)紛紛縮減投資計(jì)劃，這也使得目前IC產(chǎn)能無(wú)法隨著市場(chǎng)需求迅速增加。

　　在IC技術(shù)和工藝方面，目前各主要代工廠(chǎng)商進(jìn)展并不如意。特別是被寄予厚望的0.13微米制程技術(shù)，即使最領(lǐng)先的英特爾也未能實(shí)現(xiàn)完全成熟，許多廠(chǎng)商產(chǎn)能擴(kuò)張因此拖了后腿。