據(jù)媒體報道，日本大地震LED受創(chuàng)少而受惠多，與日本廠屬競爭合作關(guān)系，可望受惠轉(zhuǎn)單效益；面板關(guān)鍵零組件若缺貨，將成為LED背光出貨隱憂。上周LED族群先跌后漲，平均跌幅在2.6%左右，但日本核電廠危機(jī)激勵節(jié)能意識，長期商機(jī)大，部分個股已止跌回升，晶電、華興一馬當(dāng)先，周線收漲。
　　日本LED產(chǎn)業(yè)因未處災(zāi)區(qū)，受地震直接影響不大，但可能因限電與運(yùn)輸不便，影響出貨，臺灣LED產(chǎn)業(yè)與日本屬競爭合作關(guān)系，臺灣磊晶廠晶電、光磊、泰谷分別為豐田合成、日亞化、昭和電工代工，有機(jī)會受惠代工訂單增加的效益。此外，日本福島核電廠意外，讓全球正視核能發(fā)電危險性，提升節(jié)能環(huán)保意識，日本重建過程中，必將增加LED等節(jié)能產(chǎn)品的采購。
　　據(jù)分析，福島核電廠事故造成電力短缺，估計缺口約20%，新建發(fā)電機(jī)組最快也要花上1年，預(yù)期“用省的”比較快，如此也激勵政府對LED這類節(jié)能產(chǎn)品的需求。此外，光磊為日亞化代工伙??伴，去年代工訂單占營收比重約15%，若按先前規(guī)劃，今年代工比重將增加，估計占到2成以上，預(yù)料震后日亞化代工訂單，增加幅度將超過預(yù)期。
　　光磊去年?duì)I收76.7億元，年增超過4成，前3季每股盈余0.95元，較去年同期大幅成長13倍，法人估去年全年每股盈余上看1.2元。今年前2月營收12.53億元，年增20%，優(yōu)于磊晶廠營收年成長。光磊積極布局LED照明市場，日前與上海亞明燈泡廠策略聯(lián)盟，切入中國LED照明市場，估計今年照明營收占比大幅成長。
　　為日系LED業(yè)者代工的還有泰谷，也接獲昭和電工代工訂單，泰谷表示，目前代工比重雖不高，但有機(jī)會逐月增長。昭和電工總部位于東京，受地震影響較大，??加上泰谷與首爾半導(dǎo)體合資修圓科技，負(fù)責(zé)LED的銷售業(yè)務(wù)，如此將可跨越專利障礙，進(jìn)入歐、美、日照明市場。
　　泰谷去年稅后盈余3.6億元，每股稅后盈余1.5元，今年前2月營收達(dá)4.35億元，年增55%，泰谷表示，3月接單金額已高于2月營收，因應(yīng)LED需求大幅成長，泰谷今年上半年將月產(chǎn)能從6萬片一舉增加到10萬片，擴(kuò)產(chǎn)幅度約6成。
　　晶電為豐田合成代工，在日本供電不足與日圓升值之際，也有機(jī)會受惠轉(zhuǎn)單效益。不過今年晶電不用轉(zhuǎn)單，目前產(chǎn)能已經(jīng)滿載，3月接單金額較2月估計有2成的成長。晶電去年業(yè)績創(chuàng)新高，稅后盈余57.66億元，年增2.3倍，每股稅后盈余7.16億元，將發(fā)放現(xiàn)金股利4.5元，遠(yuǎn)高于法人預(yù)期。