投資銀行BNP百富勤本周表示，中國電信(728.HK)旗下小
靈通業(yè)務，未來將繼續(xù)在該公司發(fā)展上擔當重要角色，預期今年底小靈通用戶達到750萬戶。


BNP百富勤指出，中電信上半年純利達92.6億人民幣，高于
該行預測，主要由于小靈通及寬頻用戶增長強勁，雖然估計下半年EBITDA利潤現輕微放緩，但
EBITDA增長仍然強勁，上半年雖未派發(fā)中期息，但預計全年仍會維持去年三成派息政策。


BNP百富勤表示，中電信沒有有詳細披露收購6省具體計
劃，但已承諾年內會落實收購。該公司爭取移 電話牌照成為其股價增長的催化劑，該行相信內地
于未6-9個月發(fā)出移 電話牌照，料未來3-6個月該股股價持續(xù)成積極態(tài)勢。


BNP百富勤稱，由于上半年用戶增長高于預期，因此輕微調
低中電信2003-2005年盈利預測，基于調整本地收入預測，今年盈利預測由191.53億人民幣，調低
至184.68億;04年盈利預測由194.86億降至190.36億;05年盈利預測由195.49億降至193.46億。


根據Thomson First Call綜合23家證券商共識預測，中電
信全年純利161.7億人民幣，跌4.11%;營業(yè)額802.43億人民幣，升6.29%。



摘自　ZDNet China